研究报告全文：港股晨报2023年9月29日星期五周五震荡走低险守二十天线恒指随外围低开港股回顾132各国指数收市价变动年初至今点跌幅随即扩大至周四港股低开低走全天弱势恒生指数收跌247点低见23730点其后跌幅恒生指数1737303-136-1217一度收窄至仅136报173730320点午后大盘走势偏软尾盘沽压再点刷新去年11月以来新低恒生国企指数599056-131-1065度扩大截至收盘恒指收报恒生科技指数跌145报37781223831点下跌点刷新1456月点或恒生科技指数377812-145-849061以来新低恒生国企指数跌国指收报9656点下跌13147点或报049599056大市上证综合指数311048010069成交进一步减至点大市成交8018482799亿港股通录得净流入资金亿港元南向资金净买入万得中概股100246075-0251754844129亿其中港股通亿港元科网博彩消费股跌幅居前沪净流入283亿港股通深净道琼斯3366634035157其中银河娱乐0027HK跌近6领跌蓝筹晨报一标普500指数4299700591199流入201亿板块方面本地地产软件5G概念板直核心推荐的油气资源及芯片半导体板块走强纳斯特克指数13201280832613块跌幅靠前黄金股逆市走强中芯国际0981HK等录得上涨商品收市价变动年初至今纽约期油9171-2131423美股市场黄金188170-049304美股周四收高道指涨035报3366634点铜821100162-174纳指涨083报1320128点美国二季度实际GDP增长21美国国债收益率的波动引起关板块表现最新交易日月初至今年初至今注周四美国10年期国债收益率最高攀升至能源业07372514688再创2007年以来新高此后略微回落并工业行业00-44-227地产建筑行业-02-69-290收跌近15个基点收于4579受到最近美国国公用事业-06-25-164债收益率持续上涨影响主要股指在9月份和第电讯行业-08-16186三季度均将录得较大跌幅9月份截止周三收金融行业-11-15-71盘道指累计下跌34纳指下跌67标普原材料行业-12-24-03500指数下跌52本月美股表现不佳验证了我综合行业-13-85-142医疗保健行业-13-13-243们对9月份美股谨慎的前瞻研判必需性消费行业-14-52-232市场展望非必需性消费行业-15-81-100资讯科技行业-17-90-133国际油价再次向上突破带动相关个股走强验证晨报一直推荐的煤炭油气资源板块的前瞻研判9恒生指数近一年走势月25日华为继续发布OLED屏的平板电脑等新产23687品拓展产品线相关产品预售及发售状况良好22687我国半导体人工智能等硬核科技产业迎来新一21687轮高质量增长期相关细分行业龙头公司值得当20687下着眼长远积极布局建议投资者坚定布局相关行业板块1人工智19687能半导体数据要素等数字中国建设相关核心18687创新科技板块2支持政策已再度加码的新能源17687汽车家电家居及景气改善的餐饮旅游航空及消16687费电子等消费板块3受益中特估价值重塑及一带一路战略的电信煤炭油气及建筑央15687国企公司4受益于美联储利率见顶预期的黄金1468722-0922-1022-1122-1223-0123-0223-0323-0423-0523-0623-0723-0823-09资源板块资料来源WIND如此报告被平证证券香港以外其他金融机构转发该金融机构将独自承担其转发报告的责任如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料应联系该转发的金融机构本报告不是平证证券香港作出的投资建议平证证券香港或其任何董事雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任1市场热点日前由中关村泛联移动通信技术创新应用研究院联合举办的6G协同创新研讨会在北京举行中国移动集团首席专家刘光毅在研讨会上正式发布了科技部6G专项项目-6G网络架构及关键技术创新成果中国移动首席执行官董昕在半年度业绩会上表示6G对5G来讲是一个跳跃性的技术发展由产业链上下共同做好技术演进和平台应用的储备初步判断应该在2028年前后全面商用我国在全球通信行业处于研发及应用的领先地位建议积极关注相关龙头公司中兴通讯0763HK长飞光纤光缆6869HK根据波音发布的当前民用航空市场展望在2042年前中国的民航机队规模将增长一倍以上达到近9600架飞机随着航空旅行的恢复中国在未来20年接收的飞机将占到全