研究报告全文：20239111601头豹科技创新网Leadleocom客服电话400-072-5588云课堂头豹词条报告系列李昀霖头豹分析师李2023-06-25未经平台授权禁止转载版权有问题点此投诉行业信息传输软件和信息技术服务业互联网和相关服务互联网平台信息科技行业定义行业分类行业特征发展历程云课堂是指通过互联网和云计云课堂利用云计算网络技术从技术角度来看互联网技术云课堂行业算技术进行实时互动的远程和多媒体技术将教育资源为教育行业提供了技术支持目前已达到3个阶段AI访谈AI访谈AI访谈AI访谈产业链分析行业规模政策梳理竞争格局上游分析中游分析下游分析云课堂行业规模云课堂行业云课堂产品的竞争集中体现在暂无评级报告相关政策5篇垂直厂商方面专注于智慧AI访谈AI访谈数据图表AI访谈AI访谈数据图表摘要云课堂是现代数字化技术与传统教学方式相结合的一种线上教学形式2017年至今处于行业的高速发展期市场规模庞大预计2027年将达到325008亿元规模该行业产业链条发展健全竞争主要集中于产业链中游环节包括云课堂PaaS和SaaS服务商未来产业链中下游将会下沉至三四线城市云课堂行业定义1云课堂是指通过互联网和云计算技术进行实时互动的远程教学课堂形式其产品可以为不同规模教育机构提供SaaS方案云课堂可以为老师和学生提供虚拟学习环境多媒体教学资源弹性学习时间和空间等多方面服务其功能包括与线下智慧教室的物联设备对接实现线上开课多向互动学习分析教学督导教学管理等产品功能意义在于提供了便利的在线教育和学习体验使得虚拟技术更接近大众211httpsbaikeyxtc2云学堂21httpsbaikebaid2百度百科httpswwwleadleocomwikibriefid64659decc35172dc1a060e5fsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4NDM4MTE2MDYwMg12420239111601头豹科技创新网云课堂行业分类3云课堂利用云计算网络技术和多媒体技术将教育资源和学习者连接在一起云课堂课根据运营方式不同分为B2B2C及B2B类按照运营方式不同分类通过和机构合作个人老师入驻形式向学习者提供在线和点播的网络授课资源如中国大学MOOC慕课B2B2C类网易云课堂均一教育平台CourseraKhanAcademy云课堂分类机构自己运营课程老师隶属于教育机构希望通过高B2B类质量的内容服务用户如新东方在线学而思猿辅导CourseraEdXUdacity31httpszhuanlanz2知乎专栏41httpszhuanlanz2知乎专栏云课堂行业特征5从技术角度来看互联网技术为教育行业提供了技术支持和用户基础AI技术5G智能SaaS搭建等多项技术赋能传统教育形式贯通了教育线上线下的融合从硬件设备支持到软件平台搭建都能呈现给用户顺畅的体验以此提高了全产业链的协调水平从市场竞争角度来看云课堂是在线教育的一部分云课堂垂直类厂商和互联网厂商竞争激烈教育需求的增长和多样化为数字教育提供了广阔的市场空间和需求动力但随着用户偏好的转移教育资源的不均衡人们对于教育的需求越来越高也越来越多样例如数字教育能够满足不同年龄段不同层次不同领域不同场景的学习需求为用户提供更加灵活和便捷的学习方式纵向来看无论是儿童场景还是职业教育场景的竞争激烈的基础上行业的洗牌程度高且速度快从发展前景来看云课堂硬件制造和软件平台服务即将迎来红利期智慧校园的硬件安装和软件服务等一系列建设需求处于蓝海市场未来将会是产业链上游和中游企业的主战场61发展前景广阔httpswwwleadleocomwikibriefid64659decc35172dc1a060e5fsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4NDM4MTE2MDYwMg22420239111601头豹科技创新网AI教育为产业链上游和中游的发展制提供了更多机会2018年双减政策以来教育市场的资金流入减缓中小机构大量出清受政策影响多数针对小学中学高中的线下教育机构纷纷倒闭直接导致行业需求缩水多数SaaS服务商面临转型其它行业或者直接关停2020年受疫情刺激线下教育机构以及课程纷纷转为线上再次激发了云课堂行业市场活力2023疫情结束以来智慧校园的建设速度将会带动云课堂的覆盖率例如在5G远程教育方面智慧校园基础设施是智慧校园平台的基础设施保障为智慧校园的各种应用提供基础支持智慧教学环境构建学校日常教学环境的管理和服务等应用包括多媒体教室智慧教室创客实训环境等应用单元智能教学资源是智能校园重要功能单元各校之间或者各个班级之间通过远程互动系统共同学习使用者可通过多种接入方式访问资源管理平台并搜索浏览或下载所需资源扩大优质教育资源覆盖范围实现资源共享智能校园管理指学校各行政管理部门的行政管理教学管理科研管理人力资源管理资产管理财务管理等协同办公的管理信息系统智慧教育校园服务是校园信息化服务的具体内容体现为教学提供基于互联网的校园公共服务体系因此从云课堂行业的上游设施制造到中游的软件服务都存在着广阔的市场发展机会2利润结构单一云课堂是典型的在线教育平台盈利模式难以界定教育赛道不同于其他盈利结构丰富的行业目前云课堂行业并无盈利模式成熟的标杆企业以网易云课堂为例利润收成如下学生课时费抽成平台作为中间方对课时费收取020的费用系列课程以高质量课程输出为主一门课的收取费用由几元至几百元不等靠量盈利2017年底网易云课堂推出行家计划计划在未来两年内打造100位年收入在500万以上的教育行家自营课程收费目前网易云课堂已有近6000门课程覆盖近20个教学领域近5万个课程视频超过700万注册用户网易云课堂上线超过30门微专业课累计付费学员超10万收入占平台总收入的37微专业也使得平台上沉淀的大量免费内容变为引流产品成为重要的盈利点3地区市场机会有望增加云课堂用户集中在一