【行情复盘】
　　本周镍价偏空整理，最高149700，收于145960，跌0.03%。不锈钢本周整理。主力合约最高14815，收于14580，涨0.28%。
　　【重要资讯】
　　1、能源和矿产资源部(ESDM)计划暂停或限制II类镍加工厂的建设许可。
　　2、据海关总署数据显示，2023年9月中国镍湿法冶炼中间产品进口数量为8.16万吨，环比下降26%，同比增长4.9%。中国精炼镍企业多采用镍湿法冶炼中间品生产电积镍，镍中间品供应不足，导致电积镍成本坚挺。
　　4、10月23日，镍生产商南32（South32）发布2023年第三季度生产报告，CerroMatoso项目镍铁产量0.83万金属吨，环比减少18.63%，同比减少13.54%。
　　5、俄罗斯金属产商--NORNICKEL公布称，其今年第三季度镍产量为53,945吨，较上一季度增加21%。1-9月，其镍产量同比下降9%至145,271吨。
　　6、据MiningWeekly网站援引路透社报道，美国政府一名高官透露，澳大利亚总理阿尔巴尼斯本周访美期间将宣布关键矿产合作计划。
　　【市场逻辑】
　　美联储加息预期及地缘带来的避险情绪依然存在，市场也对全球经济增长放缓需求下滑忧虑有所回升，美元高位反复。我国第三季度经济数据超预期有提振，我国基建发力之下对需求有所提振。有色整理。供应端来看，10月电解镍仍有增产预期，需求来看，近期电解镍需求一般，镍生铁受限于不锈钢减产价格回落，硫酸镍近期趋稳，不过后续有MHP到货预期改善原料供应，电积镍整体成本支撑也有下行预期。
　　【交易策略】
　　沪镍重心波动下移，料会在14-16万元之间震荡反复。下方仍有矿石成本对镍产业主要品种的支撑，镍下行节奏料不会太流畅。近期空头减仓后整理暂延续。
　　供应来看，不锈钢300系减产预期较强。从需求来看，近期价格回落调整相对稳定后，300系连续表现降库，不锈钢压力有所缓解。后续关注在高成本低利润情况下不锈钢是否会继续减产。若减产显著，库存压力继续下降则利多盘面。近期不锈钢料主要在14500-15500之间波动整理为主，震荡格局暂延续，关注下沿支撑。