研究报告全文：铝类产业日报2023-10-17项目类别数据指标最新环比数据指标最新环比沪铝主力合约收盘价日元吨18780-205氧化铝期货主力合约收盘价日元吨3095-4911-12月合约价差沪铝日元吨-135-170本月-下月合约价差氧化铝日元吨11-13期货持仓量沪铝日手431700-12330期货持仓量氧化铝日手1272222483期货市场LME铝注销仓单日吨291250-2000库存氧化铝合计周万吨1638-106LME电解铝三个月报价日美元吨2181-9LME铝库存日吨486600-2025沪铝前20名净持仓日手-1225-1951沪伦比值87005沪铝上期所仓单日吨48347-301沪铝上期所库存周吨11030831114上海有色网A00铝日元吨18900-150氧化铝现货价上海有色日元吨29856上海物贸铝升贴水日元吨11080长江有色市场AOO铝日元吨18890-200现货市场LME铝升贴水日美元吨-272503基差电解铝日元吨12055基差氧化铝日元吨-11055西北地区预焙阳极日元吨48300氧化铝开工率全国当月值月8311-094氧化铝产量月万吨708147产能利用率氧化铝总计当月值月8329-065上游情况需求量氧化铝电解铝部分当月值月万68882655供需平衡氧化铝当月值月万吨20973597吨出口数量氧化铝当月值月万吨152氧化铝进口数量当月值月吨129078WBMS铝供需平衡月万吨-216144电解铝社会库存日万吨5732产业情况原铝进口数量月吨153151783661177电解铝总产能月万吨446110原铝出口数量月吨2548472273731电解铝开工率月9605045铝材产量月万吨5483199出口数量未锻轧铝及铝材月万吨4901004下游情况铝合金产量月万吨124931出口数量铝合金当月值月万吨251017汽车产量月万辆25751737国房景气指数月9356-022平值看涨期权隐含波动率日1305075平值看跌期权隐含波动率日1305075期权市场平值期权20日历史波动率日1045023平值期权40日历史波动率日121-003投资者的焦点是周二美国的零售销售数据和美联储美联储的褐皮书报告在美国经济活动显示出恢复的迹象通货膨胀数字显示消费者物价指数CPI9月份略有加速这种前景有利于美联储今年至少再加息一次行业消息美国国债收益率的上升反映了这一点周一托马斯哈克重申本周期可能会加息加强了鸽派言论这可能会瑞给美元带来进一步压力强劲的经济活达动的证据可能会研重新点燃美元的看涨势头继究上周的通胀数据之后9月份消费者和生产者价格指数加速上涨宏观面近期美国经济数据促使市场认为美联储在更长时间内保持高利率水平美元指数震荡偏强基本面国内铝土矿现货货源紧缺铝土矿供应收紧上周铝土矿价格再度上调氧化铝部分地区受到矿石供氧化铝观点应紧缺加上成本上移限制部分产能需求上各地区电解铝供应增速收窄短期难有大幅增量预期总的总结来说铝土矿供应紧张加上价格偏强对氧化铝有所支撑加上消费旺季下游铝厂仍有一定采购刚需供需紧平衡局面获将延续短期维持高位震荡操作上建议氧化铝AO2312合约短期震荡交易为主注意操作节奏及风险控制宏观面近期美国经济数据促使市场认为美联储在更长时间内保持高利率水平美元指数震荡偏强基本面铝土矿价格再度上调国内氧化铝价格受到原料偏紧和刚需采购有所支撑电解铝短期难有大幅增量预期供应端波动预期不大需求端上周国内铝下游加工龙头企业开工率环比上调12个百分点虽节后假期因素消退加上旺季下线缆板块及铝板带及铝箔板块开工率均得到提电解铝观点升但建筑型材板块开工率下行订单不达预期拖累整体开工率后市来看上周铝价大幅走跌下游提货积极性下降加上部总结分板块拖累对后续铝下游开工上行幅度或有所制约不过整体库存仍在低位加上国内经济政策维持宽松向好及建筑型材应用在后期电解铝仍有支撑需关注需求的改善情况现货方面今日铝价重心下移现货市场接货积极成交较好操作上建议沪铝AL2311合约短期震荡交易为主注意操作节奏及风险控制提示关注数据来源于第三方观点仅供参考市场有风险投资需谨慎研究员蔡跃辉期货从业资格号F0251444期货投资咨询从业证书号Z0013101助理研究员李秋荣期货从业资格号F03101823王凯慧期货从业资格号F03100511王世霖期货从业资格号F03118150免责声明本报告中的信息均来源于公开可获得资料瑞达期货股份有限公司力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证据此投资责任自负本报告不构成个人投资建议客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况本报告版权仅为我公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改瑞达研究