球交付量的五分之一同时中国国内航空市场的规模将在预测期的后期发展到全球之首从而驱动对6470架以波音737MAX家族为代表的单通道飞机的需求中国东方航空00670HK与商飞签署100架C919购机协议我国民航业将迎来新一轮发展机遇期建议关注相关公司中国东方航空00670HK中航科工2357HK本周荐股公司及代码推荐内容目标价止损价公司是国内第一大全球第四大晶圆代工厂主要为客户提供035微米至14纳米多种技术节点不同工艺平台的集成电路晶圆代工及配套服务公司2Q23年2Q业绩2Q23公司实现营收1562亿美元YoY-180QoQ67位于指引QoQ5-7的上部毛利率为203YoY-191pctQoQ-05pct符合指引介于19-21公司指引3Q23出货量继续上升销售收入预计环比增中芯国际长3-5毛利率预计在18-20之间折旧将持续增加下半年215178HKD0981HK销售收入预计好于上半年公司预计3Q23收入环比增长3-5高于格芯GFS和联电UMC等主要同业3Q23环比增长持平或因中国智能手机客户对12英寸需求有所恢复新的人工智能热潮必将同时带动底层半导体芯片产业的良性发展公司仍是我国量产水平最高的晶圆制造公司下半年的景气回升值得期待Wind一致预期公司2023年净利润为747亿港元公司当前股价对应其为21倍PE左右同时PB仅为1倍左右较为低估建议积极关注财经要闻宏观信息矿业银行股支撑Stoxx600结束五连跌高收纽油攀升至95美元上方其后倒跌2美国共和党籍众议院议长麦卡锡拒绝参议院讨论的跨党派临时拨款法案意大利9月消费信心创四个月低制造业信心意外续下沉俄罗斯7月实际工资按年升92低预期俄罗斯8月失业率维持3纪录低位符预期俄罗斯8月GDP按年升幅略加快至52如此报告被平证证券香港以外其他金融机构转发该金融机构将独自承担其转发报告的责任如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料应联系该转发的金融机构本报告不是平证证券香港作出的投资建议平证证券香港或其任何董事雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任2澳洲8月季调后零售销售额初值续弹02略逊预期日本斥朝鲜核武立宪不可接受韩国称与美日压倒性应对国内航线燃油附加费下周四起上调至最高130元人币全球支付占比创历史新高8月人民币保持全球第五大最活跃货币内地社保基金去年投资收益率负507副总理何立峰将赴德国共同主持第三次中德高级别财金对话蓝佛安接替刘昆出任财政部党组书记中央网信办开展生活服务类平台讯息内容整治中国驻美大使谢锋争取中美关系止跌企稳辽宁省取消购房限制区域和二手房转让限制年限深圳优化个人住房贷款利率下限今日起生效公司信息中国交通建设01800HK7-8月中标逾593亿人民币重要项目中证监对中信证券06030HK采取监管谈话措施新股第四范式06682HK收585元高上市价52每手账面赚290元小鹏汽车09868HK向以色列付运750辆汽车中国国航00753HK中秋国庆期间将安排18万航斑中国东方航空00670HK中秋及国庆假期国内运力为2019年同期13倍中国东方航空00670HK与商飞签署100架C919购机协议信达生物01801HK撤回治疗淋巴瘤药物新药上市许可申请信义玻璃00868HK行政总裁兼执行董事董清世增持200万股中国同辐01763HK中核安科锐国产TOMOC项目获批医疗器械注册证及医疗器械生产许可证中粮包装00906HK国新投资或与潜在买方一同作出可能要约宜明昂科01541HK超额配股权获部份行使额外筹1683万元越秀交通基建01052HK8月大部分项目车流量及路费收入均增长新世界百货中国00825HK全年亏损收窄至321亿元时计宝02033HK全年纯利3707万元增12连特别息派4仙新股资讯公司名称上市代号行业招股价每手股数招股截止日上市日期天图投资1973资产管理580-1140400202392820231006绿源集团2451汽车60-805002023100420231012迈越科技2501计算机105-14020002023100420231011十月稻田9676农业130-1583002023100520231012资料来源阿斯达克财经网招股中如此报告被平证证券香港以外其他金融机构转发该金融机构将独自承担其转发报告的责任如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料应联系该转发的金融机构本报告不是平证证券香港作出的投资建议平证证券香