研究报告全文：金融期权波动率日报2023年10月19日期货从业号F3084441国投安信期货刘利娟投资咨询号Z001652650ETF当月合约距离到期还剩4天当月近1年当月近2年次月近2年日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV次月IV次月近1年IV分位数IV分位数IV分位数IV分位数20231017255313191063128814209305501417630320202310182543129410421292150820401490141867034020231019247417851557157718727260638016374300295045050ETF价格历史波动率隐波走势5000400左轴50ETF20HV当月IV4000350300030020002502001000150000数据来源同花顺iFinD国投安信期货0650ETF历史波动率隐波及差值走势04020-02-04当月IV-同期HV当月IV20HV-06数据来源同花顺iFinD国投安信期货不同月份平值IV日内走势ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2021ATMIV期限结构02今日昨日前日019200018017180016015160014013012140120945009590093100ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2101300140300102700104100105500110900112300130700132100133500134900141700143100144500145900数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司1不可作为投资依据转载请标明出处50ETF期权主力月份微笑曲线四日前三日前二日前昨日今日52时间主力月份skew指数42今日942832昨日9025二日前876222三日前8992四日前943012数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货过去12个月50ETF历史波动率锥最大值907550612510历史波动率5日HV10日HV20日HV40日HV60日HV最大值42383026234190分位242423242375分位18171717192150分位141415151525分位1012131414110分位811121314最小值3681213数据来源同花顺iFinD国投安信期货45050ETF价格持仓量PCR走势2500400左轴50ETF持仓量PCR20003501500300100025050020015000数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司2不可作为投资依据转载请标明出处沪300ETF当月合约距离到期还剩4天次月近近1年IV分近2年IV分次月近2年日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV次月IV1年IV位数位数IV分位数分位数20231017370513971025114413261020510141124001350202310183677142210471162140719101000142524801400202310193600135513441331184080406620159248502960650沪300ETF价格历史波动率隐波走势5000600左轴300ETF20HV当月IV45005504000500350045030004002500350200030015002501000200500201912242020527202010262021323202181720221142022620202211152023413202397数据来源同花顺iFinD国投安信期货065沪300ETF历史波动率隐波及差值走势35000550451500035-500025-2500015当月IV-同期HV当月IV20HV005-4500201912242020527202010262021323202181720221142022620202211152023413202397数据来源同花顺iFinD国投安信期货不同月份平值IV日内走势ATMIV期限结构ATMIVM1ATMIVM2今日昨日前日ATMIVQ1ATMIVQ202190019180018170017160016150015140014130013120012ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2945009590093100数据来源同花顺iFinD国投安信期货101300140300102700104100105500110900112300130700132100133500134900141700143100144500145900数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司3不可作为投资依据转载请标明出处沪300ETF期权主力月份微笑曲线主力月份skew指数四日前三日前二日前昨日今日时间62今日942852昨日902542二日前876232三日前8992943022四日前12数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货过去12个月沪300ETF历史波动率锥最大值9075502510历史波动率5日HV10日HV20日HV40日HV60日HV41最小今日ATM-IV最大值373427232190分位23192022203175分位161516161750分位21131313141425分位10121213131110分位710111212最小值47911121数据来源同花顺iFinD国投安信期货600沪300ETF价格持仓量PCR走势2000550左轴300ETF持仓量PCR5001500450400100035030050025020000201912242020527202010262021323202181720221142022620202211152023413202397数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司4不可作为投资依据转载请标明出处深300ETF当月合约距离到期还剩4天次月近当月近1年当月近2年次月近2年日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV次月IV1年IVIV分位数IV分位数IV分位数分位数202310173772141410641134142718701300141522301200202310183745139810821148145324001730143526101420202310193669130413491303179272606150158447203080600深300ETF价格历史波动率隐波走势5500550左轴300ETF当月IV20HV4500500450350040035025003001500250200500201912242020527202010262021323202181720221142022620202211152023413202397数据来源同花顺iFinD国投安信期货06深300ETF历史波动率隐波及差值走势35000504150003-50002-250001当月IV-同期HV当月IV20HV0-4500201912242020527202010262021323202181720221142022620202211152023413202397数据来源同花顺iFinD国投安信期货不同月份平值IV日内走势ATMIV期限结构ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2今日昨日前日02190019180018170160017150016140015130014120ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2931009450095900101300140300104100105500110900112300130700132100133500134900141700143100144500145900102700数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司5不可作为投资依据转载请标明出处深300ETF期权主力月份微笑曲线四日前三日前二日前时间主力月份skew指数52昨日今日今日10909昨日1048442二日前970232三日前1046122四日前957512数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货过去12个月深300ETF历史波动率锥最大值9075502510历史波动率5日HV10日HV20日HV40日HV60日HV41最小今日ATM-IV最大值383428242190分位23202022203175分位161516161750分位13131314142125分位10121213131110分位810111212最小值48811121数据来源同花顺iFinD国投安信期货600深300ETF价格持仓量PCR走势1800550左轴300ETF持仓量PCR160050014001200450100040080035060030040025020020000201912242020527202010262021323202181720221142022620202211152023413202397数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司6不可作为投资依据转载请标明出处沪中证500ETF当月合约距离到期还剩4天次月近近1年IV分近2年IV分次月近2年日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV次月IV1年IV位数位数IV分位数分位数202310175694104282510071228650610129417201620202310185626127497510671383306028701345274025602023101955619129961083169676707170142040503770660沪中证500ETF价格历史波动率隐波走势3500640左轴500ETF20HV当月IV30006202500600200058015005605401000520500500000数据来源同花顺iFinD国投安信期货035沪中证500ETF历史波动率隐波及差值走势3000当月IV-同期HV当月IV0320HV2000025100002000015-100001-200020229192022103120221252023110202322120233282023582023612202371920238232023927数据来源同花顺iFinD国投安信期货不同月份平值IV日内走势ATMIVM1ATMIVM2ATMIV期限结构ATMIVQ1ATMIVQ2今日昨日前日02180019018170017160016150015140014013130012120ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2931009450095900101300140300104100105500110900112300130700132100133500134900141700143100144500145900102700数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司7不可作为投资依据转载请标明出处沪中证500ETF期权主力月份微笑曲线四日前三日前二日前昨日今日时间主力月份skew指数70今日10077昨日1110450二日前11148三日前1184930四日前1194210数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货过去12个月沪中证500ETF历史波动率锥最大值90历史波动率5日HV10日HV20日HV40日HV60日HV755041最大值35282422212510最小今日ATM-IV90分位18171919193175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