研究报告全文：投资咨询业务资格证监许可20111778号资讯早班车资讯早班车-2023-09-25一宏观数据速览发布日期指标日期指标名称单位当期值上期值去年同期值20230905202306GDP不变价当季同比63045004020230831202308制造业PMI497049304940非制造业PMI商务活20230905202308510051505260动20230901202308财新PMI制造业510049204950财新PMI服务业经营20230905202308518054105500活动指数社会融资规模增量当20230914202308亿元31237005357002471200月值M0流通中的现金同202309112023089509901430比20230911202308M1货币同比220230610M2货币和准货币同20230911202308106010701220比金融机构人民币贷20230911202308亿元13600003459001250000款当月新增20230909202308CPI当月同比010-03025020230909202308PPI当月同比-300-440230固定资产投资不含农20230915202308320340580户完成额累计同比社会消费品零售总额20230915202308700730050累计同比20230907202308出口总值当月同比-880-145065220230907202308进口总值当月同比-730-1240-046亿美20230905202307实际利用外资当月值3830000011570元专业研究创造价值121请务必阅读文末免责条款资讯早班车二商品投资参考综合1中美双方商定成立经济领域工作组包括经济工作组和金融工作组经济工作组由中美两国财政部副部长级官员牵头金融工作组由中国人民银行和美国财政部副部长级官员牵头两个工作组将定期不定期举行会议就经济金融领域相关问题加强沟通和交流2大商所发布通知自9月26日交易时起非期货公司会员或者客户在焦煤期货JM2401合约上单日开仓量不得超过200手在焦煤期货其他合约上单日开仓量不得超过1000手3上海黄金交易所发布通知自9月27日星期三收盘清算时起AuTDmAuTDAuTN1AuTN2NYAuTN06NYAuTN12等合约的保证金比例从10调整为13下一交易日起涨跌幅度限制从9调整为12AgTD合约的保证金比例从14调整为17下一交易日起涨跌幅度限制从13调整为16CAu9999合约保证金每手50000元调整至每手60000元10月9日星期一恢复交易后自第一个未出现单边市的交易日收盘清算时起AuTDmAuTDAuTN1AuTN2NYAuTN06NYAuTN12等合约保证金比例恢复为10下一交易日起涨跌幅度限制恢复为9AgTD合约保证金比例恢复为14下一交易日起涨跌幅度限制恢复为13CAu9999合约保证金恢复至每手50000元4上期所发布通知自9月27日星期三起第一个未出现单边市的交易日收盘结算时螺纹钢热轧卷板不锈钢期货合约的涨跌停板幅度调整为7套保交易保证金比例调整为8投机交易保证金比例调整为9铜铝锌铅黄金天然橡胶纸浆期货合约的涨跌停板幅度调整为8套保交易保证金比例调整为9投机交易保证金比例调整为1010月9日星期一交易后所有品种期货合约的涨跌停板幅度和交易保证金比例恢复至原有水平专业研究创造价值221请务必阅读文末免责条款资讯早班车5上海国际能源交易中心发布通知自9月27日星期三起第一个未出现单边市的交易日收盘结算时国际铜20号胶期货合约的涨跌停板幅度调整为8套保交易保证金比例调整为9投机交易保证金比例调整为10原油低硫燃料油期货合约的涨跌停板幅度调整为10套保交易保证金比例调整为11投机交易保证金比例调整为12集运指数欧线期货合约的涨跌停板幅度调整为13交易保证金比例调整为1510月9日星期一交易后所有品种期货合约的涨跌停板幅度和交易保证金比例恢复至原有水平6广期所发布通知自9月27日星期三结算时起工业硅碳酸锂期货合约涨跌停板幅度调整为9交易保证金标准调整为1110月9日星期一恢复交易后在各品种期货持仓量最大的合约未出现涨跌停板单边无连续报价的第一个交易日结算时起上述品