二线城市其中有相当比例的基层岗位用户云课堂产业链企业可以把精力放在出海业务中三四线城市待开发在线教育从经济文化科技最发达的一线城市开始发展人群整体文化水平较高对新兴事物的接受程度较大一二线城市已成为在线教育市场的消费主力而三四线城市市场还未被完全开发具有极大的市场潜力在三四线城市优质教师资源相对稀缺对在线教育需求更加强烈在线教育发挥其通过互联网突破地域和资源限制的特点满足了这类人群的学习需求提高了教育资源的利用效率例如截止2020财年新东方位于一线城市和二线城市的学习中心数占887三线及三线以下城市中学习中心数仅占113好未来位于一线城市和二线城市的学习中心数占97三线及三线以下城市中httpswwwleadleocomwikibriefid64659decc35172dc1a060e5fsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4NDM4MTE2MDYwMg32420239111601头豹科技创新网学习中心数仅有3云课堂下游教育机构在开发下沉市场提高低线城市渗透率的情况下云课堂上游和中游企业则有机会提高市占率教育科技企业出海方面印度东南亚市场印度和东南亚是全球第二大教育科技市场教育科技公司数量仅次于美国印度的网络基础设施较弱云课堂上游厂商可以借此机会提高海外业务占比实现生产能力的弯道超车软件平台服务方面在线教育也是印度和东南亚用户有付费习惯的少数行业之一市场看好K12教育高等教育及备考类赛道例如网易有道在2016年就通过工具类产品U-Dictionary打入印度市场后续欢聚时代开发BigoEducation猿辅导投资OdaClass51httpwwwzazhifa2杂志网61httpswwwdjyan2洞见研报云课堂发展历程7云课堂的出现时间并不长但是发展速度迅猛伴随着新型技术和应用场景的出现中国的监管政策也在不断完善云课堂平台提供丰富的在线课程资源和学习工具帮助学生在任何时间任何地点进行学习并与全球的教育资源连接起来疫情之前云课堂处于萌芽发展期在该阶段多数企业和平台提供的在线教育仅是录播课和线上访问学习以中国大学MOCC为例该平台具有大规模的免费学习在线课程随着云计算的初步兴起其云端储存和计算机能力提升开始将课程和学习资源储存在云端疫情之后云课堂进入高速发展阶段在人工智能和大数据的进步中云课堂平台采用个性化学习算法老师可以根据教学情况对学生进行个性化辅导学习例如Team和OneDrive的结合教师可以创建和管理课程分享学习资源并与学生进行在线互动和提交作业与此同时学生和老师的资料全部可以上传云端8萌芽期200020132001年沪江网创立2003年中国教育在线创立2005年新东方在线创立2011年一起作业创立2012年百词斩MOOC和微课潮创立教育线上化商业化阶段在20002009年线上教育打破了教育学习时间和空间上的限制在移动互联网的技术升级中线上教育媒介加速普及规模化的边际成本较低在此期间沪江网新东方在线等线上教育网站创立可见该阶段视频资讯和网站技术趋于成熟在20192013年教育科技应用加速落地早教K12教育外语单词口语等移动端应用创立平台录播直播技术成熟httpswwwleadleocomwikibriefid64659decc35172dc1a060e5fsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4NDM4MTE2MDYwMg42420239111601头豹科技创新网启动期201320162013年猿题库创立2014年作业帮创立2015年直播网校潮教育公众号潮2016年认知计算语音图像识别ARVR技术快速发展人工智能大数据赋能线上教育全产业链条教育行业迎来智能化热潮大数据与人工智能等智能技术加速布局认知计算语音图像识别ARVR等技术快速发展高速发展期201720232017年VIPKID获大额投资微信小程序公众号爆发好未来魔镜表情识别进校2018年教育信息化20发布2020年7月国家发展改革委等13个部门联合印发了关于支持新业态新模式健康发展激活消费市场带动扩大就业的意见要求大力发展在线教育2020年步步高科大讯飞网易有道等公司纷纷布局在线教育平台2022年3月国家高等教育智慧教育平台正式上线技术回归教育本质与产业实现深度融合受新冠疫情影响2020年云课堂迎来了新的增长拐点技术回归教育本质与产业实现深度融合通过MOOC腾讯课堂百度云智学院等线上教育网站教师可线上直播课程或线上线下混合教学未来VRAR认知计算脑科学等信息技术将与教育进一步融合成为未来教育创新的强大驱动力71httpszhuanlanz2httpswwwicour3知乎专栏81httpszhuanlanz2httpszhuanlanz3httpswwwzhihu4httpszhuanlanz5httpszhuanlanz6知乎专栏云课堂产业链分析9中国云课堂产品行业上游为智慧教育硬件视频云和智能云平台厂商中游为云课堂产品PaaS以及SaaS服务商下游主要为公私立院校和培训机构中上游发展较为成熟未来竞争集中在中游的智能化建设1上游端中国智能硬件企业围绕录播设备这一核心应用提供设备互联数据互通师生互动的端云一体化课后延时服务而海外教育硬件巨头均布局教育软硬件融合发展微软和亚马逊更专注于教育服务视频云httpswwwleadleocomwikibriefid64659decc35172dc1a060e5fsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4NDM4MTE2MDYwMg52420239111601头豹科技创新网厂商可分为PaaS标准化SaaS场景化两大类SaaS服务商的运营服务产品迭代和服务优化投入占比较高而PaaS厂商研发成本占比高费用率普遍超过302中游端互联网智能云平台厂商利用资源和技术优势反哺云课