本周板块行情回顾：
　　本周申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为通信(2.97%)、非银金融(1.94%)、传媒(1.49%)、银行(1.49%)、家用电器(1.48%)；涨跌幅排名后五的行业分别有美容护理(-3.22%)、社会服务(-2.82%)、有色金属(-1.94%)、国防军工(-1.54%)、公用事业(-1.33%)。
　　近1周基金行业仓位变化：
　　本周主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、有色金属、农林牧渔、石油石化、公用事业；减仓前五的申万行业分别为通信、医药生物、汽车、计算机、传媒。
　　近1月基金行业仓位变化
　　近1月主动权益基金加仓前五的申万行业分别为有色金属、农林牧渔、家用电器、社会服务、国防军工；减仓前五的申万行业分别为通信、医药生物、汽车、电力设备、机械设备。
　　近1年基金行业仓位分位点统计
　　截至2023/9/22，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：非银金融、石油石化、钢铁、有色金属、纺织服饰，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：电力设备、医药生物、食品饮料、汽车、机械设备。
　　基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：相对幅度统计
　　截至2023/9/22，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、煤炭、石油石化、交通运输。
　　基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：绝对幅度统计
　　截至2023/9/22，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：计算机、医药生物、电子、传媒、机械设备。低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、电力设备、交通运输。
　　ETF基金申赎流向统计
　　本周（2023/9/18-2023/9/22）跟踪中小盘风格、大盘风格、科创板相关的ETF基金本周资金流分别为120.07亿、49.09亿、48.28亿，跟踪消费板块、微盘风格、金融地产板块相关的ETF基金本周资金流分别为-6.45亿、-5.41亿、-1.77亿。
　　风险提示：基于基金仓位测算模型得到的结果可能存在误差，而且根据历史信息及数据构建的模型在市场变化时可能失效。

研究报告全文：2023年09月24日金融工程定期报告基金跟踪周报资金流入中小盘风格ETF基金增仓电子证券研究报告本周板块行情回顾杨勇分析师本周申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为通信SAC执业证书编号S1450518010002297非银金融194传媒149银行149家用电器yangyong1essencecomcn148涨跌幅排名后五的行业分别有美容护理-322社会服相关报告务-282有色金属-194国防军工-154公用事业-耐心直到节后-安信金工大2023-09-17133市研判周报近1周基金行业仓位变化逢低关注科技成长-安信金2023-09-10本周主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子有色金属工大市研判周报农林牧渔石油石化公用事业减仓前五的申万行业分别为通信逢低关注低位高弹性品种-2023-09-03医药生物汽车计算机传媒安信金工大市研判周报当下或类似于2022年10月2023-08-26近1月基金行业仓位变化中上旬-安信金工大市研判近1月主动权益基金加仓前五的申万行业分别为有色金属农周报林牧渔家用电器社会服务国防军工减仓前五的申万行业分别短期或有超跌嫌疑-安信金2023-08-20为通信医药生物汽车电力设备机械设备工大市研判周报近1年基金行业仓位分位点统计截至2023922主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为非银金融石油石化钢铁有色金属纺织服饰仓位处于最近一年较低分位点的行业为电力设备医药生物食品饮料汽车机械设备基金相对于沪深300指数行业权重配置情况相对幅度统计截至2023922主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配相对幅度最大的为传媒机械设备国防军工计算机医药生物低配相对幅度最大的为非银金融银行煤炭石油石化交通运输基金相对于沪深300指数行业权重配置情况绝对幅度统计截至2023922主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为计算机医药生物电子传媒机械设备低配绝对幅度最大为银行非银金融食品饮料电力设备交通运输ETF基金申赎流向统计本周2023918-2023922跟踪中小盘风格大盘风格科创板相关的ETF基金本周资金流分别为12007亿4909亿4828亿跟踪消费板块微盘风格金融地产板块相关的ETF基金本周资金流分别为-645亿-541亿-177亿风险提示基于基金仓位测算模型得到的结果可能存在误差而且根据历史信息及数据构建的模型在市场变化时可能失效本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页1金融工程定期报告内容目录1市场表现回顾311宽基指数312行业指数32基金行业仓位变化从平均仓