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金标准恢复至调整前水平7郑商所发布通知自9月27日结算时起烧碱期货合约的交易保证金标准为12涨跌停板幅度为10白糖棉花棉纱菜粕菜油花生PTA甲醇尿素及短纤期货合约的交易保证金标准为10涨跌停板幅度为9其中棉花期货2311及2401合约的交易保证金标准仍为12涨跌停板幅度仍为10白糖期货2311合约的交易保证金标准仍为1510月9日恢复交易后自品种持仓量最大的合约未出现涨跌停板单边市的第一个交易日结算时起烧碱期货合约的交易保证金标准仍为12涨跌停板幅度仍为10其他品种期货合约的交易保证金标准和涨跌停板幅度恢复至调整前水平8Wind数据显示9月22日国内商品有31个品种基差为正值26个品种基差为负值其中沪镍纯碱棉纱基差最大现货较期货分别升水279000元吨144700元吨120000元吨丁二烯橡胶烧碱橡胶基差最小现货较期货分别贴水466500元吨206500元吨131500元吨9美联储理事鲍曼可能需要继续加息以实现2通胀目标需要重申货币政策并没有处于预设模式专业研究创造价值321请务必阅读文末免责条款资讯早班车10美国9月Markit制造业PMI初值录得489创2个月以来新高但连续五个月处于收缩区间服务业PMI初值录得502不及预期的506为8个月以来新低综合PMI初值501创7个月以来新低119月欧元区PMI初值为471制造业PMI为434不及预期服务业PMI为484好于预期但三项数据均处于收缩区间其中制造业PMI已经连续15个月低于荣枯线欧洲两大引擎均熄火法国9月PMI大幅不及预期德国制造业PMI仍低于40欧元区经济收缩困境难解12日本央行将基准利率维持在-01不变将10年期国债收益率目标维持在0附近符合市场预期日本央行表示通胀预期显示出加速的迹象日本经济正在逐渐复苏将继续耐心实施宽松政策以实现物价目标并伴随工资增长需要密切关注外汇市场的发展情况CPI同比涨幅可能放缓核心CPI可能减速物价和经济面临极高不确定性因进口价格造成的成本增长将放缓金属1黄金回收迎来高光时刻随着饰品金售价突破600元克回收价水涨船高近期黄金回收业务非常火爆机构表示黄金上涨周期并未结束政策密集落地后效果逐渐显现金九银十国内消费旺季来临黄金价格有望保持高位2中国黄金协会党委书记副会长兼秘书长张永涛表示我国黄金珠宝产业链日益完善目前黄金生产加工消费量均居全球之首3厦门钨业与中国稀土集团有限公司签署合作框架协议为充分发挥各自优势加强稀土产业合作实现互利共赢推动福建稀土产业高质量发展双方拟在福建稀土矿业开发福建稀土冶炼分离产业福建稀土深加工产业的原料保障稀土产业基金及创新领域开展广泛的合作4据伦敦金属交易所最新全球库存数据9月22日锌库存105400吨创逾1个月新低减少2650吨铝库存482300吨创逾7个月新低减少1250吨锡库存6920吨减少5吨镍库存41292吨减少24吨铅库存74300吨持稳于逾2年零2个月高位铜库存162900吨持稳于逾专业研究创造价值421请务必阅读文末免责条款资讯早班车1年零3个月高位铝合金库存1920吨持稳于逾8个月高位钴库存92吨持稳于逾9年零4个月低位5据上海有色网最新报价显示9月22日国产电池级碳酸锂跌1500元报172万元吨创逾1年新低连跌14日煤焦钢矿1统计局数据截至2023年9月中旬全国流通领域煤炭类价格全线上涨其中山西大混Q5000涨幅居前较上一旬上涨71报816元吨创2023年5月中旬以来新高2贵州省盘州市盘关镇山脚树煤矿发生一起事故初步判断为运输胶带着火事故最终造成16人死亡3上半年国内原煤供应能力并未减弱按照中国煤炭工业协会统计口径1-6月我国煤炭产能继续释放原煤产量完成23亿吨同比增加约9700万吨增长44尤其迎峰度夏期间全社会存煤维持高位能源化工1据国家统计局最新数据截至2023年9月中旬全国流通领域油气产品价格全线上涨其中液化天然气涨幅居前较上一旬上涨45报42765元吨创2023年5月上旬以来新高2中国石化涪陵页岩气田表示累计产气量已突破600亿立方米该气田为我国首个投入商业开发的大型页岩气田3中国深层超深层油气勘探开发关键技术与装备交流会上中国石油学会副理事长兼秘书长徐凤银表示此前矿