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>> 国泰君安期货-股指对冲周报-231124
上传日期:   2023/11/26 大小:   708KB
格式:   pdf  共6页 来源:   国泰君安期货
评级:   -- 作者:   虞堪,李宏磊
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本周消息面偏清淡,指数走势略显震荡,市场热点集中于北证50,上证指数仍反复于3050一线,上周表现强势的中小盘本周回落,市场大小风格逆转,本周上证50轻微下跌0.3%,而中证500和中证1000均跌近1.3%,终结周线四连阳。本周外资三日呈现净买入,但整周仍累计净卖出31.6亿元,其中沪股通净买入15.91亿元,深股通净卖出47.51亿元。当前基本面格局依然整体偏多,周中信贷前置的相关传言对市场产生了短线冲击,短线情绪再次回到年内对利多麻木、对风险敏感的状态,前期做多逻辑有所松动,市场短线上攻动能受限。LPR如市场预期按兵不动,人民币延续强势,离岸人民币周中一度涨破7.14,市场继续等待政策面的消息。基差方面,IH和IF两个品种依然保持稳定,IC和IM两个品种基差回升,当季合约年化贴水分别回到约3%和5.5%,期限结构近端略有上移,可保持远端合约持仓为主。
  本周IH日均成交量50678手,较前周环比下降11.3%,持仓量132234手,较前周环比上升2.4%;本周IF日均成交量88669手,较前周环比下降13.4%,持仓量268887手,较前周环比上升2.1%;本周IC日均成交量68193手,较前周环比下降16.6%,持仓量295591手,较前周环比上升2.6%;本周IM日均成交量73212手,较前周环比下降11.5%,持仓量235481手,较前周环比上升3.2%。
 
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