港或其任何董事雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任3经济数据日期国家指数期间预测值前值0929美国先期商品贸易余额八月-914b-912b0929美国批发库存月环比八月初值-020-0200929美国零售库存月环比八月0500300929美国个人收入环比八月0400200929美国个人支出环比八月0400800929美国实际个人支出八月0000600929美国PCE平减指数月环比八月0500200929美国PCE平减指数同比八月3503300929美国PCE核心平减指数月环比八月0200200929美国PCE核心平减指数年同比八月3904200929美国MNI芝加哥PMI九月4754870929美国密歇根大学消费者信心指数九月终值6776770929美国密歇根大学现况九月终值--6980929美国密歇根大学预期九月终值--6630929美国密歇根大学1年通胀九月终值--3100929美国密歇根大学5-10年通胀九月终值--270资料来源彭博如此报告被平证证券香港以外其他金融机构转发该金融机构将独自承担其转发报告的责任如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料应联系该转发的金融机构本报告不是平证证券香港作出的投资建议平证证券香港或其任何董事雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任4重点公司股票表现股价表现公司代码最新交易日1个月3个月1年恒生指数HSI-14-4-8-7恒生国企指数HSCEI-13-4-7-6恒生科技指数HSCEI-15-8-3-2科网公司腾讯控股700HK-15-9-107阿里巴巴9988HK-18-72-4百度集团9888HK-02-3-33小米集团1810HK-10-4917京东集团9618HK-20-15-16-50网易9999HK-26-4017新能源车比亚迪1211HK-104-66小鹏汽车9868HK10-11294吉利汽车0175HK-09-5-5-29长城汽车2333HK-08-13-11广汽集团2238HK-11-8-19-38医药消费石药集团1093HK-10-1-14-20中国生物制药1177HK-28-6-18-23药明生物2269HK-10-317-11海吉亚医疗6078HK-0692-3雍禾医疗2279HK-30-20-53-54华润啤酒0291HK-19-9-19-23海伦司9869HK-12-25-20-46安踏体育2020HK-15-26-8九毛九9922HK-21-23-20-35美股科技苹果AAPLUS02-7-1115特斯拉TSLAUS24-4-12-14英伟达NVDAUS15-122239赛富时CRMUS02-4-435微软MSFTUS03-4-731新股次新股第四范式6682HK52东软熙康9686HK-12百果园2411HK-13-20-4信息来源Wind平证证券香港数据截至2023年9月28日上市首日表现如此报告被平证证券香港以外其他金融机构转发该金融机构将独自承担其转发报告的责任如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料应联系该转发的金融机构本报告不是平证证券香港作出的投资建议平证证券香港或其任何董事雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任5分析员声明主要负责编制本报告之研究分析员确认1所有在本报告所表达的意见真实地反映其对本报告内所评论的发行人该公司及其证券当时的市场分析的个人意见2其薪酬过去现在或未来没有直接或间接与本报告所表达的市场分析意见或建议有关连根据香港证监会持牌人操守准则所适用的范围及相关定义分析员确认本人及其有联系者均没有1在研究报告发出前30日内曾交易报告内所述的股票2在研究报告发出后3个营业日内交易报告内所述的股票3担任本研究报告所评论的发行人的高级人员4持有本研究报告所评论的发行人的任何财务权益免责声明本报告由平证证券香港有限公司下称平证证券香港提供平证证券香港已获取香港证券及期货事务监察委员会SFC第1类证券交易和第4类就证券提供意见受规管活动牌照本报告所载内容和意见仅供参考其并不构成对所述证券或相关金融工具的建议出价询价邀请广告及推荐等并非及不应被理解作为提供明示或默示的买入或沽出证券的要约本报告的信息来源于平证证券香港认为可靠的公开数据并真诚编制纯粹用作提供信息