大专家团队研究认为全国2000m以深煤层气资源量约40万亿方但最近讨论后发现实际上要远远大于40万亿方因为很多盆地的煤层气根本就没有勘探过以前打的都是1000米的井更深处到底有多少是不知道的所以煤层气资源将来可能会有非常大的潜力徐凤银表示经过一定阶段的研究深部煤层气的潜力将会超过页岩气专业研究创造价值521请务必阅读文末免责条款资讯早班车4俄罗斯成功规避了七国集团对其大部分石油出口的制裁随着原油价格向100美元桶攀升这将增加该国的收入根据对航运和保险记录的分析俄罗斯8月近四分之三的海运原油都没有西方保险而西方保险是用来执行七国集团60美元桶油价上限的杠杆这一比例比今年春季的约50有所上升基辅经济学院KSE估计原油价格自7月以来持续上涨再加上俄罗斯成功降低了本国石油的折扣这意味着该国2023年的石油收入可能比原来至少高出150亿美元5美国至9月22日当周石油钻井总数为507口前值515口6法国总统马克龙表示他将推动法国石油行业按成本价销售汽油和柴油因为政府希望在不花费巨额公共资金的情况下减轻价格飙升对家庭的影响在小型运营商的反对下法国搁置了此前允许加油站亏本销售的计划7瑞士政府表示已为今年冬天设定了一个自愿节约15天然气的目标旨在帮助防止冬季能源供应出现瓶颈瑞士政府表示这一节约目标将从10月实施到次年3月与欧盟设定的目标一致8汇丰将2023年第四季度布伦特原油价格预测上调至90美元桶将2023财年预测上调至84美元桶2024财年上调至825美元桶农产品1海关总署农业农村部发布关于防止瑞典非洲猪瘟传入我国的公告其中明确禁止直接或间接从瑞典输入猪野猪及其产品2中国饲料工业协会发布2023年8月份全国饲料生产形势据样本企业数据测算2023年8月全国工业饲料产量2878万吨环比增长61同比增长59主要配合饲料浓缩饲料产品出厂价格环比以涨为主添加剂预混合饲料产品出厂价格环比以降为主饲料企业生产的配合饲料中玉米用量占比为228同比下降80个百分点配合饲料和浓缩饲料中豆粕用量占比119同比下降40个百分点专业研究创造价值621请务必阅读文末免责条款资讯早班车3农业农村部预计今年秋粮面积131亿亩同比增加约700万亩其中高产作物玉米面积增加1300万亩农业农村部农情调度显示目前全国秋粮收获近两成4华储交易所公告将于9月27日公开竞卖白砂糖1267万吨5根据海关最新数据2023年8月我国进口粮食1274万吨同比增加1431-8月累计进口粮食109670000吨同比增加71金额40765999万元同比增加1186受厄尔尼诺现象引发的干旱天气影响泰国2023-2024年收获季大米产量将下降33三财经新闻汇编公开市场1央行公告称为维护季末流动性平稳9月22日以利率招标方式开展了2020亿元14天期逆回购操作中标利率195Wind数据显示当日1050亿元逆回购到期因此单日净投放970亿元本周净投放5520亿元2Wind数据显示本周央行公开市场将有7660亿元逆回购到期其中周一至周四9月25日至9月28日分别到期1840亿元2080亿元2050亿元1690亿元周五9月29日为中秋节假期到期资金全部顺延到国庆节后此外9月27日还将有50亿元央行票据互换到期要闻资讯1本周全球市场大事不断国内方面华为将举行秋季全场景新品发布会中国8月工业企业利润9月PMI数据陆续公布中秋国庆黄金周正式开启A股将休市10日国际方面美国第二季度实际GDP终值8月核心PCE物价指数及欧元区9月CPI数据重磅来袭美国两党分歧加剧仍在预算问题上缠斗不休美国政府或将从10月1日起正式关门专业研究创造价值721请务必阅读文末免责条款资讯早班车2为落实中美两国元首巴厘岛会晤重要共识根据国务院副总理中美经贸中方牵头人何立峰与美国财政部部长珍妮特耶伦达成的共识中美双方商定成立经济领域工作组包括经济工作组和金融工作组经济工作组由中美两国财政部副部长级官员牵头金融工作组由中国人民银行和美国财政部副部长级官员牵头两个工作组将定期不定期举行会议就经济金融领域相关问题加强沟通和交流3央行金融监督管理总局发布我国系统重要性银行名单认定20家国内系统重要性银行其中国有商业银行6家股份制商业银行9家城市商业银行5家按系统重要性得分从低到高分为五组第一组10家包括中国光大银行中国民生银行平安银