位的视角统计321权益基金整体行业仓位322绩优基金行业仓位623百亿基金行业仓位83ETF基金流向统计114风险提示12图表目录图1本周主要宽基指数表现3图2本周申万一级行业指数表现3图3权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序截至20239224图4权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序截至20239224图5权益基金整体行业仓位变动近一周5图6权益基金整体行业仓位变动近一月5图7权益基金整体行业仓位变动近三月5图8权益基金整体仓位情况近一年6图9绩优基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序截至20239227图10绩优基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序截至20239227图11绩优基金行业仓位变动近一周7图12绩优基金行业仓位变动近一月8图13绩优基金行业仓位变动近三月8图14绩优基金仓位情况近一年8图15百亿基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序截至20239229图16百亿基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序截至20239229图17百亿基金行业仓位变动近一周10图18百亿基金行业仓位变动近一月10图19百亿基金行业仓位变动近三月10图20百亿基金仓位情况近一年11图21ETF基金本周资金流情况11本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页2金融工程定期报告1市场表现回顾11宽基指数本周2023918-2023922多数宽基指数呈现上涨趋势截至本周五收盘上证指数收于313243本周上涨047沪深300指数收于373893本周上涨081深证成指收于1017874本周上涨034创业板指收于259264本周上涨039图1本周主要宽基指数表现200143150102081100057047050039034034000-010-050-040-047-100资料来源安信证券研究中心Wind注分析区间为2023918-202392212行业指数本周2023918-2023922申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为通信非银金融传媒银行家用电器周收益率分别为297194149149148涨跌幅排名后五的行业分别有美容护理社会服务有色金属国防军工公用事业周收益率分别为-322-282-194-154-133图2本周申万一级行业指数表现400300200100000电子环保传媒银行汽车综合钢铁煤炭-100通信计算机房地产家用电器食品饮料建筑材料机械设备建筑装饰医药生物商贸零售农林牧渔交通运输轻工制造电力设备石油石化基础化工纺织服饰公用事业国防军工有色金属社会服务美容护理-200非银金融-300-400资料来源安信证券研究中心Wind注分析区间为2023918-20239222基金行业仓位变化从平均仓位的视角统计21权益基金整体行业仓位本周2023918-2023922主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子有色金属农林牧渔石油石化公用事业分别加仓032018014014013减仓前五的本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页3金融工程定期报告申万行业分别为通信医药生物汽车计算机传媒分别减仓-041-022-013-013-012近一月2023823-2023922主动权益基金加仓前五的申万行业分别为有色金属农林牧渔家用电器社会服务国防军工分别加仓07052037036036减仓前五的申万行业分别为通信医药生物汽车电力设备机械设备分别减仓-182-125-068-049-033近三月2023621-2023922主动权益基金加仓前五的申万行业分别为国防军工公用事业家用电器有色金属银行分别加仓076073065047046减仓前五的申万行业分别为医药生物通信计算机电力设备传媒分别减仓-164-121-084-054-04截至2023922主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为非银金融石油石化钢铁有色金属纺织服饰仓位处于最近一年较低分位点的行业为电力设备医药生物食品饮料汽车机械设备截至2023922主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为计算机医药生物电子传媒机械设备超配相对幅度最大的为传媒机械设备国防军工计算机医药生物低配绝对幅度最大为银行非银金融食品饮料电力设备交通运输低配相对幅度最大的为非银金融银行煤炭石油石化交通运输图3权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序截至2023922基金整体仓位沪深300成分股权重最近一年基金仓位的分位点14012001201000100800806006040040202000000钢铁环保银行煤炭传媒电子通信汽车房地产计算机石油石化有色金属纺织服饰农林牧渔公用事业社会服务家用电器美容护理建筑装饰商贸零售轻工制造国防军工交通运输建筑材料基础化工机械设备食品饮料医药生物电力设备非银金融资料来源安信证券研究中心Wind注分析时点为2023922图4权