【基本面跟踪】
　　11月16日，国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.22%，10年期主力合约涨0.16%，5年期主力合约涨0.13%，2年期主力合约涨0.03%。国债期货指数为0.02。量价因子看空，会员席位因子看多，基本面因子看空。无杠杆下，策略近20日累加收益为-0.22%，近60日累加收益为0.06%，近120日累加收益为1.03%，近240日累加收益为2.93%。
　　市场方面，A股三大指数今日集体收跌，截至收盘，沪指跌0.71%，深成指跌1.23%，北证50跌2.59%，创业板指跌1.85%，沪深两市成交额8506亿元。两市超4000只个股下跌。北向资金净卖出21.91亿元，其中沪股通净卖出16.05亿元，深股通净卖出5.86亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.9070%，上涨4.40个基点；7天shibor报1.9510%，上涨5.50个基点；14天shibor报2.2430%，下跌4.10个基点；1月shibor报2.2290%，上涨0.20个基点；3月shibor报2.4570%，上涨0.40个基点。
　　2年期活跃CTD券为230013.IB，IRR为2.64%，5年期活跃CTD券为230008.IB，IRR为3.89%，10年期活跃CTD券为230014.IB，IRR为4.81%，30年期活跃CTD券为210014.IB，IRR为4.88%，目前R007约2.2536%。
　　货币市场方面，11月16日银行间质押式回购市场共成交22亿元，减少7.17%。其中，隔夜收于1.42%，较前一交易日下跌20bp，7天收于2.05%，较前一交易日上涨10bp；中期方面，14天收于2.35%，较前一交易日上涨2bp；长期方面，1个月收于2.32%，较前一交易日下跌8bp。
　　现券方面：国债收益率曲线涨跌不一（2Y、10Y和30Y期中债收益率分别下移1.12BP、0.75BP和0.45BP至2.34%、2.66%和2.94%；5Y期上行0.06BP至2.50%）；信用债收益率曲线下移0.56-1.02BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别下移0.76BP、0.87BP、1.02BP和0.56BP至2.61%、2.69%、2.85%和3.04%）。
　　【宏观及行业新闻】
　　11月16日，央行今日开展3770亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有2020亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净投放1750亿元。
　　据国家统计局网站消息，2023年10月份，70个大中城市商品住宅销售价格环比下降城市个数略增，各线城市商品住宅销售价格环比下降、同比涨跌互现。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　11月17日，国债期货今日上行驱动强势，全天水上震荡走强收复周二下行跌幅。国债期货上行驱动来源主要来自于市场对于流动性放宽预期仍较强，叠加股市回落调整，震荡回补缺口，股债跷跷板为国债期货上行提供了空间。同时现阶段多头力量仍保持较为活跃，以私募为主的主要多头力量驱动移仓换月行为使得远月合约上行更为强势，带动整个债市板块多头情绪有所回归，理财和外资类型净持仓经过几日震荡后重新上行。随着多头力量移仓换月行为交易完毕后，空头配置资金的换月行为将使得债市有所承压，叠加今日上行幅度较强，后续进一步上行空间有限。建议谨慎观望，回落风险加剧。
　　跨期价差方面，12-03价差随着多头引导移仓换月行为影响进一步收窄至历史低位，后续可关注空头配置资金换月动作所带来的跨期价差走阔套利机会。IRR和基差反映期债价格偏强，波动风险加剧，推荐正套配置回避债市震荡风险。跨品种配置方面，曲线结构持续走陡，部分套利空间兑现后可在适当时机止盈。今日国债期货多因子模型信号多头信号回归中性，多空博弈情绪仍较浓，谨慎操作谨防回落风险。