行华夏银行宁波银行江苏银行广发银行上海银行南京银行北京银行第二组3家包括中信银行浦发银行中国邮政储蓄银行第三组3家包括交通银行招商银行兴业银行第四组4家包括中国工商银行中国银行中国建设银行中国农业银行第五组暂无银行进入下一步两部门将督促系统重要性银行按规定满足附加资本和附加杠杆率要求增强抗风险能力和损失吸收能力发挥好宏观审慎管理与微观审慎监管合力4中证协召开首席经济学家例会针对活跃资本市场提振投资者信心政策与工具的问题与会专家认为要进一步完善资本市场基本制度加强监管提高市场透明度和公正性同时还需要积极推进对外开放吸引更多境外投资者参与中国资本市场此外还应当丰富投资品种推动绿色金融等新兴领域的发展为投资者提供更多选择和机会5中国人民银行货币政策委员会委员中国国际经济交流中心副理事长王一鸣表示中国的货币政策总体是稳健的在收紧和放松两个方向上相对审慎可以看到新兴市场和发达经济体都在收紧货币政策中国人民银行没有跟随加息还采取了适当降息贷款利率降至历史较低水平这也是基于中国现在宏观经济基本面所做的自主决策在人民币汇率上央行也在持续推进汇率市场化改革人民币汇率弹性在进一步增强6央行货币政策委员会委员王一鸣表示在美联储激进加息节奏下中国的货币政策没有简单跟随这是基于中国的宏观经济和通胀形势应该说中国专业研究创造价值821请务必阅读文末免责条款资讯早班车的货币政策表现出更强的自主性相较于美联储或者说主要发达经济体利率的大幅变化中国的货币政策是稳健的7市场监管总局印发市场监管部门促进民营经济发展的若干举措将加强公平竞争政策供给加快出台公平竞争审查条例等制度文件健全公平竞争制度框架和政策实施机制要持续优化民营经济发展环境持续破除市场准入壁垒全面落实公平竞争政策制度强化制止滥用行政权力排除限制竞争的反垄断执法完善社会信用激励约束机制健全失信行为纠正后的信用修复机制8时隔五年中国经济再次开启了新一轮的全面体检此次经济普查的主要目的是全面调查我国第二产业和第三产业发展规模布局和效益摸清各类单位基本情况掌握国民经济行业间经济联系客观反映推动高质量发展等方面的新进展与以往普查相比此次最大变化是首次统筹开展投入产出调查9中国保险资产管理业协会近日发布的中国保险资产管理业发展报告2023揭示保险公司资金运用的最新动向报告数据显示从大类资产配置结构来看2022年末保险资金整体保持以利率债信用债和银行存款含现金及流动性资产为主的配置结构合计占比55同比基本持平109月25日起存量首套房贷利率将正式下调全国范围调整的平均幅度约为80个基点此次调整范围为首套住房贷款二套转首套以及公积金组合贷中的商业性个人住房贷款目前多家银行已出台实施细则对常见问题进行释疑总体来看调整分为两类情形首套房和二套转首套对于首套房贷利率调整客户将不需要任何操作银行将主动批量调整对于二套转首套则需要借款人主动向银行提出申请11新疆发布通知居民家庭在申请贷款购买商品住房时家庭成员在购房所在地的市县师市名下无成套住房的不论是否已利用贷款包括商业银行个人住房贷款和住房公积金个人住房贷款购买过住房银行业金融机构均按首套住房信贷政策执行专业研究创造价值921请务必阅读文末免责条款资讯早班车12监管近期下发通知要求券商经纪资管固定收益交易等部门根据监管要求对标自身领域的工作制定相应的落实方案落实以下五项工作一完善程序化交易内部管理制度二加强程序化交易客户风险评估和管理三提高程序化交易识别能力四存量业务检视及报告五纳入检查和考核问责此外对于量化私募是否被要求提交报告多家受访头部私募进行了否认有量化私募人士表示监管当前关注点侧重在于市场上是否存在净做空的行为13今年以来围绕城投平台融资规范等问题多地通过政策联动等方式进一步压降城投融资成本分析认为此举一方面可以增加城投项目盈利另一方面也可以为城投提供更多现金流继而推动城投平台转型升级14贝莱德建信理财首款个人养老金理财产品贝嘉目标风险稳健型固定收益类理财产品在中国建设银行销售北京上海广州西安成都等36个个人养老金先行城市或地区的参保人可以率先开立个人养老金账户并进行购买15北京证监局对国开证券采取责令增加内部合规检查次数监管措施因公司在开展债券自营业务中存在公司交易对手白名单管理流于形式未在衡泰系统正确录入真实交易对手的情况风险管控不到位