行业消息
　　1、美国劳工统计局周五公布的报告显示，9月非农就业人数增加33.6万人，失业率保持在3.8%，工资以温和的速度增长。非农就业人数意外飙升，创下今年年初以来的最大增幅，表明劳动力市场具有韧性，并成为支持美联储再次加息的理由。
　　2、中国9月官方制造业PMI为50.2，预期为50，前值为49.7。比上月上升0.5个百分点。随着政策效应不断累积，经济运行中积极因素不断增多，我国经济景气水平有所回升，PMI站上荣枯线。
　　3、据SMM报道，上都矿业公司（Xanadu Mine）在蒙古的哈马戈泰（Kharmagtai）项目加密钻探发现高品位矿体。KHDDH661孔在570米深处见矿325米，铜当量品位0.38%（铜品位0.33%，金0.13克/吨）。其中在834米深处见矿4米、铜当量品位1.28%（铜1.2%，金0.16克/吨）。
　　观点总结
　　铜主力合约CU2311震荡走强，以涨幅0.28%报收，持仓量小幅减少。国内现货价格小幅上涨，现货升水，基差小幅收窄。国际方面，美国9月非农数据的远超预期可能为美联储的继续加息埋下伏笔，CME美联储观察工具显示，市场对11月加息的押注进一步增加，加息25个基点的可能性为28.7%，较之前增加了8.6%。加息预期有利于美元保持高位运行，铜价相应承压。国内方面，政策效应不断累积，经济运行中积极因素不断增多，我国经济景气水平有所回升，PMI站上荣枯线。国内经济稳步复苏，假期过后或将进入消费季的发力阶段，电子产品及家电的销量预计有所提升，或对铜价形成一定支撑。技术上，30分钟MACD，双线位于0轴上方，DIFF位于DEA之上，整体形态偏多。操作建议，轻仓日内交易偏多，注意交易节奏控制风险。

研究报告全文：沪铜产业日报2023109撰写人蔡跃辉从业资格证号F0251444投资咨询从业证书号Z0013101项目类别数据指标最新环比数据指标最新环比期货主力合约收盘价沪铜日元吨674000016000LME3个月铜日美元吨8107506150期货市场主力合约隔月价差日元吨7000-2000主力合约持仓量沪铜日手15214300-4000期货前20名持仓沪铜日手505000169600LME铜库存日吨16990000147500上期所库存阴极铜周吨3899600-1516900LME铜注销仓单日吨287500205000上期所仓单阴极铜日吨240800-185600SMM1铜现货日元吨674600010000长江有色市场1铜现货日元吨67600002000现货市场上海电解铜CIF提单日美元吨7000700洋山铜均溢价日美元吨7200350CU主力合约基差日元吨16000-6000LME铜升贴水0-3日美元吨-7475050进口数量铜矿石及精矿月万吨269717220国铜冶炼厂粗炼费TC周美元千吨9323-059上游情况铜精矿20-23江西日元金属吨5354200000铜精矿25-30云南日元金属吨5449200000粗铜985上海日元吨6696000-6000粗铜99上海日元吨6706000-6000产量精炼铜月万吨11170830进口数量未锻轧铜及铜材月吨473330002217100产业情况库存铜上海保税区周万吨438000废铜1光亮铜线上海日元吨5494000-15000出厂价硫酸98江西铜业日元吨30000000废铜2铜94-96上海日元吨5935000-15000产量铜材月万吨18660-100电网基本建设投资完成额累计值月亿元27050023200下游及应用房地产开发投资完成额累计值月亿元7689997918284产量集成电路当月值月万块31230000020800000历史波动率20日沪铜日746-018历史波动率40日沪铜日827-015下游情况平值看涨期权隐含波动率沪铜日152500120平值看跌期权隐含波动率沪铜日1560001271美国劳工统计局周五公布的报告显示9月非农就业人数增加336万人失业率保持在38工资以温和的速度增长非农就业人数意外飙升创下今年年初以来的最大增幅表明劳动力市场具有韧性并成为支持美联储再次加息的理由2中国9月官方制造业PMI为502预期为50前值为497比上月上升05个百分点随着政策效应不断累积经济运行中积极因素不断增多我国行业消息经济景气水平有所回升PMI站上荣枯线3据SMM报道上都矿业公司XanaduMine在蒙古的哈马戈泰Kharmagtai项目加密钻探发现高品位矿体KHDDH661孔在570米深处见矿325米铜当量品位038铜品位033金013克吨其中在834米深处见矿4米铜当量品位128铜12金016克吨铜主力合约CU2311震荡走强以涨幅028报收持仓量小幅减少国内现货价格小幅上涨现货升水基差小幅收窄国际方面美国9月非农数据的远超预期可能为美联储的继续加息埋下伏笔CME美联储观察工具显示市场对11月加息的押注进一步增加加息25个基点的可能性为287较之前增加了86加息预期有利于美元保持高位运行铜价相应承压国内方面政策效应不断累积经济运行中积极因素不断增多我国经济景观点总结气水平有所回升PMI站上荣枯线国内经济稳步复苏假期过后或将进入消费季的发力阶段电子产品及家电的销量预计有所提升或对铜价形成一定支撑技术上30分钟MACD双线位于0轴上方DIFF位于DEA之上整体形态偏多操作建议轻仓日内交易偏多注意交易节奏控制风险重点关注数据来源第三方观点仅供参考市场有风险投资需谨慎研究员蔡跃辉期货从业资格号F0251444期货投资咨询从业证书号Z0013101助理研究员李秋荣期货从业资格号F03101823王凯慧期货从业资格号F03100511王世霖期货从业资格号F03118150免责声明本报告中的信息均来源于公开可获得资料瑞达期货股份有限公司力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证据此投资责任自负本报告不构成个人投资建议客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况本报告版权仅为我公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发需注明出处为瑞达研究瑞达期货股份有限公司研究院且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改