【基本面跟踪】
　　11月2日，国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.41%，10年期主力合约涨0.19%，5年期主力合约涨0.12%，2年期主力合约涨0.06%。国债期货指数为-0.12。量价因子看空，会员席位因子看多，基本面因子看空。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.18%，近60日累加收益为0.45%，近120日累加收益为1.13%，近240日累加收益为2.19%。
　　市场方面，A股三大指数今日集体收跌，截至收盘，沪指跌0.45%，深成指跌0.94%，北证50跌0.96%，创业板指跌0.99%，沪深两市成交额7668亿元。两市超4200只个股下跌。北向资金全天净买入26.81亿元；其中沪股通净买入19.59亿元，深股通净买入7.22亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.4940%，下跌29.50个基点；7天shibor报1.8370%，下跌5.20个基点；14天shibor报1.9690%，下跌49.00个基点；1月shibor报2.2620%，下跌0.30个基点；3月shibor报2.4260%，上涨0.50个基点。
　　2年期活跃CTD券为230013.IB，IRR为2.58%，5年期活跃CTD券为230002.IB，IRR为2.67%，10年期活跃CTD券为230014.IB，IRR为2.39%，30年期活跃CTD券为200004.IB，IRR为5.47%，目前R007约2.0525%。
　　货币市场方面，11月2日银行间质押式回购市场共成交21亿元，增加24.57%。其中，隔夜收于1.00%，较前一交易日下跌29bp，7天收于1.83%，较前一交易日上涨3bp；中期方面，14天收于2.00%，与上一交易日持平；长期方面，1个月收于2.10%，当日无成交，与上一交易日持平。
　　现券方面：国债收益率曲线下移2.45-3.24BP（2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别下移2.93BP、3.24BP、3.00BP和2.45BP至2.35%、2.50%、2.66%和2.97%）；信用债收益率曲线下移1.23-2.73BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别下移2.73BP、1.35BP、1.33BP和1.23BP至2.61%、2.71%、2.89%和3.13%）。
　　【宏观及行业新闻】
　　11月2日，央行今日进行1940亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，因今日有4240亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼2300亿元。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　11月2日，国债期货强势修复，盘中拉升收涨。随着跨月资金面流动性重新放宽，叠加权益类市场经过此前触底回弹后，进入震荡整理行情，股债联动性同样为期债价格上行提供了空间。从复苏预期角度考虑，目前由于10月经济数据边际回冷，万亿新增国债发行扩大财政赤字，市场资金面流动性需要政策性刺激的确定性预期不断升温。本轮做多力量贡献来源于私募类型投资者，为期债价格回弹修复提供了较强的支撑，理财和银行类型净持仓同样有所回升。
　　利率中枢快速下行至目标点位后将重新回归震荡，震荡风险加剧，建议谨慎观望。
　　跨期价差方面，12-03价差随着期债价格回升快速收窄，也为进入11月移仓换月阶段做多跨期价差提供了进一步做多价差套利机会，可保持关注。IRR和基差反映期债价格波动加剧，推荐正套配置回避债市震荡风险。跨品种配置方面，维持做平配置推荐。今日国债期货多因子模型信号维持中性偏空，期债市场博弈情绪升温，建议谨慎操作。