交易询价留痕不完整对交易询价记录的合规检查不到位16证监会公布关于平安不动产有限公司向专业投资者公开发行公司债券申请文件的问询函称近期收到发行人公开发行公司债券时隐瞒债务违约有关举报证监会要求发行人对上述事项进行补充说明并披露要求主承销商发行人律师进行核查并对所涉事项是否对发行人公开发行公司债券条件造成影响发表明确意见17证监会公告终止凉山州发展控股集团有限责任公司开发行公司上海宝龙实业发展集团有限公司债券注册程序18中国恒大境外债务重组再生变数中国恒大公告鉴于旗下附属公司恒大地产集团正在被证监会立案调查目前情况无法满足新票据发行资格此前恒大境外债务重组相关会议安排延期值得注意的是此次公告中中专业研究创造价值1021请务必阅读文末免责条款资讯早班车国恒大所谈及的立案调查主要是指恒大地产集团被调查而非恒大财富相关人员被调查事项19债券重大事件23宿迁城投SCP001取消发行23漕湖产业MTN001取消发行中国光大集团董事长及总经理发生变动合肥东部新城建设投资董事长发生变动北京市政路桥董事长及董事发生变动中国大唐集团不行使20大唐Y5续期选择权江苏省文化投资管理集团董事长及总经理发生变动大连融强投资控股股东变更债市综述1债市综述国内股市大涨及国债巨量供给施压现券期货全线走弱银行间主要利率债收益率普遍上行10年期国开活跃券23国开10收益率上行16bp10年期国债活跃券23附息国债12收益率上行145bp5年期国开活跃券23国开08收益率上行15bp5年期国债活跃券23附息国债15收益率上行175bp国债期货全线收跌30年期主力合约跌05810年期主力合约跌0245年期主力合约跌0142年期主力合约跌005银行间月内资金面进一步舒缓隔夜回购加权利率下行近20bp至17附近不过非银机构跨季资金成本仍较坚挺最低多在31上方二永债收益率普遍上行全周来看10年期国债期货主力合约跌02110年期国债活跃券23附息国债12收益率上行2bp2交易所债券市场收盘22旭辉01涨超13PR开元02涨超518GLPR221旭辉01和21旭辉02涨超421金地0421GLP03和20旭辉02涨超3启微2次跌超2221龙湖04跌620金地01跌超521不动02和PR万盛01跌超33中证转债指数收盘涨06万得可转债等权指数收盘涨096其中48只可转债涨幅超2亚康转债新港转债新致转债精测转债宏昌转债涨幅居前分别涨195986791733723跌幅方面1只可转债跌幅超2金诚转债万顺转债洪城转债百畅转债跌幅居前分别跌204129127116专业研究创造价值1121请务必阅读文末免责条款资讯早班车4货币市场利率多数上行其中银存间质押式回购加权平均利率1天期品种下行1945BP报169417天期上行1806BP报2195714天期上行1656BP报27736创今年1月以来新高1月期上行389BP报27101创今年3月以来新高5Shibor短端品种多数上行隔夜品种下行157bp报17277天期上行37bp报198814天期上行13bp报26631个月期上行19bp报22116银银间回购定盘利率多数下跌FDR001跌180个基点报172FDR007跌323个基点报19677FDR014涨1786个基点报2757银行间回购定盘利率多数下跌FR001跌180个基点报18FR007跌150个基点报20FR014涨1738个基点报275128进出口行1年2年期金融债中标收益率分别为2097222857全场倍数分别为329628边际倍数分别为256186财政部91天182天2年5年期国债加权中标收益率分别为1695520726222248边际中标收益率分别为1812154522825全场倍数分别为235233246306边际倍数分别为157178141419美债收益率全线收跌2年期美债收益率跌43个基点报51143年期美债收益率跌62个基点报48035年期美债收益率跌65个基点报456110年期美债收益率跌64个基点报443530年期美债收益率跌53个基点报452410欧债收益率多数收涨英国10年期国债收益率跌52个基点报4240法国10年期国债收益率涨1个基点报3283德国10年期国债收益率涨03个基点报2735意大利10年期国债收益率涨45个基点报4580西