投资要点
　　【核心组合】
　　三一重工、徐工机械、杭氧股份、中国船舶、中联重科、晶盛机电、北方华创、罗博特科、微导纳米、杭叉集团、安徽合力、恒立液压、三一国际、双环传动、先导智能、乐惠国际、中兵红箭、迈为股份、英杰电气、华测检测、侨源股份、海天精工、亚星锚链、中船特气、华特气体、荣旗科技、上海沿浦、华培动力
　　【最新关注】
　　汇川技术、禾川科技、柯力传感、广钢气体、博实股份、华辰装备
　　【重点股池】
　　中微公司、捷佳伟创、中国中车、精工科技、郑煤机、金辰股份、奥特维、东威科技、弘元绿能、斯莱克、凯美特气、和远气体、欧科亿、华锐精密、横河精密、青鸟消防、海目星、国茂股份、巨星科技、新强联、中际联合、中微公司、浙江鼎力、春风动力、瀚川智能、华特气体、运达股份、利元亨、亚玛顿、天宜上佳、日月股份、杭可科技、苏试试验、永贵电器、建设机械、聚光科技、杰克股份、铖昌科技、和而泰、汇中股份、迈拓股份、诺力股份、安车检测、福斯达
　　【上周报告】
　　【三一重工】坚持高质量发展，盈利能力提升显著，工程机械行业复苏三部曲
　　【恒立液压】单三季度业绩质量提升显著，多元化、国际化拓展持续发力
　　【徐工机械】三季报业绩符合预期，盈利能力改善，新板块与国际化持续发力
　　【中联重科】单三季度业绩同比大增80%，产品结构与海外市场区位优势凸显
　　【北方华创】合同负债增长亮眼，国产化持续推进
　　【微导纳米】23Q3业绩超预期，订单饱满迎来高速成长
　　【中微公司】23Q3收入持续增长，先进客户突破顺利
　　【新莱应材】23Q3收入环比改善，半导体需求有望走出底部
　　【双环传动】三季报归母利润同比增长44%，拟回购股份彰显信心
　　【海天精工】产品升级、拓展海外，前三季度盈利能力同比向上
　　【锐科激光】三季报业绩同增423%，盈利修复+高端拓展双驱动
　　【弘亚数控】前三季度扣非归母净利同比增长60%，下游景气度持续回升
　　【宏华数科】Q3业绩同比增长45%，下游景气回升业绩拐点显现
　　【中国中车】铁路装备和新产业稳健增长，新签订单加速
　　【中铁工业】三季度营收稳健增长，研发费用高增扰动盈利
　　【金辰股份】业绩符合预期；期待光伏HJT+TOPCon设备订单加速突破
　　【核心观点】
　　【半导体设备】美国升级AI芯片和半导体设备禁令，重视半导体设备国产化
　　美国时间10月17日，美国商务部更新了对华先进半导体出口管制规则，以进一步加强对中国的半导体出口管制。主要影响：（1）针对用于先进芯片制造的半导体设备进一步细化条件。（2）高端算力芯片受限：限制英伟达A800和H800芯片的出口，英特尔Gaudi2和AMD芯片的出口也可能受影响。半导体新规落地，严格程度符合预期，看好设备国产化加速。推荐低估值的设备龙头北方华创，细分环节龙头微导纳米、中微公司、拓荆科技、精测电子、芯源微，关注盛美上海、华海清科等。
　　【工程机械】2023年10月PMI为49.5%，2023年9月叉车销量同比增长16%
　　2023年10月中国制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，比上月下降0.7个百分点，降至收缩区间，制造业景气水平有所回落。中央财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方，集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板，整体提升我国抵御自然灾害的能力。2023年9月我国工程机械进出口贸易额为42.47亿美元，同比下降3.51%。其中9月进口金额1.9亿美元，同比增长1.81%；9月出口金额40.58亿美元，同比下降3.75%。持续聚焦强阿尔法属性龙头：考虑到估值、业绩释放周期，边际改善弹性，重点推荐低估值地方国企：徐工机械、中联重科、安徽合力、柳工；民企龙头：三一重工、恒立液压、杭叉集团。持续推荐三一国际、诺力股份、浙江鼎力、中铁工业。
　　【工业气体】零售气价拐点转正向上；11月第1周零售气价同比增长5%
　　据卓创资讯工业气体微信公众号：1、空分气体：综合：11月第1周价格635元/吨，同比上涨5%；氧气：11月第1周价格408元/吨，环比下跌4%，同比下跌9%；氮气：11月第1周价格485元/吨，环比下跌3%，同比下跌8%；氩气：11月第1周价格1248元/吨，环比上涨3%，同比上涨32%。根据特气头条微信公众号：2、稀有气体：氪气：11月2日出厂价均价575元/立方，同比下跌95%；氙气：11月2日出厂价均价57000元/立方，同比下跌88%；氖气：11月2日出厂价均价170元/立方，同比下跌91%。持续推荐工业气体顺周期品种，推荐杭氧股份、和远气体、侨源股份、陕鼓动力、福斯达。电子特气是第二大半导体材料，国产替代持续推进。推荐中船特气、华特气体、凯美特气。关注金宏气体、雅克科技、昊华科技、南大光电等。
　　【人形机器人】工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，人形机器人产业趋势确立
　　11月2日，工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，提