>> 财信证券-指数基金跟踪点评(七):“回头看”之红利指数及重点跟踪产品-231122
| 上传日期: |
2023/11/23 |
大小: |
708KB |
| 格式: |
pdf 共7页 |
来源: |
财信证券 |
| 评级: |
-- |
作者: |
燕轶纯 |
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目前A股市场主要有13个红利指数 经筛选统计,截至2023年11月21日,A股市场主要红利类指数共13个,跟踪产品规模合计约640.64亿元。其中,跟踪产品规模及个数最多的是中证红利指数,共有15只产品,规模合计约264.54亿元。 年初以来红利指数市场表现较为亮眼 年初以来(截至20231121),红利指数收益率中位值为4.56%,大幅跑赢市场主要宽基指数,同期市场主要宽基指数收益率中位值-8.19%。其中表现最为亮眼的是300红利LV、红利低波100,年初以来收益率分别为11.20%、10.64%。从中长期维度来看(3—5年),东证红利低波、红利低波、红利低波100的表现较为突出,从短期维度来看,300红利LV、红利低波100、东证红利低波、红利低波的表现较为突出。综上,结合中长期和短期数据,我们建议重点关注东证红利低波、红利低波和红利低波100指数及相关基金产品。 华泰柏瑞红利ETF(510880.OF) 1)规模流动性:截至2023年11月21日,该产品主基金管理规模约161.70亿元,规模占比(同类基金)约25%,规模较去年增长了13.64%。近一年来,区间日均成交金额近2.45亿元,占同类基金成交额的33.14%。2)市场表现:年初以来,该产品复权单位净值增长率9.05%,超出被动池中位值4.60个百分点,超额收益5.67%,位于被动池第四。 华泰柏瑞红利低波动ETF(512890.OF) 1)规模流动性:截至2023年11月21日,该产品主基金管理规模约26.40亿元,较2022年末相比,规模增长率高达923%。最新报告期的流通份额约25.31亿元,其中机构投资者占比超80%。2)市场表现:年初以来,该产品复权单位净值增长率13.28%,超出被动池中位值8.83个百分点,超额收益5.70%,位于被动池第三。 富国中证红利指数增强A(100032.OF) 1)规模流动性:截至2023年11月21日,该产品主基金管理规模约92.82亿元,较2022年末增长43.88%,在同类增强指数基金中占比约86%。自2016年以来,该产品规模实现逐年上升,较2015年末相比,规模增长了20倍。2)市场表现:年初以来,该产品复权单位净值增长率8.15%,超出被动池中位值3.70个百分点,超额收益6.69%,位于被动池第一。 风险提示:历史数据不代表未来业绩;跟踪品种为非保本型产品,在极端情况下,可能存在无法完全回收本金的情形;经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险,影响基金收益水平等。
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