班牙10年期国债收益率涨13个基点报3805汇市速递1在岸人民币对美元1630收盘报73002较上一交易日涨32个基点周跌311个基点交易员表示中间价报价显示监管层继续强力维持汇率预期稳定离岸人民币流动性持续收紧中资大行从掉期市场吸纳美元并在境内即期市场投放对人民币构成支撑专业研究创造价值1221请务必阅读文末免责条款资讯早班车2纽约尾盘美元指数涨022报1056098非美货币多数下跌欧元兑美元跌005报10657英镑兑美元跌045报12239澳元兑美元涨046报06445美元兑日元涨054报1483755美元兑加元涨001报13485美元兑瑞郎涨028报0907离岸人民币对美元涨155个基点报72987研报精粹1华泰固收称城中村改造是地产和宏观经济走势的关键变量之一当前新一轮城中村改造有望加速落地我们对城中村改造的流程资金来源改造模式可能经济增量四大问题进行探讨从以往案例来看城中村改造流程长项目周期可达10年左右筹资渠道和改造模式较棚改更加市场化多元化预计本轮城中村改造可能实施拆改结合房票安置商业开发和筹集保障房并举的模式政府统筹力度和国企参与度可能较高经济增量上我们测算基准情景下城中村改造或在5-7年周期内拉动5万亿元的投资规模增量主要看城市扩容拆建占比提升节奏前置关注投资规模资金来源和安置方式等政策进展2惠誉评级称随着龙头中资公路物流公司不断投资于物流基础设施技术升级和海外扩张其业务扩张和效率提升将驱动融资需求中国物流业是全球最大的物流市场2017年至2022年间中国物流业实现66的复合年均增长率超越同时期的实际GDP增速惠誉预计中期内中国物流业的增长率将在中个位数水平浮动因为消费者对快速优质物流服务的需求增加将部分抵消中国经济增长放缓前景带来的不利影响3中金固收称在财政力度显著升高之前货币政策或仍需放松虽然近期稳汇率格局下货币市场利率和债券利率有所走高但今年以来也证明了在贷款利率持续下降的背景下其他利率下行缓慢可能会导致存款高增等现象需要补降各类滞后下行的利率比如今年央行补降了MLF利率LPR利率存款利率和存量房贷利率四季度可能仍需要再度补降货币市场利率来引导债券利率下行在各种利率补降尚未结束的情况下债券牛市可能也不会结束四季度如果工业生产未明显回升我们认为货币政策可能会再度放松比如再度降准降息等那么债券利率在三季度反弹的基础上也会再次专业研究创造价值1321请务必阅读文末免责条款资讯早班车回落10年国债收益率有望回落到25甚至更低目前可以重新增加债券配置4中信明明表示近期债市在基本面政策面资金面三重压力下持续调整引起市场担忧总体而言虽然债市短期扰动仍存但长短端利率配置价值都已显现今日提示1Wind数据显示9月25日23附息国债18续发23附息国债16续223平安银行CD12523农业银行CD20723广发银行CD19023民生银行CD39823光大银行CD21623江苏银行CD15723中信银行CD22123华夏银行CD23323华夏银行CD23623天津债6823中信银行CD22023邮储银行CD07723浙商银行CD16123华夏银行CD23423宁波银行CD19823广州银行CD08823招S1323建设银行CD235等288只债券上市2Wind数据显示9月25日23国开11增323吉林债4623国开绿债02清发23国开08增1823吉林债4423国开07增12深圳236323国信证券CP017深圳2360深圳236423新疆债4223蒙牛SCP01623晋能电力MTN01223中电投MTN04023吉林债47深圳236523临空港投MTN00223桂交投CP00723温州银行小微债0123吉林债45等115只债券发行3Wind数据显示9月25日22附息国债2120工商银行二级0122农行二级资本债02A18江苏债1318建设银行二级0123福建债0620上海2019中国银行二级0120交通银行永续债23福建债0523附息国债0718江苏债1520河南债1320湖北债10722农行二级资本债02B21上海1321上海1619湖南3720铁道0917中铝业美元PPN001等634只债券还本付息4Wind数据显示9月25日23附息国债2123附息国债2023贴现国债5923贴现国债6023光大