堂产品研发云课堂垂直厂商专注于智慧教育这一赛道自研智能教学系统或音视频系统凭借优越的细节把控和精准的用户洞察深受师生的欢迎云课堂产品核心平台层包括名师课堂专递课堂和名校网络课堂包含慕课在线互动等在线教学场景和翻转课堂大班课的线下教学场景实现教学过程的全数字化大大拓宽了教学的边界各厂商云课堂产品共有的基础功能为课堂互动工具智能教务和智能考评部分云课堂厂商设有大数据中心为学校提供教育数据可视化分析平台分析教学和资源建设薄弱环节进而提升教学管理水平3下游端据教育部统计截止至2021年全国共有276402万在校生占中国总人口的206但云课堂产品覆盖的学生仅有约8千万人次仍有近2亿的潜在用户群体云课堂产品在职业教育赛道增速最快且市场占比不断增长在高校教育的占比较高且保持逐年稳健增长K12教育赛道近年来增速放缓但后期增长有力而市场对企业培训的需求较低中国持续且大力支持企业开展职工培训以及参与职业教育而云课堂产品的企业培训细分赛道由于包揽企业服务和在线教育两大热门领域备受资本青睐融资规模与事件数逐年攀升聚焦职业教育和素质教育头部K12培训机构纷纷开启转型部分培训机构开始推出包括云课堂产品在内的智慧教育解决方案同时积极进行探索OMO线上线下融合经营模式的探索10上产业链上游11生产制造端智慧教育硬件厂商上游厂商科大讯飞股份有限公司鸿合科技股份有限公司广州视源电子科技股份有限公司查看全部产业链上游说明智慧教育硬件资源供应商负责提供视频云建设和运维所必需的资源网络硬件是云课堂行业服务的基础其中硬件供应厂商提供CPU芯片组存储模块闪存硬盘等底层硬件还包括服务器存储设备等网络基础设施中国及外国厂商的新型数据中心聚合5G工业互联网云计算人工智能等技术具有高技术高算力高能效高安全等特点1智慧教育厂商参与者多元化竞争格局未定智慧教育厂商参与者呈多元化市场集中度较高CR8约80机构级智慧教育设备生产制造无高壁垒核心技术多赛道厂商结合自身业务技术储备和渠道优势进行布局市场主流参与者可以分为教育设备企业传统家电企业和网络科技企业三大类视源股份鸿合科技和欧帝等教育设备企业凭借在教育领域的深度积累引领行业发展教育品牌知名度高教育软件适配性强传统家电企业和网络科技企业难分伯仲长虹创维海信等传统家电企业利用其规模优势制造经验和供应链优势有效控制生产成本联想华为和科大讯飞等网络科技企业采取SaaSPaaS的商业模httpswwwleadleocomwikibriefid64659decc35172dc1a060e5fsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4NDM4MTE2MDYwMg62420239111601头豹科技创新网式根据掌握的大量数据打造生态系统从而提供更加智能化和定制化的解决方案满足用户需求2中国三大电信运营商完善的基础设施为视频云发展提供了支撑中国三大运营商基础网络和带宽建设实力雄厚截止2018年8月中国联通已全面完成宽带网络光纤化改造工作目标实现北方十省整体网络光纤覆盖宽带接入总端口达131亿个光纤端口占比87实现城市基本具备100M的带宽接入能力农村行政村具备20M以上的带宽接入能力根据工信部数据显示截至2018年6月中国固定宽带接入端口总数达83亿个已覆盖全国所有城市乡镇以及96以上的行政村上游基础网络和带宽建设不断完善为视频云行业发展提供良好基础此外服务器供应商议价能力弱互联网企业突破技术限制具有基础的设计服务器架构能力可以直接找到ODM厂商定制所需服务器传统服务器供应商逐渐失去竞争优势缩小了针对视频云行业的影响力生产制造端视频云和智能云平台厂商上游厂商阿里云计算有限公司腾讯云科技有限公司百度云计算技术北京有限公司查看全部产业链上游说明视频云厂商可分为PaaS标准化SaaS场景化两大类SaaS服务商的运营服务产品迭代和服务优化投入占比较高而PaaS厂商研发成本占比高费用率普遍超过30阿里云百度云百度智能云华为云融云即构科技等视频云平台主要提供流媒体直播点播及实时音视频RTC等PaaS服务开发能力强1视频云企业差异分析部分云课堂产品厂商围绕核心服务自研音视频系统赋能线上开课多向互动学习分析教学督导教学管理等产品功能视频云SaaS厂商对PaaS的平台功能进行集成强调场景化应用能力能够根据特定需求提供针对性的功能和服务视频云PaaS厂商基于对网络通讯等资源的整合以SDKAPI的形式提供给下游企业强调通用化该领域厂商头部效应显著例如百家云和阿里云产品进行对比百家云竞争优势凸显视频SaaSPaaS服务主要面向当前各个行业对视频的广泛需求提供服务业务板块包含企业直播活动直播云点播双师课堂企培系统BRTC等视频云产品和软件保证普通网络环境下延时低于200ms通过高保真语音传输让使用者如身临其境视频AI和系统解决方案上百家云近年来持续将AI技术深入应用在实时音视频领域优化实时音视频服务质量完善场景化服务面向不同垂直行业百家云可针对特定场景定制高精度的人工智能算法包括动作行为识别轨道断面病害识别等二十余种分析及识别技术反观阿里云产品服务范围广泛覆盖能源计算机金融等多类别行业课程提供图文音视直播专栏系列课程付费阅读等多种产品使用便捷直接同步覆盖H5小程序和APP多种学习渠道可以利用移动支付的便捷性有效提升知识内容在线课程线下httpswwwleadleocomwikibriefid64659decc35172dc1a060e5fsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4NDM4MTE2MDYwMg72420239111601头豹科技创新网课程活动预约等的付费转化率使得企业达到低成本高效率的直播互动2PaaS与SaaS视频云企业商业模式差异成本支出方面SaaS平台的采购包括上游教学内容资源的采购以及PaaS层的服务成本PaaS采购包括租用服务器的带宽成本和数据中心的托管成本研发为PaaS