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序截至2023922基金整体仓位沪深300成分股权重最近半年基金仓位的分位点14012001201000100800806006040040202000000钢铁银行煤炭环保汽车电子传媒通信房地产计算机社会服务医药生物非银金融石油石化纺织服饰国防军工农林牧渔公用事业商贸零售家用电器轻工制造美容护理建筑材料交通运输基础化工建筑装饰食品饮料机械设备电力设备有色金属资料来源安信证券研究中心Wind注分析时点为2023922本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页4金融工程定期报告图5权益基金整体行业仓位变动近一周2023-09-18基金整体行业仓位2023-09-22基金整体行业仓位差值12004031000280010060-0140-02-0320-0400-05煤炭电子钢铁环保银行传媒汽车通信房地产计算机农林牧渔石油石化公用事业建筑材料国防军工交通运输非银金融轻工制造纺织服饰商贸零售电力设备建筑装饰社会服务基础化工食品饮料美容护理机械设备家用电器医药生物有色金属资料来源安信证券研究中心Wind注分析区间为2023918-2023922图6权益基金整体行业仓位变动近一月2023-08-23基金整体行业仓位2023-09-22基金整体行业仓位差值140010012000501000000800-050600400-100200-150000-200银行钢铁煤炭环保电子传媒汽车通信房地产计算机农林牧渔家用电器社会服务国防军工公用事业交通运输非银金融纺织服饰建筑装饰建筑材料美容护理石油石化轻工制造商贸零售基础化工食品饮料机械设备电力设备医药生物有色金属资料来源安信证券研究中心Wind注分析区间为2023823-2023922图7权益基金整体行业仓位变动近三月2023-06-21基金整体行业仓位2023-09-22基金整体行业仓位差值140010012000501000000800-050600-100400200-150000-200环保银行钢铁汽车煤炭电子传媒通信房地产计算机公用事业家用电器有色金属非银金融农林牧渔基础化工社会服务石油石化纺织服饰商贸零售食品饮料机械设备美容护理建筑材料建筑装饰轻工制造交通运输电力设备医药生物国防军工资料来源安信证券研究中心Wind注分析区间为2023621-2023922本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页5金融工程定期报告图8权益基金整体仓位情况近一年消费中游制造医药周期金融地产TMT35302520151050资料来源安信证券研究中心Wind注分析区间为2022923-2023922我们定期在主动权益基金池中筛选绩优基金百亿基金观察其整体的仓位变动筛选标准如下绩优基金过去1年Sharpe比率排名前20且规模10亿以上的基金百亿基金基金规模超过100以上的基金其中绩优基金和百亿基金每个季度做一次更新22绩优基金行业仓位本周2023918-2023922绩优基金加仓前五的申万行业分别为电子公用事业非银金融有色金属钢铁分别加仓028018017016015减仓前五的申万行业分别为通信医药生物汽车传媒美容护理分别减仓-044-019-016-014-012近一月2023823-2023922绩优基金加仓前五的申万行业分别为食品饮料有色金属农林牧渔非银金融家用电器分别加仓083066062042028减仓前五的申万行业分别为通信医药生物汽车机械设备电力设备分别减仓-148-139-077-046-043近三月2023621-2023922绩优基金加仓前五的申万行业分别为公用事业非银金融国防军工农林牧渔基础化工分别加仓08071055054053减仓前五的申万行业分别为计算机通信医药生物建筑装饰机械设备分别减仓-135-133-066-033-031截至2023922绩优基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为农林牧渔钢铁公用事业非银金融石油石化仓位处于最近一年较低分位点的行业为机械设备医药生物汽车计算机电力设备截至2023922绩优基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为计算机电子医药生物机械设备国防军工超配相对幅度最大的为传媒机械设备计算机国防军工医药生物低配绝对幅度最大为食品饮料银行非银金融电力设备煤炭低配相对幅度最大的为非银金融银行食品饮料煤炭电力设备本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页6金融工程定期报告图9绩优基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序截至2023922绩优基金仓位沪深300成分股权重最近一年基金仓位的分位点16012001401000120800100806006040040200200000钢铁银行煤炭环保通信电子传媒汽车房地产计算机医药生物公用事业非银金融石油石化社会服务家用电器美容护理有色金属纺织服饰基础化工食品饮料建筑装饰国防军工商贸零售建筑材料轻工制造交通运输电力设备机械设备农林牧渔资料来源安信证券研究中心Wind注分析时点为2023922图10绩优基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序截至2023922绩优基金仓位沪深300成分股权重最近半年基金仓位的分位点16012001401000120800100806006040040200200000钢铁煤炭银行电子汽车环保通信传媒房地产计算机公用事业非银金融石油石化国防军工社会服