银行债0223农发10增1423安徽11223安徽11323农发2123安徽10423进出06增323安徽10223安徽11423皖交0523华润银行小微债0223南电SCP01623安徽111专业研究创造价值1421请务必阅读文末免责条款资讯早班车23湖州银行小微债23进出02增1723东莞银行二级资本债01等113只债券缴款四股票市场要闻国内股市1本周国内市场将有逾百家上市公司限售股解禁按9月22日收盘价计算解禁总市值超1500亿元解禁市值前三位个股依次为爱美客43328亿元长沙银行15975亿元中谷物流14076亿元2本周共有9只新股上市其中A股3只分别为万邦医药恒兴新材科强股份港股6只分别为乐舱物流友芝友生物-B途虎第四范式东软熙康中旭未来3本周将有3只新股开启申购其中北交所新股骑士乳业将于9月26日申购创业板新股陕西华达沪市主板新股润本股份均将于9月27日申购数据显示9月共发行新股18只为今年以来新股发行数量最少的月份之一4上周股票型ETF份额增长138亿份市场越跌越买态势凸显人工智能ETF表现亮眼从份额变化来看华夏上证科创板50ETF份额大增3335亿份排在首位该ETF份额首度突破千亿份大关达到102378亿份5上周机构调研730多只个股汇川技术最受关注共获337家机构调研汇川技术近十年累计涨幅接近9倍从近期表现来看公司股价表现超级抗跌今年股价一度创新高6中信证券认为市场成交快速缩量预示着卖盘消化已近尾声市场底部正在夯实长假前后是重要的布局时点建议坚持顺周期科技白马三阶段策略布局7中金公司指出A股情绪指标低至历史偏底部水平市场继续下行风险较小中期机会大于风险配置层面近期高股息风格表现较好反映在业绩真空期及政策变化阶段投资者更重视当期回报专业研究创造价值1521请务必阅读文末免责条款资讯早班车8据中国证券报A股上周五出现久违普涨行情对于十一长假前走势业内人士认为市场成交快速缩量预示着卖盘消化已近尾声市场底部正在夯实长假前后是重要的布局时点短期而言前期调整幅度较大的新能源与AI赛道有望迎来超跌反弹医药制造业等行业板块均有值得把握的机会9崔宸龙陆彬等六位绩优基金经理表示四季度市场或将在稳增长政策力度与经济复苏斜率博弈当中维持震荡并有望在政策力度不断加码和经济修复得到宏观数据验证后逐步走出底部成长和价值或均有机会10据券商中国海外长期投资者正通过各类渠道重新关注A股因为具备估值优势外资对于A股后市看法并不悲观正在转向乐观在不少业内人士看来现在情况有些类似2018年四季度11中证指数有限公司公告中证芯片设计主题指数等7条指数发布安排其中新发指数4条以进一步支持政府筹集财政资金推进经济发展助力资本市场更好服务我国制造强国和绿色低碳发展战略12据中国证券报Wind数据显示截至目前A股上市公司共有60家披露2023年前三季度业绩预告其中37家预喜预喜比例为6167从预喜公司所在行业看动力电池产业链延续高景气部分黄金珠宝行业医药行业上市公司业绩也表现亮眼13据中国证券报最新数据显示在截至9月20日的一周内全球股票型基金出现大幅资金净流出欧美股基失血明显然而中国股票型基金却逆市吸金市场人士表示近期多项利好频现部分国际机构也认为中国股市正在逐步走出底部14据中国证券报9月22日A股市场出现普涨行情在业内人士看来市场成交快速缩量预示着卖盘消化已近尾声市场中枢上移的宏观条件正在逐步具备假期前后是重要的布局时点具体配置方面建议按照顺周期科技白马股三阶段策略布局此外具有央国企背景的高股息资产等品种同样值得关注专业研究创造价值1621请务必阅读文末免责条款资讯早班车15据经济参考报近段时间包括高盛摩根大通澳新银行以及隆巴德咨询公司等境外机构纷纷调高对中国经济增速预测和股票回报率对A股市场态度更趋乐观与此同时上周的最后一个交易日A股市场迎来普涨行情市场成交额回升北向资金也转向净买入对于后续市场情况机构普遍认为考虑政策落地最新宏观经济数据等因素未来市场有望企稳回升16据证券时报日前贝莱德基金投资总监陆文杰认为当前市场存在底部超配的价值他和团队对中国股票态度积极在他看来当前的市场机会不在某个单一板块投资者应当在市场整体反弹前做多方面的布局17消息称家电巨头美的集团计划赴港上市已委任中金公司美银作为联席保荐人最快10月在港交所递表申