【基本面跟踪】
　　11月6日，国债期货多数小幅收涨，30年期主力合约涨0.02%，10年期主力合约涨0.02%，5年期主力合约涨0.01%，2年期主力合约收平。国债期货指数为0.06。量价因子看空，会员席位因子看多，基本面因子看空。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.08%，近60日累加收益为0.25%，近120日累加收益为1.14%，近240日累加收益为2.07%。
　　市场方面，A股三大指数今日集体收涨，截至收盘，沪指涨0.91%，深成指涨2.21%，北证50涨2.4%，创业板指涨3.26%，沪深两市成交额10642亿元。两市超4600只个股上涨。北向资金全天净买入52.73亿元；其中沪股通净卖出6.29亿元，深股通净买入59.02亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.5790%，下跌4.40个基点；7天shibor报1.7520%，上涨1.00个基点；14天shibor报1.9480%，上涨4.60个基点；1月shibor报2.2490%，下跌0.10个基点；3月shibor报2.4380%，上涨0.80个基点
　　2年期活跃CTD券为220018.IB，IRR为2.75%，5年期活跃CTD券为230002.IB，IRR为2.75%，10年期活跃CTD券为230014.IB，IRR为2.36%，30年期活跃CTD券为210005.IB，IRR为3.22%，目前R007约1.9666%。
　　货币市场方面，11月6日银行间质押式回购市场共成交28亿元，增加19.73%。其中，隔夜收于1.61%，较前一交易日下跌4bp，7天收于1.70%，较前一交易日下跌20bp；中期方面，14天收于1.95%，较前一交易日上涨3bp；长期方面，1个月收于2.00%，较前一交易日下跌5bp。
　　现券方面：国债收益率曲线涨跌不一（2Y和5Y期中债收益率分别上行0.53BP和0.04BP至2.38%和2.52%；10Y和30Y期分别下移0.59BP和0.44BP至2.66%和2.97%）；信用债收益率曲线涨跌不一（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M和1Y期分别上行1.13BP和0.12BP至2.60%和2.70%；3Y和5Y期分别下移1.05BP和1.67BP至2.86%和3.11%）。。
　　【宏观及行业新闻】
　　11月6日，央行今日开展180亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有6580亿元7天期逆回购到期。公开市场实现净回笼6400亿元。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　11月6日，国债期货早盘弱势震荡，午后临近尾盘多头发力拉升收涨。今日国债期货早盘未延续上周的上行走势，随着上周价格连续修复后，迎来震荡整理行情。价格下方支撑依旧有力，目前市场仍通过兑现政策预期驱动国债期货上行，并且技术面上同样反映期债此轮上行过程中多头力量较为有力，点位上已初步收回9月4日的低开缺口，而震荡整理行情结束后存在进一步上行修复可能性。
　　由于11月中旬降准预期较为浓厚，因此政策正式靴子落地之前债市仍存在通过预期驱动进一步回升修复的可能性。短期回归震荡走强行情判断，但需警惕由于提前兑现预期，随着正式政策落地或出现回落风险。
　　跨期价差方面，12-03价差随着期债价格回升快速收窄，也为11月移仓换月做多跨期价差提供了进一步做多价差套利机会。但考虑到目前债市观点回归看多，11月移仓换月主导力量仍存悬念。多头主导移仓换月将会驱动跨期价差进一步收敛，但从目前价差水平考虑收敛空间有限。IRR和基差反映期债价格波动加剧，推荐正套配置回避债市震荡风险。跨品种配置方面，做平套利空间已有所兑现，或重新由平转陡，并且上周多空热力反映短端做多力量更为集中，因此短期推荐做陡曲线配置套利组合。今日国债期货多因子模型信号维持中性偏多，期债市场日内博弈情绪浓厚，价格波动风险加剧，建议谨慎操作。