2023年前三季度计算机板块整体承压。2023年前三季度，计算机板块实现营收5082亿元，同比下降1.9%；实现归母净利润73亿元，同比下降14.5%。
　　分体量看，2023年前三季度，中等市值公司表现较优。分市值看，2023年前三季度，中等市值公司业绩表现较优。2023年前三季度，市值500亿及以上/200-500亿/100-200亿/50-100亿/50亿以下公司总体营收同比增速分别为5%/-4%/-4%/5%/-3%，市值500亿及以上/200-500亿元公司总体归母净利润增速分别为-4%/-44%，市值100-200亿元/50-100亿元公司总体归母净利润分别同比增长49%/-25%，市值50亿以下公司2023年前三季度利润依然承压，合计为-14亿元，较上年同期（-11亿元）亏损幅度扩大。
　　分板块看，2023年前三季度，第三方支付及数字产业板块表现突出。根据公司主营业务范围等维度，将计算机行业中公司分十一大板块进行分析。营收方面来看，2023年前三季度数字产业及网络安全板块收入增速较快。2023Q1-Q3，数字产业、汽车IT、金融IT、第三方支付、网络安全及信创板块实现营收正增长，营收同比分别增长13%、7%、5%、4%、4%、0.4%。归母净利润方面，数字产业、第三方支付、金融IT及AI板块表现亮眼，分别实现138%、82%、26%、22%同比增长，网络安全板块亏损幅度同比收窄0.4%，医疗IT板块转亏，数字政府板块亏损幅度扩大，其余板块为负增长。
　　投资建议：
　　1、第三方支付板块：建议关注（1）新大陆：聚焦条码识别和电子支付领域，条码识别产品和技术引领行业。（2）新国都：“支付收单+硬件设备业务”双轮驱动发展。（3）拉卡拉：业务规模位居行业前列。
　　2、AI板块：（1）算力层：建议重点关注光模块产业链中际旭创、新易盛、天孚通信、剑桥科技、华工科技、腾景科技等；以及算力设备相关厂商神州数码、寒武纪、鸿博股份、海光信息、拓维信息、四川长虹、浪潮信息、中科曙光、云赛智联、创业黑马、紫光股份等；算力资源租赁公司鸿博股份、云赛智联、青云科技-U、亚康股份、莲花健康、利通电子、真视通等。（2）应用层：随着《生成式人工智能服务管理暂行办法》正式实施，以及微软Copilot定价落地，商业化产品应用落地加速，建议关注金山办公及其他卡位核心的应用软件，如新国都、福昕软件、万兴科技、同花顺、彩讯股份等，以及未来行业边界打开、有板块性价值重估机会的游戏板块（三七互娱、巨人网络、盛天网络等）。（3）基础层：建议中长线持续关注，期待率先接近GPT-4并拉开差距的公司出现，建议关注科大讯飞、三六零、思美传媒、掌趣科技及博彦科技等。
　　3、信创：建议关注金山办公（应用软件）、太极股份（数据库）、中国软件（操作系统）、神州数码（鲲鹏服务器）；以及华为产业链相关标的拓维信息、四川长虹、紫光股份、麒麟信安、海量数据、赛意信息及润和软件。
　　风险分析：IT投资下滑的风险，产业进展不达预期的风险