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>> 中信期货-权益及期权策略周报(商品期权):从期权指标看纯碱上涨趋势-231111
上传日期:   2023/11/11 大小:   685KB
格式:   pdf  共15页 来源:   中信期货
评级:   -- 作者:   姜沁,康遵禹,魏新照
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热点分析:新品种上市首周情况回顾
  受到供应端扰动影响,本周纯碱主力合约连续冲高,周内涨幅达14.5%。
  纯碱的期权指标方面,持仓量PCR连续上扬达2.78高位,成交量PCR周五有所反弹,比值PCR(成交额PCR/成交量PCR)开始下行。
  综合来看,期权市场看涨情绪有所回落,对价格反转下跌的担忧明显增强,因此建议投资者及时止盈。
  其他重点品种策略推荐:
  铜期权:贸易数据扰动,指标震荡,备兑增厚
  铝期权:供需边际好转,成交量PCR反弹,持仓量PCR回落,备兑增厚
  螺纹钢期权:现实压力减缓,成交量持仓量PCR继续上行,牛市价差
  豆粕期权:气候炒作持续,整体情绪中性,备兑增厚
  白糖期权:驱动不足,持仓量持续下行,偏度高位震荡,保护型策略
  棉花期权:弱需求难改,持仓量PCR走低,隐波下行,保护型策略
  PTA期权:多空交织,期权指标呈区间震荡,备兑增厚
  甲醇期权:上方受到压制,期权指标无明显趋势,备兑增厚
  风险因子:1)市场流动性持续萎缩
  
 
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