务家用电器基础化工有色金属美容护理纺织服饰食品饮料建筑材料商贸零售电力设备轻工制造建筑装饰医药生物交通运输机械设备农林牧渔资料来源安信证券研究中心Wind注分析时点为2023922图11绩优基金行业仓位变动近一周2023-09-18绩优基金行业仓位2023-09-22绩优基金行业仓位差值1600040140003012000200101000000800-010600-020400-030200-040000-050电子钢铁煤炭银行环保传媒汽车通信计算机房地产国防军工美容护理非银金融有色金属农林牧渔建筑材料石油石化交通运输家用电器纺织服饰商贸零售机械设备电力设备轻工制造食品饮料社会服务建筑装饰基础化工医药生物公用事业资料来源安信证券研究中心Wind注分析区间为2023918-2023922本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页7金融工程定期报告图12绩优基金行业仓位变动近一月2023-08-23绩优基金行业仓位2023-09-22绩优基金行业仓位差值1600100140005012000001000800-050600-100400-150200000-200银行钢铁煤炭传媒电子环保汽车通信计算机房地产机械设备有色金属农林牧渔非银金融家用电器社会服务美容护理公用事业国防军工建筑装饰石油石化建筑材料纺织服饰商贸零售基础化工交通运输轻工制造电力设备医药生物食品饮料资料来源安信证券研究中心Wind注分析区间为2023823-2023922图13绩优基金行业仓位变动近三月2023-06-21绩优基金行业仓位2023-09-22绩优基金行业仓位差值1600100140005012001000000800600-050400-100200000-150钢铁银行电子环保传媒煤炭汽车通信房地产计算机非银金融国防军工农林牧渔基础化工家用电器石油石化食品饮料社会服务电力设备美容护理有色金属纺织服饰建筑材料轻工制造商贸零售交通运输机械设备建筑装饰医药生物公用事业资料来源安信证券研究中心Wind注分析区间为2023621-2023922图14绩优基金仓位情况近一年消费中游制造医药周期金融地产TMT4035302520151050资料来源安信证券研究中心Wind注分析区间为2022923-202392223百亿基金行业仓位本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页8金融工程定期报告本周2023918-2023922百亿基金加仓前五的申万行业分别为电力设备传媒公用事业计算机石油石化分别加仓02016015014013减仓前五的申万行业分别为医药生物汽车通信家用电器基础化工分别减仓-042-026-025-02-006近一月2023823-2023922百亿基金加仓前五的申万行业分别为传媒农林牧渔公用事业石油石化家用电器分别加仓1076059058056减仓前五的申万行业分别为医药生物通信电力设备汽车商贸零售分别减仓-118-108-077-051-048近三月2023621-2023922百亿基金加仓前五的申万行业分别为石油石化传媒国防军工房地产非银金融分别加仓11611096056052减仓前五的申万行业分别为电力设备电子医药生物食品饮料有色金属分别减仓-128-118-103-066-035截至2023922百亿基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为石油石化建筑装饰非银金融传媒银行仓位处于最近一年较低分位点的行业为电子商贸零售医药生物建筑材料电力设备截至2023922百亿基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为电力设备医药生物电子食品饮料国防军工超配相对幅度最大的为国防军工医药生物电力设备传媒电子低配绝对幅度最大为银行非银金融公用事业建筑装饰计算机低配相对幅度最大的为银行非银金融煤炭建筑装饰建筑材料图15百亿基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序截至2023922百亿基金仓位沪深300成分股权重最近一年基金仓位的分位点20012001801601000140800120100600806040040200200000钢铁传媒银行通信环保煤炭汽车电子房地产计算机轻工制造建筑装饰非银金融农林牧渔交通运输家用电器公用事业国防军工纺织服饰基础化工美容护理机械设备社会服务食品饮料有色金属电力设备建筑材料医药生物商贸零售石油石化资料来源安信证券研究中心Wind注分析时点为2023922图16百亿基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序截至2023922百亿基金仓位沪深300成分股权重最近半年基金仓位的分位点20012001801601000140800120100600806040040200200000传媒银行煤炭通信钢铁环保汽车电子房地产计算机机械设备基础化工建筑装饰非银金融国防军工农林牧渔家用电器公用事业交通运输纺织服饰社会服务美容护理有色金属轻工制造电力设备食品饮料建筑材料医药生物商贸零售石油石化资料来源安信证券研究中心Wind注分析时点为2023922本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页9金融工程定期报告图17百亿基金行业仓位变动近一周2023-09-18百亿基金行业仓位2023-09-22百亿基金行业仓位差值200003018000201600010140012000001000-010800-020600-030400200-040000-050传媒钢铁煤炭电