厂商核心竞争力研发成本占比高费用率普遍超过30在获客渠道方面SaaS主要由会销电销渠道合作客户转介绍等方面PaaS主要由线上引流线下活动代理商模式以开发者社区为切入点的ToD面向开发者模式等初创企业以直销为主收费模式SaaS包括一次性收入账号费等经常性收入按流量使用时间套餐包收入如包月包年以及其他定制化收入客户获取和转化是SaaS厂商营收增长的关键因素PaaS包括公有云服务Freemium模式收费私有云服务如按定制化解决方案收费计费模式如按用户的使用量计费或通过套餐包模式以中国视频SaaS第一梯队企业以SaaS视频云厂商小鱼易连为例公司在云服务方面分SaaS模式和本地化部署的产品线其中客户群体行业属性包括政企30教育20金融10及其他40自2016年起每年基本实现100增长长尾客户依靠代理商维护和服务大客户关系由小鱼自己维护但会通过集成商签约以分担后续服务压力其中代理商约占据了约50的销售额中产业链中游品牌端云课堂产品厂商中游厂商北京翼鸥教育科技有限公司阿里云计算有限公司华为云计算技术有限公司查看全部产业链中游说明1云课堂产品厂商可分为智慧教育互联网厂商和云课堂产品垂直厂商两大类智慧教育互联网厂商以百度智能云腾讯云阿里云等为代表的互联网科技巨头其基于自身智能云平台提供云上软件教学服务实现极速开课多向互动智能沉淀一键分发等产品功能为教育机构提供高稳定高性价比的线上互动课堂服务云课堂产品垂直厂商以翼鸥教育好未来云学堂云朵学堂为代表的云课堂产品垂直厂商通过自研智能教学系统或音视频系统覆盖各种在线直播教学场景拓展丰富的线上应用场景包括作业多维度评价课后学习小组以及教研云系统在厂商功能差异性对比方面各厂商云课堂产品共有的基础功能为课堂互动工具智能教务和智能考评部分云课堂厂商翼鸥教育百度智能云京东云设有大数据中心为学校提供教育数据可视化分析平台分析教学和资源建设薄弱环节进而提升教学管理水平2考公考编职业培训等风潮大热大众对于职业教育的接受程度大有提升2019年中国成人在线教育潜在用户规模为43亿行业规模达824亿元预估至2023年用户规模将增长至68亿行业规模达预计达1500亿元成年用户市场潜力较高httpswwwleadleocomwikibriefid64659decc35172dc1a060e5fsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4NDM4MTE2MDYwMg82420239111601头豹科技创新网例如网易云课堂利用平台存储优势在职业教育深度课程方面不断开设各类微专业微专业通过一系列高关联性MOOC课程和项目实践的方式将理论学习与实际工作衔接起来为了保证课程质量微专业的教师团队也均由业内资深专家担纲这种培养方式强调岗位与专业的核心技能类似于集中一段时间精通某一专业课程对于专业性提升很有帮助结课后各微专业提供的名企实习就业推荐机会则更为职业教育拓展了新的想象空间在课程广度上网易云课堂提供的职业教育也不止步于微专业从网易云课堂最受欢迎的课程排行榜中可以看出无论是付费排行中的和秋叶一起学PPT和阿文一起学信息图表还是免费排行中的给职场新人的Excel课都是职场技能中的综合通用类课程学习者也均达到了几万人云课堂与职业教育有多方面的关联性平台稳定性直接影响用户规模云课堂将课件以录频的形式进行记录学习者可以随时随地的进行访问提高了教学资源的时效性及利用率在线职业教育对网速有着较高要求平台并发处理能力不足一旦用户数量增加容易导致课堂卡顿中断之类问题影响教学效果和用户体验例如百家云在提供标准化音视频SaaS服务基础上推出了实时音视频通信PaaS服务通过SaaSPaaS深化并进强化定制化能力百家云客户华图教育通过安装百家云服务已经实现了多端实景直播互动教学课程实景录播存储等多样化的线上交互形式增强用户粘性云课堂平台提供了摇一摇手选抢答三种提问方式直播过程中教师可任意选择职业教育教师更偏爱针对现实话题建立讨论或头脑风暴职业教育对版权保护有着极大的需求盗版网课一直是长期以来困扰在线职业教育机构的疑难杂症中国的版权保护意识相对薄弱一定程度上影响了在线职业教育机构的发展因此职业教育云课堂企业需要具备高强度版权防盗技术能力例如保利威自主研发PlaySafe视频版权保护体系实现了从视频源传播途径到播放终端的全方位技术防御重磅升级的VRM12在防录屏和防下载方面取得不错效果据官方说辞这样的防盗技术已领先于业界2年下产业链下游渠道端及终端客户教育体系院校及培训机构渠道端新东方教育科技集团有限公司北京世纪好未来教育科技有限公司北京猿力未来科技有限公司查看全部产业链下游说明1云课堂产品下游聚焦教育体系院校及培训机构据教育部统计截止至2021年全国共有276402万在校生但云课堂产品覆盖的学生仅有约8千万人次由于云课堂产品为智能教育产品的基础配置27亿在校生中智能教育产品的渗透率约为30可预估当前云课堂产品覆盖学生群体超过8千万人次仍有近2亿的潜在用户群体2云课堂产品在职业教育赛道增速最快且市场占比httpswwwleadleocomwikibriefid64659decc35172dc1a060e5fsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4NDM4MTE2MDYwMg92420239111601头豹科技创新网不断增长在高校教育的占比较高且保持逐年稳健增长K12教育赛道近年来增速放缓但后期增长有力而市场对企业培训的需求较低云课堂产品在职业教育赛道增速最快市场占比有望不断增长根据弗若斯特沙利文数据2016-2021年中国职业教育市场规模年复合增速为86非学历类职业教育规模年复合增速为1292023年中国职业教育市场规模有望突破9000亿人民币其中技能培训类非学历职业教育市场规模有望突破1800亿元企业培训方面同样受国家政策支持2018年中国推出关于推行终身职业技能培训制度的意见支