【宏观及行业新闻】
　　央行今日开展5190亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有3770亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净投放1420亿元。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　11月23日，国债期货低开盘中震荡回落，大幅收跌。今日十年期合约空头资金移仓使得国债期货价格承压回落，12-03的十年期跨期价差受空头移仓影响快速回升。从分机构类型投资者净持仓走势观察到私募、理财和外资在中类型机构净持仓均出现回落，但是否确定为自8月以来债市回落的延续，目前仍需观望。考虑到目前短期流动性放宽政策落地可能性降低，此前预期落空使得私募类型多头力量快速离场后目前重新驱动期债价格回升缺乏足够支撑因素，因此短期观点为震荡偏弱走势。
　　跨期价差方面，12-03价差在T合约上受空头类型资金移仓换月驱动跨期价差快速走阔，已部分兑现做多套利空间，可继续保持观望，同时关注到前期TS合约上空头力量偏强，也可关注这部分空头资金移仓驱动的TS跨期价差走阔套利空间。IRR和基差反映期债价格仍偏强，并且当前波动风险加剧，推荐正套配置回避债市震荡风险。跨品种配置方面，今日收益率曲线盘后结构收平，但国债期货价格则为“熊陡”变化，或受空头移仓影响使得长端下跌幅度被放大，考虑到目前空头资金移仓换月仍未完成，国债期货价格上可关注做陡套利空间。市场今日国债期货多因子模型信号小幅翻多，受空头移仓影响大幅下行后或有价格修复