行情回顾
　　过去一周（2023.11.06-2023.11.10），申万汽车行业下跌0.71%，表现弱于万得全A，所有一级行业中涨跌幅排名第26。分子板块看，汽车服务跌幅最小，商用车跌幅最大。商用车下跌2.58%，汽车零部件下跌0.38%，汽车服务下跌0.36%，乘用车下跌0.90%，摩托车及其他下跌1.29%。
　　核心数据
　　销量数据跟踪：
　　1）行业总量：据中汽协数据，10月国内汽车产销分别为289.1万辆和285.3万辆，产量环比增长1.5%，销量环比下降0.2%，同比分别增长11.2%和13.8%。
　　2）结构：出口方面，我国汽车出口量持续增长。据中汽协，2023年10月中国汽车出口48.8万辆，同比+44.2%。新能源汽车方面，10月新能源汽车销量约95.6万辆，同比+33.5%，市占率达到33.5%。
　　3）车企端：10月，比亚迪、一汽大众、吉利零售销量位列前三，分别约26、15和15万辆，份额分别为12.7%、7.5%和7.5%。。
　　4）周度数据：据乘联会数据，10月1-31日，乘用车市场零售202.6万辆，同比增长10%，环比增长0%。10月1-31日，新能源车市场零售76.5万辆，同比增长39%，环比增长3%。
　　5）原材料：据Wind数据，截至2023年11月10日，国内电池级碳酸锂价格为152960元/吨，较2023年11月3日变化-5%。
　　新车型：小鹏P7i、深蓝S7i增程、豹5、瑞虎9等在过去一周（2023.11.06-2023.11.10）上市。
　　行业新闻及公司公告
　　行业端：商务部部长王文涛表示，我们将持续推动新能源汽车下乡，全链条促进汽车消费。
　　公司公告：理想汽车公布23Q3财务业绩，实现营收346.8亿元，同比+271.2%；经营利润和净利润分别为23.4亿元和28.2亿元，同比分别为+209.8%和+272.1%。
　　投资建议
　　维持汽车行业“增持”评级。需求端，10月国内汽车销量同比+13.8%。根据乘联会统计，10月狭义乘用车零售达202.6万，环比+0%，同比+10%。供给端，多款新车型上市。估值端，当前汽车板块PE-TTM约处于过去5年的37%分位点。我们持续看好国内汽车产业链发展前景，建议关注以下投资主线：
　　1）整车端，建议关注技术周期和车型周期共振的整车企业，如赛力斯、理想汽车、小鹏汽车、比亚迪；
　　2）零部件端，看好电动智能化增量环节。从单车价值量高、国产化率或渗透率低的角度，我们建议关注线束连接器、域控、轻量化、线控底盘、座椅等赛道，建议关注沪光股份、科博达、均胜电子、爱柯迪、拓普集团、博俊科技、保隆科技、伯特利、继峰股份等。
　　风险提示
　　宏观经济不及预期、新车型上市不及预期、供应链配套不及预期、行业竞争加剧。