持企业大规模开展职业技能培训鼓励企业建设培训中心职业院校企业大学等但由于企业倾向于内部搭建平台培养企业培训师市场对企业培训的需求较低K12教育课堂方面受双减政策影响该赛道近年来增速放缓但由于基础教育覆盖群体庞大以及中国积极推进教育信息化K12教育后期增长有力头部K12培训机构纷纷开启转型部分培训机构开始推出包括云课堂产品在内的智慧教育解决方案同时积极进行探索OMO线上线下融合经营模式的探索例如新东方推出投资公职类招录培训机构导氮教育和课观教育投资财经类职业教育公司尔湾科技猿辅导推出面向政府和学校的教育科技品牌飞象星球为公立学校提供优质智能教育平台产品91httpsbaikebaid2百度百科101https36krcomp236氪111httpswwwcyzon2创业邦云课堂行业规模12中国云课堂行业的发展和政策紧密相连教育部规定中国教育经费至少占GDP的4其中至少8经费用于教育信息化2022年中国云课堂行业规模为137592亿元同比增长近15582017-2022年年均复合增长率为322头豹研究院预计到2027年中国云课堂行业投入将达到325008亿元2023年至2027年间年均复合增速为1877云课堂行业增长的原因主要有1中国信息技术发展快互联网普及率逐年提升为云课堂行业提供了技术支持在20132019年教育科技应用加速落地早教K12教育外语单词口语等移动端应用创立平台录播直播技术成熟2016年认知计算语音图像识别ARVR技术快速发展截至2022年12月中国网民规模达1067亿较2021年12月增长3549万互联网普及率达7562疫情这一外部不确定因素使得市场规模短期内激增2019疫情爆发后为了响应各地的防控政策学校课程工作全部转为线上云课堂的规模大幅增长至2020年3月中国在线教育用户规模达423亿较2018年底增长222亿占网民整体的4683云课堂具有更低的教学成本云课堂多数内容为线上提供了时间和地点的灵活性学生无需支付实体课堂的租金交通费用实体材料等各项开支同时云课堂产品为不同年龄段不同职业不同需求的人httpswwwleadleocomwikibriefid64659decc35172dc1a060e5fsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4NDM4MTE2MDYwMg102420239111601头豹科技创新网群提供了多样化价位的课程受到了所有行业的青睐尤其对于一些偏远地区的贫困学生来说通过在线教育可以获得与城市学生相当的教育机会投保预计未来云课堂行业规模增长速率平缓其原因是1双减政策的出现使得未成年人线上校外补习的课程大幅减少K12教育的头部云课堂公司将重心转移到大众教育2021年5月中国对双减工作作出了重要决策部署K12教育头部企业新东方在2021财年运营利润117亿美元同比锐减706实现净利润为23亿美元同比减少352云课堂行业未来发展的主要方向将不再着重于K12教育而是面向更广泛的社会大众打造共享学习平台为前沿技术领域人才培养国家智慧教育发展提供支持2新冠疫情将在线教育行业整体的进程提前了3-5年但学校暂时没有充分准备好应对教育线上化的问题疫情后时代将逐渐恢复到原来的增长速率疫情期间中国学校纷纷响应停课不停学的号召但由于临时暴增的用户数量云课堂软件中直播课程卡顿掉线延迟问题以及作业考试系统崩溃等问题涌现同时也由于互联网电子设备普及率仍未达100会有少部分无设备的同学无法参与2020年第二季度随着疫情防控进入常态化阶段大中小学逐步有序开学复课在线教育用户规模有所回落截至2020年6月中国在线教育用户规模达381亿较2020年3月减少4236万占网民整体的405手机在线教育用户规模达377亿较2020年3月减少4355万占手机网民的404中国云课堂行业市场规模中国云课堂行业规模计算规则云课堂市场规模教育信息化规模云课堂普及率教育信息化规模全国教育经费88是教育部发布的教育信息化十年发展规划2011-2020年明确提出各级政府在教育经费中按不低于8的比例列支教育信息化经费保障教育信息化拥有持续稳定的政府财政投入数据来源来源教育部极课大数据httpswwwleadleocomwikibriefid64659decc35172dc1a060e5fsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4NDM4MTE2MDYwMg112420239111601头豹科技创新网121httpwwwnewsc2httpsfinancesin3httpswwweduc4httpswwwwoshi5教育部中国互联网络131httpswwwsohu2搜狐网云课堂政策梳理1415政策名称颁布主体生效日期影响教育部等十一部门关于促进在线教教育部2019-098育健康发展的指导意见政策内容学校应该充分运用现代信息技术手段提供在线教育服务增加教育资源有效供给创新教育组织形态政策对云课堂的发展提出了具体要求到2020年在线教育的基础设施建设水平大幅提升到2022年现代信息技术与教育实现深度融合一该政策要求满足多样化教育需求支持互联网企业与在线教育机构深度合作综合运用大数据分析云计算等手段充分挖掘新兴教育需求大力发展智能化交互式在线政策解读教育模式二推动线上线下教育融通鼓励学校通过国家数字教育资源公共服务体系加大在线教育资源研发和共享力度扩大名校名师网络课堂等教学资源的辐射面三培育优质在线教育资源实施教育大资源共享计划汇聚互联网教学科研文化资源拓展完善国家数字教育资源公共服务体系在多方位的具体要求下规范了云课堂的正向发展在线教育成果得到大幅度认可政策性质指导性政策15政策名称颁布主体生效日期影响科技部印发关于开展科技系统法制宣传教育的第八个五年规划科技部2022-04720212025年的通知互联网新媒体云平台等在法治宣传教育实践中的应用更加广泛内容更加鲜活及时性系