行情回顾与操作建议
　　EIA数据显示美国原油库存超预期增长，但柴油库存回落，隔夜油价低位反弹。表观方面，汽柴油均环比下滑，航煤小幅增长。
　　供应端，油价持续上行后，美国暂时解除对委内瑞拉的制裁，短期效果有限，但委内或将减少对我国的石油供应。需求端，全球炼厂逐步进入检修高峰，且终端需求偏弱，虽然本周汽油裂解价差在前期暴跌后有小幅反弹，但裂差仍为五年同期低位。平衡表方面，沙特持续减产下，4季度全球原油继续去库存，去库将成为油价下方主要支撑。
　　短期油价主要受到地缘因素影响，近期中东局势有所缓和，油价明显回落。预计油价波动率仍将高位运行，建议观望为主。

研究报告全文：行业日期原油日报2023年10月27日能源化工研究团队研究员李捷CFA原油燃料油021-60635738lijieccbccbfuturescom期货从业资格号F3031215研究员任俊弛PTAMEG021-60635737renjunchiccbccbfuturescom期货从业资格号F3037892研究员彭浩洲尿素碳市场028-86630631penghaozhouccbccbfuturescom期货从业资格号F3065843研究员彭婧霖甲醇聚烯烃021-60635740pengjinglinccbccbfuturescom期货从业资格号F3075681研究员吴奕轩纯碱玻璃橡胶021-60635726wuyixuanccbccbfuturescom期货从业资格号F03087690研究员刘悠然纸浆021-60635570liuyouranccbccbfuturescom期货从业资格号F03094925请阅读正文后的声明每日报告一行情回顾与操作建议表1行情回顾美元桶SC元桶开盘收盘最高最低涨跌幅成交量万手WTI主力8369852985568208185404Brent主力88049013903586682342909SC主力元桶678668467865650362345数据来源wind建信期货研究发展部EIA数据显示美国原油库存超预期增长但柴油库存回落隔夜油价低位反弹表观方面汽柴油均环比下滑航煤小幅增长供应端油价持续上行后美国暂时解除对委内瑞拉的制裁短期效果有限但委内或将减少对我国的石油供应需求端全球炼厂逐步进入检修高峰且终端需求偏弱虽然本周汽油裂解价差在前期暴跌后有小幅反弹但裂差仍为五年同期低位平衡表方面沙特持续减产下4季度全球原油继续去库存去库将成为油价下方主要支撑短期油价主要受到地缘因素影响近期中东局势有所缓和油价明显回落预计油价波动率仍将高位运行建议观望为主二行业要闻欧洲央行行长拉加德表示正在关注油价走势以防以色列-哈马斯冲突对通胀造成影响能源价格在2022年是通胀的主要驱动因素我们知道昂贵的能源价格带来了多大的成本以及人们遭受了怎样的痛苦油价在巴以冲突初期飙升当时人们担心冲突会升级可能威胁到伊朗的原油出口并导致油轮遭袭但随着以色列内部要求重新考虑对加沙地面战范围的呼声日益高涨这些担忧在最近几个交易日消退尽管如此一些分析师认为冲突升级可能会将油价推高至每桶100美元摩根士丹利估计到年底委内瑞拉将额外向美国出口20-30万桶日的石油到2024年下半年委内瑞拉石油产量将进一步增加10-20万桶日预计2024年的产量将在90-100万桶日的范围内请阅读正文后的声明-2-每日报告三数据概览图1全球高频原油库存千桶图2WTI基金持仓手数据来源Bloomberg建信期货研究发展部数据来源CFTC建信期货研究发展部图3Brent基金净持仓手图4DtdBrent美元桶160现货价原油英国布伦特Dtd14012010080604020004040404040404040404040404040404046-7-8-9-0-1-2-1-2-3-4-5-6-7-8-9-0--0-0-0-0-1-1-1-0-0-0-0-0-0-0-0-0-121212121212121222222222222222222222020202020202020202020202020202020数据来源wind建信期货研究发展部数据来源wind建信期货研究发展部图5WTI现货价格美元桶图6阿曼现货价格美元桶140140现货价原油阿曼环太平洋现货价原油美国西德克萨斯中级轻质原油WTI1201201001008080606040402020012121212121212121212121212121212120-1-2-1-2-3-4-5-6-7-8-9-0-1-2-1-2-0303030303030303030303030303030303-1-1-1-0-0-0-0-0-0-0-0-0-1-1-1-0-06-7-8-9-0-1-2-1-2-3-4-5-6-7-8-9-0-2121212222222222222222222222222323-0-0-0-0-1-1-1-0-0-0-0-0-0-0-0-0-1202020202020202020202020202020202021212121212121222222222222222222222020202020202020202020202020202020数据来源wind建信期货研究发展部数据来源wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-3-每日报告图7美国原油产量千桶日图8EIA原油库存千桶数据来源EIA建信期货研究发展部数据来源EIA建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-4-每日报告建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责声明本报告由建信期货有限责任公司以下简称本公司研究发展部撰写本研究报告仅供报告阅读者参考在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告版权归建信期货所有未经建信期货书面授权任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的须在授权范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提督街88号28层2807号2808号电话0574-83062932邮编315000电话028-86199726邮编610020建信期货联系方式地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼邮编200120全国客服电话400-90-95533邮箱serviceccbfuturescom网址httpwwwccbfuturescom请阅读正文后的声明-5-