当中对任何公司或其证券之描述均并非旨在提供完整之描述平证证券香港并不就此等内容之准确性完整性或正确性作出明示或默示之保证本报告表达之所有内容意见和估计等均可在不作另行通知下作出更改且并不承诺提供任何有关变更的通知对部分司法管辖区而言分发发行或使用本报告会抵触当地法律法规规定或其他注册或发牌的规则本报告不是旨在向该等司法管辖区或国家的任何人或实体分发或由其使用本报告所提到的证券或不能在某些司法管辖区出售本报告所列之任何价格仅供参考并不代表对个别证券或其他金融工具的估值本文件并无对任何交易能够或可能在那些价格执行作出声明或保证此外任何价格并不一定能够反映平证证券香港以理论模型为基础的估值并且可能是基于若干假设由平证证券香港研究或根据任何其他来源作出的不同假设或会产生截然不同的结果证券价格可升可跌甚至变成毫无价值买卖证券未必一定能够赚取利润反而可能会招致损失如果一个投资产品的计价货币乃投资者本国或地区以外的其他货币汇率变动或会对投资构成负面影响过去的表现不一定是未来业绩的指标某些金融产品的交易包括涉及金融衍生工具的交易会引起极大风险并不适合所有投资者此外谨请阁下注意本报告所载的投资建议并非特别为阁下而设分析员并无考虑阁下的个人财务状况和可承受风险的能力投资者须按照自己的判断决定是否使用本报告所载的内容和信息并自行承担相关的风险因此阁下于作出投资前必须自行作出分析并咨询阁下的法律税务会计财务及其它专业顾问如需以评估投资建议是否合适平证证券香港有限公司及或其在香港从事金融业务的关联公司下统称中国平安证券香港集团可能持有该公司的财务权益而本报告所评论的是涉及该公司的证券且该等权益的合计总额可能相等于或高于该公司的市场资本值的1或该公司就新上市已发行股本的1一位或多位中国平安证券香港集团成员公司的董事行政人员及或雇员可能是该公司的董事或高级人员中国平安证券香港集团成员公司及其管理人员董事和雇员等不包括分析员将不时持长仓或短仓作为交易当事人及买进或卖出此研究报告中所述的公司的证券或衍生工具包括期权和认股权证及或为该等公司履行服务或招揽生意及或对该等证券或期权或其他相关的投资持有重大的利益或影响交易中国平安证券香港集团成员公司可能曾任本报告提及的任何机构所公开发售证券的经理人或联席经理人或现正涉及其发行的主要庄家活动或在过去12个月内曾向本报告提及的证券发行人提供有关的投资或一种相关的投资或投资银行服务的重要意见或投资服务中国平安证券香港集团成员公司可能在过去12个月内就投资银行服务收取补偿或受委托及或可能现正寻求该公司投资银行委托平证证券香港或其任何董事雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任本报告只供指定收件人使用未获平证证券香港事先书面同意前不得复印派发或发行本报告作任何用途平证证券香港可保留一切相关权利如此报告被平证证券香港以外其他金融机构转发该金融机构将独自承担其转发报告的责任如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料应联系该转发的金融机构本报告不是平证证券香港作出的投资建议平证证券香港或其任何董事雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任6投资评级系统公司由平证证券香港建构其投资评级指数及行业投资评级指数之百份比数据只反映平证证券香港对该评级及指数之自家建议只作参考用途股票投资评级备注强烈推荐预计6个月内股价表现强于恒生指数20以上推荐预计6个月内股价表现强于恒生指数10至20之间中性预计6个月内股价表现相对恒生指数在10之间回避预计6个月内股价表现弱于恒生指数10以上行业投资评级备注强于大市预计6个月内行业指数表现强于恒生指数5以上中性预计6个月内行业指数表现相对恒生指数在5之间弱于大市预计6个月内行业指数表现弱于恒生指数5以上地址香港中环皇后大道中99号中环中心36楼3601室电话85237629688电邮researchpacshkpingancom更多资讯关注微信公众号平證證券香港平证证券香港2023版权所有保留一切权利如此报告被平证证券香港以外其他金融机构转发该金融机构将独自承担其转发报告的责任如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料应联系该转发的金融机构本报告不是平证证券香港作出的投资建议平证证券香港或其任何董事雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任7