请上市计划募资逾10亿美元18中国奥园将于2023年9月25日复牌因财报披露推迟中国奥园自2022年4月1日起已连续停牌超过17个月国际股市1投资者权衡过高的估值不断上升的美债收益率以及行业忧虑加剧使得美国半导体公司股票成为新一轮美股抛售潮主要目标VandaTrack发布报告称流入AI领域的资金持续下降散户投资者对微软英伟达等公司兴趣均在减弱2印度政府官员称苹果公司计划在未来五年内将在印度产量增加五倍以上达到400亿美元目前苹果已在印度生产iPhone并计划明年开始生产AirPods3iPhone15开售即破发据深圳华强北人士透露iPhone15系列手机市场需求情况不理想到现在现货还是很多基本没什么人抢专业研究创造价值1721请务必阅读文末免责条款资讯早班车4泰国总理赛塔他威信表示泰国有望获特斯拉谷歌和微软至少50亿美元投资特斯拉将研究电动汽车生产设施微软和谷歌则考虑设立数据中心5塔塔集团工程子公司将为美光科技在印度建半导体工厂一期工程将很快启动预计2024年底投运该工厂总投资额将达到275亿美元其中美光投资至多825亿美元注数据来源Wind宝城期货金融研究所专业研究创造价值1821请务必阅读文末免责条款资讯早班车宝城期货总部及各地营业部宝城期货杭州分公司地址杭州市西湖区财通双冠大厦东楼202203室电话0571-87633856宝城期货北京营业部地址北京市朝阳区望京西路甲50号1号楼7层1-09内701单元电话010-64795128宝城期货深圳营业部地址深圳市福田区福田街道福安社区福华一路138号电话0755-83209976国际商会大厦A栋517-518宝城期货嘉兴营业部地址浙江省嘉兴市嘉善县嘉善大道688号嘉善万联城万联广场1幢2幢办公A-401电话0573-84093136宝城期货武汉营业部地址武汉市武昌区昙华林路202号泛悦中心写字楼7层07单元电话027-88221981宝城期货南宁营业部地址南宁市青秀区东葛路延长线118号青秀万达甲3栋13楼1306室电话0771-5532168宝城期货沈阳营业部地址沈阳市和平区南五马路3号中驰国际大厦21层210421052106电话024-31257633宝城期货邯郸营业部地址邯郸市丛台区人民路408号锦林大厦十八层1805室电话0310-2076686宝城期货郑州营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦12011202室电话0371-65612648宝城期货昆明营业部地址昆明市盘龙区联盟街道办事处瀚文云鼎商务大厦5层S508S509电话0871-65732801宝城期货青岛营业部地址中国山东自由贸易试验区青岛片区前湾保税港区鹏湾路68号首农东风大厦1406室B电话0532-81111856宝城期货长沙营业部地址长沙市芙蓉区五一大道618号银华大酒店22楼2222室电话0731-85239858宝城期货大连营业部地址大连市沙河口区会展路129号期货大厦2010室电话0411-84807260专业研究创造价值1921请务必阅读文末免责条款资讯早班车获取每日资讯早班车推送服务国家走向世界诚信至上合规经营知行合一专业敬业严谨管理开拓进取扫码关注宝城期货官方微信期货咨询尽在掌握宝城期货投资咨询部成员介绍姓名闾振兴姓名涂伟华宝城期货投资咨询部宝城期货投资咨询部从业资格证号F03104274从业资格证号F3060359投资咨询证号Z0018163投资咨询证号Z0011688电话0571-87633890电话0571-87006873邮箱lvzhenxingbcqhgscom邮箱tuweihuabcqhgscom姓名龙奥明姓名毕慧宝城期货投资咨询部宝城期货投资咨询部从业资格证号F3035632从业资格证号F0268536投资咨询证号Z0014648投资咨询证号Z0011311电话0571-87006873电话0411-84807248邮箱longaomingbcqhgscom邮箱bihuibcqhgscom姓名王妤宝城期货投资咨询部从业资格证号F03113557投资咨询证号Z0018785电话0571-87006873邮箱wangyubcqhgscom专业研究创造价值2021请务必阅读文末免责条款