研究报告全文：安防行业深度追踪系列第55期2023年9月Q3政府端安防需求同比19中移动与大华股份持续拓宽加深战略合作2023-10-27招投标数据根据智慧交通网中国政府采购网的数据2023年9月国内政府端招标及中标金额分别同比6018注考虑数据可得性本报告只统计了金额为千万级别的安防项目部分超大型项目按照建设期分摊计算本月招标端过亿项目23个总金额10781亿元其中南昌轨道交通1号线北延东延及2号线东延工程机电系统安装施工及机电系统集成项目单个项目招标金额34亿元中标端过亿项目11个总金额4038亿元去年同期招标端过亿项目12个总金额3287亿元中标端过亿项目16个总金额3327亿元回顾2023年Q1-Q3安防市场招标及中标金额分别同比3-16逐季度来看2023Q1招标中标金额分别同比-12-11主要受宏观经济影响政府端安防需求较为低迷Q2招标中标金额分别同比-86Q3招标中标金额分别同比191其中招标端同比增速改善明显综合来看我们看好2023年政府端需求同比改善展望20232024年我们看好安防龙头厂商在收入端成本端费用端迎来全面改善进入2023年随着宏观经济预期回暖国内政府及商业端安防需求均有望逐步迎来复苏看好龙头厂商收入增速同比有所提升展望2024年随着政府层面地方化债持续推进相关需求有望得到进一步支撑同时过去2年由于整体行业需求承压部分公司退出市场或降低投入龙头厂商趁势整合市场份额在行业上行周期有望进一步受益且受益于竞争格局改善盈利能力有望回升人力成本压力明显降低中长期来看在各个行业的数字化智能化转型成为未来10年黄金赛道的大趋势下我们看好安防龙头厂商在AI等能力加持下进军新赛道不断打开更大成长空间坚定看好安防龙头厂商未来的成长趋势及空间海内外动态全国高速公路视频监测优化提升实施方案出台推动相关设施更新换代与智能化升级关于推进公路数字化转型加快智慧公路建设发展的意见发布智慧公路发展空间广阔产业链动态中移动与大华股份举办高层会晤双方合作持续加深风险因素数字化进展低于预期政府端投资承压经济景气度承压海外竞争加剧汇率大幅波动风险