统性针政策内容对性进一步提高该规划的出台意味着科技系统普法工作体系更加健全法治宣传教育与科普教育科技创新实践科技特色有机融合云课堂平台需要采取适当的技术和管理措施确保教学资源和学生数据的安全包括明确政策解读用户权益提供有效的投诉处理机制确保课程的质量和学习效果等需要注意的是具体的云课堂政策httpswwwleadleocomwikibriefid64659decc35172dc1a060e5fsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4NDM4MTE2MDYwMg122420239111601头豹科技创新网法规可能因地区和国家而异因此在特定的地方开展云课堂教育时需要了解和遵守当地的相关法规和规定政策性质规范类政策15政策名称颁布主体生效日期影响中共中央办公厅国务院办公厅印发关于加强科技伦理治理的意国务院办公厅2022-036见将科技伦理教育作为相关专业学科本专科生研究生教育的重要内容教育青年学生树立正确的科技伦理政策内容意识遵守科技伦理要求对云课堂行业的监管要求逐渐严格在高等学校科研机构医疗卫生机构企业等单位进行线上研讨教学活动中要履行科技伦理主体责任建立常态化工作机制加强科技伦理日常管理主动研判及时化解本单位科技活动中存在的伦理风险由于云课堂涉及广泛的数字化技术存在较高的泄密风险不仅是政策解读教育工作者更多的是使用线上教学服务的机构组织应该对此提高警惕对此云课堂平台必须遵守相关的数据隐私法规保护用户的个人信息和学习数据包括适当的数据收集存储和处理方式以及用户数据的安全保护措施政策性质规范类政策15政策名称颁布主体生效日期影响教育部等六部门关于推进教育新型基础设施建设构建高质量教育支撑教育部等六部门2021-078体系的指导意见教育新型基础设施是以新发展理念为引领聚焦信息网络平台体系数字资源智慧校园创新应用政策内容可信安全等方面的新型基础设施体系该意见对云课堂的发展具有积极影响教育新型基础设施建设是国家新基建的重要组成部分是信息化时代教育变革的牵引力量是加快推进教育现代化建设教育强国的战略举措要求各类学校深入应用5G政策解读人工智能大数据云计算区块链等新一代信息技术充分发挥数据作为新型生产要素的作用推动教育数字转型目标到2025年基本形成结构优化集约高效安全可靠的教育新型基础设施体系并通过迭代升级更新完善和持续建设实现长期全面的发展httpswwwleadleocomwikibriefid64659decc35172dc1a060e5fsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4NDM4MTE2MDYwMg132420239111601头豹科技创新网政策性质指导性政策15政策名称颁布主体生效日期影响中国智慧教育蓝皮书智慧教中国科技网2023-029育是数字时代的教育新形态该蓝皮书以智慧教育内涵阐释为主线从环境教学治理人才四维度提出16个具体特征总结了中国政策内容智慧教育发展经验蓝皮书的发布是云课堂普及全国的内在指引明确了学校教学环境的改善蓝皮书指出中国数字化教育环境初步形成各层次各类型学校基本实现互联网接入接近三分之二的教师和超过一半的学生已经开通个人网络学习空间数字化教学的创新应用开始显现基于场景的创新应用逐步增加数字治理框架基本政策解读形成教育数字治理的数据管理实践应用与安全保障的体系架构初步建立人才培养成效已经显现学生数字素养培养成效显著劳动者数字技能逐步满足社会需求蓝皮书认为智慧教育是数字时代的教育新形态与工业时代教育形态有着质的差别政策性质规范类政策141httpwwwmoeg2教育部151httpwwwmoeg2中国科技网云课堂竞争格局云课堂产品的竞争集中体现在垂直厂商方面专注于智慧教育这一赛道多数教育平台自研智能教学系统或音视频系统目前云课堂行业市场集中度高头部企业渗透率强按照用户规模可分为三个梯队1千万级用户规模有三家分别是学习强国学习通安全教育平台2百万级用户规模企业以头部科技企业为首腾讯课堂中国大学MOOC智学课网易公开课七天学堂等等3十万级用户规模企业较多诸如今日校园沪江网校学信网智学网学生端掌上校园希沃授课助手等等例如2021年是在线教育平台最为活跃的一年以5月份为例学习强国的月活跃人数达到5909万教育领域渗透率达到38学习通和安全教育平台的用户规模分别为3241万和2847万而处于第二梯队的百万用户规模平台以腾讯课堂为例月活跃用户达到了959万领域渗透率仅有6影响云课堂行业用户规模以及各平台月活跃量原因如下httpswwwleadleocomwikibriefid64659decc35172dc1a060e5fsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4NDM4MTE2MDYwMg142420239111601头豹科技创新网宏观方面有两点原因1云课堂赛道在2020年受到了疫情的剧烈冲击在第一季度便呈现出爆发式增长但是第二季度出现了明显回落直至9月开学季开始出现回升在2021年3月起又出现明显上升2受双减政策的影响云课堂在学科培训类的占比大幅下滑行业融资金额以及融资水平大幅下降2022年数字教育的融资总额仅为134亿元同比下降905仅为2020年的24微观方面有三点原因1云课堂行业品牌作用凸显对云课堂行业而言市场整体热度偏向于品牌影响力强的服务商例如网易云课堂的品牌影响力强于腾讯课堂网易云课堂的目标用户是愿意为提升自我需求而付费的大学生和职场精英而腾讯课堂的用户更愿意享受免费服务因此对于各细分领域其用户规模也有很大差异2各品牌服务体系差异化明显对不同需求端客户群体造成直接影响例如翼鸥教育好未来专注教育赛道用户需求洞察灵敏市场好评率高鸿合科技智慧教育软硬件一体化发展市场需求稳定科大讯飞云课堂产品BCG端业务体系完整互联网厂商有内部教育业务支持3全国高校影响力度