本周新材料板块跑输大盘、基础化工板块：本周wind新材料板块指数周涨幅+0.38%，申万基础化工指数周涨幅+0.77%，沪深300指数周涨幅-0.51%，上证综指周涨幅+0.51%，深证成指周涨幅+0.01%。
　　本周生物柴油价格上行，氪气、氢气价格下行。生物柴油：本周NESTE官网FAME参考价1110美元/公吨，环比上周+1.83%；NESTE官网SME参考价1310美元/公吨，环比上周+1.55%。近期欧洲Ucome需求维持冷清，采购有限；国内受到收油成本上升的支撑，以及船燃市场买盘仍有一定需求，本周废油脂Ucome交投重心小幅回弹。此外，鉴于短期未来对国外订单存在信心不足的现状，国内生柴工厂开始主动调查内销市场渠道。氪气：本周氪气价格为600元/立方米，环比-4.00%。具体来看，主力厂家装置多平稳运行，市场氪气流通量充足，但下游半导体、科研、军工、航空航天、中空玻璃制造等领域采购情绪一般，市场新单跟进不足，部分高价货源持续缺乏成交，厂家报价小幅下调以刺激出货。氢气：本周氢气市场均价为2.8元/方，周环比-3.45%。宁夏地区某电解水制氢企业所产氢气全部园区自用为主，另外一家工业副产制氢企业所产氢气2/3自用，1/3外销周边园区，出厂参考2.5元/立方米左右，整体波动不大；陕西地区氢气供应相对稳定，据了解，韩城个别焦炉煤气制氢装置，还有西咸新区个别氢气生产均正常运行，氢气外销为主，出厂参考3元/立方米左右，淡稳续市；其他地区氢气价格亦持稳为主，暂无明显调整。
　　氢能全球性战略地位凸显，化工重卡双轮驱动需求增长。自2022年《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》印发，我国氢能产业的战略地位基本确立。各地政策密集发布，以城市集群为主要模式的中国氢能产业发展迈入快车道：上游，政策强激励下可再生绿电与化工用氢耦合已开启第一次产业周期，仅三北地区预计2025年可再生能源电解水制氢产能可达40万吨以上；中下游，受电堆功率提升，政策补贴倾斜以及重卡碳排放高三重因素驱动，重卡有望成为氢能下游应用的首个爆发式增长领域。短期来看，在顶层设计的引领和地方政策的激励下，2025年前氢能行业完备产业链的初步建立具有较强的确定性；长期来看，氢能的特征决定其在未来的新型能源中具有不可替代的优势。具备原创性技术的企业有望依托氢能市场迅速成长，沿着国产替代之路，建立起强大的技术护城河，稳定赚取超额收益。化工领域建议关注标的美锦能源、宝丰能源、中复神鹰等。
　　POE供需缺口或将放大，国产替代前景广阔。全球范围内POE主要应用于热塑性聚烯烃弹性体，其中尤以汽车行业为主，2020年需求占比达56%。伴随全球光伏装机的高增，POE需求持续增长。21年全球POE光伏需求量约16.7万吨，到2025年有望达到56万吨以上，POE总需求将进一步增至225万吨。目前全球POE产能仅有约110万吨，仍存在较大的供需缺口。且当前全球POE产能集中于海外厂商，主要集中在陶氏、埃克森美孚、三井、SK等公司，其中陶氏产能46万吨,占全球产能的42%；其次是埃克森美孚和SK，产能均为20万吨，占比均为19%，三井化学拥有17万吨的产能，产能占比约为16%。随着后续国内企业中试完成及投产进度的加快，我国POE厂商有望获取广阔的国产替代空间。
　　风险提示：相关政策推行不及预期、相关技术迭代不及预期、安全事故影响开工、原料价格巨幅波动等。