人工智能动态：1）产品应用：小度添添家庭机器人发布；微软正式发布AI内容审核工具Azure AIContent Safety。2）底层技术：阿里达摩院发布业内首个遥感AI大模型；AI工具Claude 2全球正式上线；文心大模型4.0正式发布，开启邀请测试；百川智能发布Baichuan2-53B闭源大模型；vivo将发布自研AI大模型矩阵，并将首次被OriginOS 4系统应用。3）行业政策：中央网信办发布《全球人工智能治理倡议》；工信部表示夯实AI技术底座，推动产业智能化升级。
　　互联网行业动态：1）9月份社会消费品零售总额同比增长5.5%；2）商务部：1-9月全国直播电商销售额达1.98万亿，增长60.6%；3）国家新闻出版署宣布实施“网络游戏精品出版工程”。
　　互联网公司动态：1）腾讯：腾讯AI大模型混元助手开始对外测试；微信发现页测试将“附近”升级为本地生活聚合页面；2）阿里巴巴：淘宝问问累计体验人次已超500万，即将上线双11大促模式；3）美团上线短视频一级入口；4）快手：宿华辞任快手科技董事长，由CEO程一笑担任；快手双11预售启动，“快手商城”tab页面上线。
　　投资建议：伴随9月经济利好政策不断出台，9月经济数据包括PMI略超市场预期，我们认为顺周期资产有望开启复苏行情。其次，截至10月13日，10年美债收益率达到4.63%，或已充分定价美联储将延长本轮加息周期。回顾2023Q2财报，多数互联网公司对下半年业绩指引较为乐观；横向对比其他行业，互联网板块股票性价比凸显，在政策呵护和经济复苏的大背景下，我们的推荐顺序为：
　　1）一梯队：产品周期较强，老产品表现稳健的网易；释放利润确定性强、估值合理偏低的短视频龙头快手；外卖壁垒优质、到店份额企稳回升的美团。
　　2）二梯队：主业壁垒优质，估值合理且利润确定性强的顺周期互联网龙头腾讯控股；估值较低，竞争格局缓和的电商龙头阿里巴巴；估值合理、主站收费能力不断提升的电商平台拼多多。
　　3）三梯队：人工智能赛道，不断推出AI应用新品，AIGC有望加速订阅业务增长的美图。
　　风险提示：政策风险，疫情反复的风险，短视频行业竞争格局恶化的风险，宏观经济下行导致广告大盘增速不及预期的风险，游戏公司新产品不能如期上线或者表现不及预期的风险等