大中国所有在校大学生都要求在学习强国客户端学习新思想并使用安全教育平台和学习通进行校内活动使得这三大平台用户量常年保持云课堂第一梯队云课堂行业未来五年企业出清速度以及行业洗牌速度都会加剧互联网厂商受到技术与资金的限制市场占有率会向头部集中例如腾讯云课堂网易课堂阿里云等企业的基础设施完善开发团队成熟在资金充裕的情况下可以结合行业需求进行自主研发甚至引导客户改善需求蓝墨云班课倍速课堂量见云课堂等企业在竞争过程中暂未体现产品独特的竞争力在多次行业变革中将被清洗出局云课堂产品垂直厂商迎来冷静期后受品牌影响各教育细分赛道将会趋于垄断教育类APP中学习强国安全教育平台作业帮百词斩等千万级用户企业与流利说英语猿辅导扇贝单词等百万级用户企业将会在各自细分领域在原有客户量基础中提升产品力通过众多营销手段增加客户黏性因此在云课堂行业未来发展趋势中在资金用户品牌等多项指标的共同作用下行业准入门槛已经拉高两极分化严重的情况下头部企业会迅速提高市占率1618httpswwwleadleocomwikibriefid64659decc35172dc1a060e5fsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4NDM4MTE2MDYwMg152420239111601头豹科技创新网上市公司速览161httpswww163c2CNNIC171httpswwwqccc2企查查181httpslanjingerc2界面云课堂代表企业分析1北京百度网讯科技有限公司公司信息企业状态存续注册资本1342128万人民币企业总部市辖区行业互联网和相关服务法人梁志祥统一社会信用代码91110000802100433B企业类型有限责任公司自然人投资或控股成立时间2001-06-04品牌名称北京百度网讯科技有限公司经营范围一般项目技术服务技术开发技术咨询技术交流技术转让技术推广计算机软硬查看更多融资信息天使轮B轮IPO上市120万美元1亿美元19亿美元2001-05-312004-05-312005-08-04A轮C轮战略融资1000万美元未披露未披露2001-11-302004-11-302009-12-31IPO上市23940亿港元2021-03-22竞争优势httpswwwleadleocomwikibriefid64659decc35172dc1a060e5fsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4NDM4MTE2MDYwMg162420239111601头豹科技创新网1领先的校园安防解决方案基于百度人脸识别人体识别等AI技术通过在动态环境下对人脸生物特征的快速获取与识别实时核验人员身份对异常情形进行预警与处理提升安全管理效率和便捷性竞争优势22易操作性轻量化易上手扁平化设置功能覆盖面广操作简单视频图文讲解最快仅需一天用户即可上手排课运营满足学校创建网校和机构在线转型需求但相对于其他云课堂厂商来说功能相对简单且产品定制化程度较低竞争优势33资源整合性强以智慧课堂为基础向线下扩展打造软硬件一体化的智慧教育行业解决方案例如在雄安新区白洋淀高级中学百度人工智慧教育实验室正在进入试点教学阶段在这里课程资源教学平台实训项目和虚拟体验得到了整合在百度教育大脑30的支撑下充分利用脑科学技术AIVR机器人编程技术以完整的智慧教育综合解决方案打造全新的智慧校园2阿里云计算有限公司公司信息企业状态存续注册资本100000万人民币企业总部杭州市行业软件和信息技术服务业法人蔡英华统一社会信用代码91330106673959654P有限责任公司非自然人投资或控股的法企业类型成立时间2008-04-07人独资品牌名称阿里云计算有限公司经营范围一般项目智能机器人销售工业自动控制系统装置销售业务培训不含教育培训职业查看更多融资信息战略融资60亿人民币2015-07-28竞争优势1应用场景更智能业务平台更稳定基于弹性混合云模式阿里云的云课堂产品可支撑高并发的在线教学场景以及视频资源的海量存储阿里云为云课堂产品提供了数智平台和物联平台等技术支撑赋能教育场景的智能化阿里云智慧课堂解决方案可接入多种智慧设备通过集成智能教育硬件的主流厂商实现智能设备的无缝接入同时自研大数据httpswwwleadleocomwikibriefid64659decc35172dc1a060e5fsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4NDM4MTE2MDYwMg172420239111601头豹科技创新网处理平台和智能化平台赋能教学借助资源层的弹性伸缩能力弥补高并发的在线教学场景的资源瓶颈和视频资源的海量存储竞争优势22产品丰富产品涵盖直播点播场景下的内容推流转码存储高速分发传输内容安全合规风险识别等覆盖全过程提供一站式服务包括全新浸入式的互动教学体验极致的互动真实感细分职业教育学历培训K12教育语言培训以及出国留学几个细分领域线上教育互联网的业务模式直播内容的全网快速分发视频内容秒开低延时和低卡顿率通过高效直播流编码降低直播内容分发成本竞争优势33数据处理能力强阿里云为云课堂产品提供了高性能的视频处理数智平台和物联平台等技术支撑中文字幕协同笔记图像处理金课提取以及基于海量教学数据和学习数据形成的知识图谱也助力教学场景的智能化3腾讯云科技有限公司公司信息企业状态存续注册资本5000万人民币企业总部深圳市行业软件和信息技术服务业法人谢兰芳统一社会信用代码91440300MA5EYUKH2K企业类型有限责任公司法人独资成立时间2018-01-23品牌名称腾讯云科技有限公司经营范围一般经营项目是计算机软硬件的设计研发技术开发技术转让技术服务技术咨询查看更多竞争优势1产品覆盖范围广SaaS产品覆盖多种教学场景基于腾讯云稳定流畅的音视频服务流畅无卡顿不崩不掉线互动工具丰富支持一键开课或提