子银行环保通信汽车计算机房地产有色金属公用事业石油石化农林牧渔国防军工非银金融纺织服饰建筑装饰食品饮料社会服务轻工制造交通运输建筑材料机械设备商贸零售美容护理基础化工家用电器医药生物电力设备资料来源安信证券研究中心Wind注分析区间为2023918-2023922图18百亿基金行业仓位变动近一月2023-08-23百亿基金行业仓位2023-09-22百亿基金行业仓位差值2500150200010005015000001000-050500-100000-150汽车传媒银行钢铁环保煤炭电子通信房地产计算机公用事业石油石化家用电器交通运输美容护理建筑装饰非银金融有色金属国防军工社会服务建筑材料轻工制造纺织服饰机械设备基础化工食品饮料商贸零售电力设备医药生物农林牧渔资料来源安信证券研究中心Wind注分析区间为2023823-2023922图19百亿基金行业仓位变动近三月2023-06-21百亿基金行业仓位2023-09-22百亿基金行业仓位差值2500150200010005015000001000-050500-100000-150传媒银行通信钢铁煤炭环保汽车电子房地产计算机国防军工食品饮料非银金融家用电器建筑装饰农林牧渔公用事业交通运输基础化工纺织服饰机械设备美容护理社会服务商贸零售建筑材料轻工制造有色金属医药生物电力设备石油石化资料来源安信证券研究中心Wind注分析区间为2023621-2023922本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页10金融工程定期报告图20百亿基金仓位情况近一年消费中游制造医药周期金融地产TMT4035302520151050资料来源安信证券研究中心Wind注分析区间为2022923-20239223ETF基金流向统计本周2023918-2023922跟踪中小盘风格大盘风格科创板相关的ETF基金本周资金流分别为12007亿4909亿4828亿跟踪消费板块微盘风格金融地产板块相关的ETF基金本周资金流分别为-645亿-541亿-177亿图21ETF基金本周资金流情况跟踪指数跟踪指数跟踪指数跟踪指数2023-09-182023-09-192023-09-202023-09-212023-09-22本周份额变动近一月份额变动本周规模变动近一月规模变动本周资金流本周成交额所属类别1所属类别2ETF基金个数ETF基金规模亿净申购万份净申购万份净申购万份净申购万份净申购万份万份万份万元万元万元万元中小盘风格471443421133350088760008243500430350056760003843250070790503109082976112708270120068580434651569境外38669531189000118200035200026000-32700024220002103000-981077010634673630021101590401超大盘风格25966475520001040005000-61400051850005232000-664500026048134-115088413747678106637230大盘风格242367204253000243200018820001940000544000015947000618630006839747217276119249090517303661563宽基港股163102785000-9000060000-1000003300002850003675000-12424591124881850840632510076微盘风格115821-1960000-1435000740000-1630000-1115000-540000050527082-546442050172839-541226736846780全市场指数47173-810000-620000-350000875000-1165000-2070000-5515000-1053259-6737121-167096811791430总计1655886838776146425104490109325480051402400026548485002617679858571859576743400665791799619681027689048TMT124289008659100061265001037250011233500565200039975500174841601-273563894457443222024568710970795医药67116778-9233000-358800037700044220004268000-375400020576647-258853739127696-934166223392773金融地产43104542850800229000-97480019400-2904600-2780200735744001542944248885232-1768455134403744消费3845012-981000112000280000-5196000-2606000-8391000-5018000-5340963359187-645273456974625能源材料392112331600063000243000-274000-407000-59000-8772000-3713493-11144703-132897641620849新能源3052347130000-40000051500075500011600002160000-2540000-1473888-39984632117136868262023制造129496-240000-265000-172000-77000-333000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