摘要：
　　原油：
　　【行情复盘】
　　今日国内SC原油盘中冲高回落，主力合约收于668.40元/桶，涨0.36%，持仓量减少2245手。
　　【重要资讯】
　　1、土耳其免除了一些油轮的保险确认函。豁免适用于通过土耳其港口的油轮。
　　2、LSEG数据显示，由于运费飙升和炼油利润率下降，全球一些主要现货市场的原油价格已经走软，这表明需求疲软可能会渗透到期货市场。
　　3、美国至10月20日当周EIA原油库存137.1万桶，预期23.9万桶，前值-449.1万桶。汽油库存15.6万桶，预期-89.7万桶，前值-237万桶。精炼油库存-168.6万桶，预期-116.8万桶，前值-318.5万桶。原油产量维持在1320.0万桶/日不变。商业原油进口601.3万桶/日，较前一周增加7.1万桶/日。原油出口减少46.8万桶/日至483.3万桶/日。炼厂开工率85.6%，预期86.5%，前值86.1%。
　　4、摩根士丹利预计到年底，委内瑞拉将额外向美国出口20-30万桶/日的石油。到2024年下半年，委内瑞拉石油产量将进一步增加10-20万桶/日，预计2024年的产量将在90-100万桶/日的范围内。
　　【市场逻辑】
　　巴以局势持续动荡扰动油市，而宏观面及原油供需面对油价的支撑均在弱化，排除地缘政治因素，油价累积了较大的下行压力。
　　【交易策略】
　　短线趋势方向不明朗，暂时以震荡思路对待。
　　沥青：
　　【行情复盘】
　　期货市场：今日沥青期货震荡反弹，主力合约收于3676元/吨，涨1.58%，持仓量减少43618手。
　　现货市场：今日国内主力炼厂价格持稳，部分地炼价格小幅调整。当前国内重交沥青各地区主流成交价：华东3940元/吨，山东3785元/吨，华南3925元/吨，西北4425元/吨，东北4150元/吨，华北3840元/吨，西南4250元/吨。
　　【重要资讯】
　　1、供给方面：根据隆众资讯的统计，截止2023-10-25日当周，国内81家样本企业炼厂开工率为38.4%，环比增加0.7%。而根据隆众对96家企业跟踪，10月份国内沥青总计划排产量为298.9万吨，11月排产量为284.8万吨，环比减少14.1万吨或4.7%，同比去年11月份实际产量减少9.7万吨或3.3%。
　　2、需求方面：北方地区气温逐步下降，东北、西北等地公路项目进入收尾阶段，沥青道路需求逐步萎缩，而近期南方等地仍有降雨天气，沥青刚需受到抑制，同时今年终端资金普遍偏紧，沥青需求受到进一步制约，终端贸易商基本按需采购为主。
　　3、库存方面：国内沥青炼厂小幅增长，社会库存继续下降。根据隆众资讯的统计，截止2023-10-24当周，国内54家主要沥青样本企业厂库库存为87.7万吨，环比增长1.1万吨，国内76家主要沥青样本企业社会库存为106.3万吨，环比减少8.7万吨。
　　【市场逻辑】
　　美国取消对委内瑞拉制裁可能提升沥青原料成本，而近期沥青供需同步转弱，但近期现货库存仍维持低位，整体供需矛盾有限。
　　【交易策略】
　　沥青原料成本可能增加支撑沥青盘面走势，叠加成本端再度走强，建议短多操作