前预约开课腾讯云课堂为不同规模机构提供SaaS和aPaaS方案利用腾讯云的技术赋能实现极速开课多向互动智能沉淀一键分发等产品功能竞争优势22腾讯云课堂产品高稳定高并发且高性能腾讯云课堂产品支持百万人大频道千万级高并发至今已赋能20万教育企业90头部机构腾讯生态合作紧密校管家智培中台等平台之间实现资源共享互利共赢竞争优势3httpswwwleadleocomwikibriefid64659decc35172dc1a060e5fsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4NDM4MTE2MDYwMg182420239111601头豹科技创新网3操作便利aPaaS产品实现低代码搭建最快15分钟上线快速集成腾讯云PaaS服务可节省90开发时间支持iOSAndroidWindowsmacOSElectronUnityWeb小程序等多样终端平台高稳定高并发且高性能支持百万人大频道千万级高并发4科大讯飞股份有限公司002230公司信息企业状态存续注册资本2323084333万人民币企业总部合肥市行业研究和试验发展法人刘庆峰统一社会信用代码91340000711771143J企业类型其他股份有限公司上市成立时间1999-12-29品牌名称科大讯飞股份有限公司股票类型A股经营范围增值电信业务专业技术人员培训计算机软硬件开发生产和销售及技术服务系统工查看更多财务数据分析财务指标2014201520162017201820192020202120222023Q1销售现金流营085096099092096092097---业收入资产负债率245358222538306817403875463375416202477703447754872947213营业总收入同比415968408734327766639731454119273008292297406072766-17638增长归属净利润同比360031120878139047-102707247058511211664831---增长应收账款周转天189324218870891749526143815913508951513877145873127166306数天流动比率2383629774219471611213354166481441316316351788每股经营现金流0523104007022750261205487069661020703840271-0718元毛利率556343488951505196513794500261460202451162---流动负债总负848198857468788999834317819754820683875915829417545869547债速动比率21896263811845612479108981390111547142114091511摊薄总资产收益818096439252837403454315532766416955361747-0179率httpswwwleadleocomwikibriefid64659decc35172dc1a060e5fsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4NDM4MTE2MDYwMg192420239111601头豹科技创新网营业总收入滚动4636763017597362260233527035949496195599---环比增长扣非净利润滚动8790714535876719125522073742455087399736047930686---环比增长39加权净资产收益1079917755746948221097---率基本每股收益0470340370330270406407024-003元净利率218841745781496118800978054935711106968795226494-32905总资产周转率03738036880353204584055280569405797065105860089次归属净利润滚动1230864150319282031343337751264926514199391734243---环比增长每股公积金元24136288463132937834219243169932988444664317243217存货周转天数690979694806100432410161458780276173698071218083150天营业总收入元1775亿2501亿3320亿5445亿7917亿10079亿13025亿18314亿18820亿2888亿每股未分配利润11009091115071304110581130381691720884215721327元稀释每股收益047034037032026038061068024-002元-578952归属净利润元379亿425亿484亿435亿542亿819亿1364亿1556亿561亿69扣非每股收益03602602027013024036044018-01456元经营现金流营0523104007022750261205487069661020703840271-0718业收入竞争优势1营收能力优越科大讯飞连续10年营收增速超过252022年第一季度依然保持较高增速营收达3506亿元同比增长40152021年科大讯飞智慧教育领域的营收占比超过34公司业务重心逐渐向教育领域倾斜尽管受到双减政策影响科大讯飞的教育业务仍保持4947的较高增长率借助中科大的背景科大讯飞将有可能成为云课堂产品行业的领导者竞争优势2httpswwwleadleocomwikibriefid64659decc35172dc1a060e5fsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4NDM4MTE2MDYwMg2024