>> 国投安信期货-铁合金期权基础知识和案例分享-231124
| 上传日期: |
2023/11/24 |
大小: |
2283KB |
| 格式: |
pdf 共45页 |
来源: |
国投安信期货 |
| 评级: |
-- |
作者: |
李啸尘 |
| 下载权限: |
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行权和履约 美式期权 交易终端和会服系统的差别:结算时,先处理交易系统,后处理会服系统,从后到前的顺序处理行权和放弃指令。 非到期日期权结算价 1.计算每一个期权合约按成交量的加权平均价; 2.将期权合约的加权平均价代入期权定价模型,得到每个期权合约的隐含波动率; 3.将同一标的期货合约的期权合约隐含波动率按成交量加权平均,获得该系列期权合约的隐含波动率; 4.将平均隐含波动率代入期权定价模型,计算该月份系列期权合约结算价; 5.如果当日同一月份所有期权合约都无成交,则使用相邻月份期权系列的隐含波动率计算当日结算价。 期权结算注意事项 1.买方行权时,其资金余额应当满足交易保证金的要求。 2.交易所不进行行权资金的检查,会员要对客户进行行权资金的检查。 3.结算后,若会员资金不足的,交易所会执行追加保证金相关措施。 4.关注会服的各项通知,及时将相关信息告知投资者。
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