>> 中信期货-权益及期权策略周报(商品期权):贵金属价格存在支撑,纯碱期权运行良好-231104
| 上传日期: |
2023/11/4 |
大小: |
1771KB |
| 格式: |
pdf 共15页 |
来源: |
中信期货 |
| 评级: |
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作者: |
姜沁,康遵禹,魏新照 |
| 下载权限: |
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热点分析:贵金属价格存在支撑,纯碱期权运行良好 新品种纯碱期权回测:纯碱期权成交量、持仓量都在1万以上,高于其他同期品种。回测本周买入纯碱看涨期权,保证金按15%计算,在向上反弹趋势行情中,买入单腿看涨期权,回测期间净值2.36 美联储、地缘影响下,贵金属存在较强支撑:黄金、白银期权持仓量PCR持续走高,期权指标显示仍存在一定上行空间,可考虑布局方向性策略,获取潜在的突破上涨的收益。 买入其他重点品种策略推荐 铜期权:宏观转暖,供需面趋松,持仓量PCR上升,牛市价差 铝期权:供应回落,虚值认购成交量较高,牛市价差 螺纹钢期权:炉料端价格支撑,持仓量PCR持续走高,看涨做多 豆粕期权:多空交织,情绪指标呈区间震荡,备兑增厚 白糖期权:供需阶段宽松,内外价差高位,持仓量PCR等区间震荡,备兑增厚 棉花期权:弱需求主导,行权价分布整体偏低,保护型策略 PTA期权:PX价格影响为主,多空对峙,持仓量PCR走低高,备兑增厚 甲醇期权:驱动不明显,期权指标呈区间震荡 风险因子:1)市场流动性持续萎缩,2)地缘冲突持续
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