晚间收盘情况
　　商品期货中涨幅前三的品种为：玻璃2401涨2.59%、燃油2311涨2.28%和苹果2401涨1.83%；跌幅前三：花生2311跌1.94%、沪镍2311跌1.92%和线材2310跌1.77%。
　　农产品市场情况
　　1、预计全疆9月底至10月初籽棉大面积机采工作拉开序幕，据中国棉花网，从调查来看，进入9月中旬，昌吉、石河子、乌鲁木齐等棉区展开第一遍脱叶工作，奎屯、塔城、博乐等地稍晚2-3天。南疆库尔勒、阿克苏等棉区也将于9月中旬开始陆续喷施落叶剂，预计全疆9月底至10月初大面积机采工作拉开序幕。从时间上来看，今年籽棉采收、交售、开秤时间与往年并没有明显推迟（局部棉区或滞后3-4天）。
　　2、新疆棉花秋桃丰收预期减弱，据中国棉花网，从调查来看，棉农期待的因霜期推迟，盖顶秋桃获得大丰收或难以实现。近日一些机构、涉棉企业再次对2023/24年度新疆棉花单产下滑及新棉品质指标下降进行炒作，郑棉主力CF2401合约背靠17000元/吨迎来筑底反弹机会。
　　3、南疆籽棉预售展开，据中国棉花网，从反馈来看，目前阿克苏、库尔勒、喀什等地已有一定比例的棉花加工企业悄悄开秤，主要收购当地及周边地区棉农预售的手摘棉，收购时不定价、不结算货款、不开票，大多与棉农约定以半个月或一个月内的最高收购价进行核算。目前接到高价絮棉订单的轧花厂比较少，加之农民对10月份籽棉收购价看涨，因此，交收双方均不愿意提前定价、结款。
　　4、新疆库车棉花长势良好，棉农忙打脱叶剂，据中国棉花网，据新疆库车棉农张某介绍，今年5-6月受天气低温、寒潮影响，部分棉田补种，棉花生长缓慢，但7月以来当地天气良好，利于棉花生长，棉农加强棉田管理，前期带来的不利影响逐步降低。目前，第一遍脱叶剂于9月15日开始喷施，第二遍将在22日左右开始喷施。据该棉农介绍，目前棉花长势良好，预计亩产略低于去年，该棉田预计10月中旬左右开始采摘。
　　5、进口棉配额增发刺激销售，港口保税棉大量清关，据中国棉花网，据青岛、张家港、广州等地部分棉花贸易企业反馈，随着75万吨滑准关税棉花进口配额9月上旬下达给棉纺织厂及1%关税、滑准关税下内外棉花价格顺挂幅度保持在700-1000元/吨，近一周多来保税棉清关数量呈现明显增长，人民币一口价、基差报价资源不断上升，部分贸易商试图加快出货、回笼资金进度。
　　6、国家棉花市场监测系统：2023年度中国棉花期初库存调整为569万吨，据中国棉花网，基于相关专题调查和对国内外经济环境及市场状况的分析，本期国家棉花市场监测系统对2022年度和2023年度中国棉花产销存预测如下：2022年度中国棉花期初库存529万吨，产量671.9万吨，进口量140万吨，消费量770万吨，出口量调整为1.7万吨，期末库存调整为569万吨，库存消费比调整为73.73%。2023年度中国棉花期初库存调整为569万吨，同比增长7.6%；产量605万吨，同比下降10.0%；进口量170万吨，同比增长21.4%；消费量780万吨，同比增长1.3%；出口量2万吨，同比增长17.6%；期末库存调整为562万吨，同比下降1.2%；库存消费比调整为71.86%，较上年下降1.87个百分点。
　　7、8月中国棉纺织景气指数为50.5%，较7月上升1.5个百分点，据中棉行协，从行业看，储备棉轮出和棉花进口滑准税配额政策的落地提振了市场信心，临近传统纺织旺季，下游市场逐步好转，企业产销回升，经营有所改善，行业景气水平进一步回升。8月，中国棉纺织景气指数为50.5%，较7月上升1.5个百分点，升至荣枯线以上，行业景气水平明显回升。从分项指数看，构成中国棉纺织景气指数的7个分项指数中，原料采购指数、生产指数、产品销售指数、企业经营指数、企业信心指数高于临界点，原料库存指数、产品库存指数低于临界点。
　　8、USDA：截至9月14日当周2023/2024年度美国陆地棉出口净销售10.58万包，据USDA最新数据，截止9月14日当周，2023/2024年度陆地棉的净销售为105800包，比前一周增长57%，比前4周平均水平增长67%。增加的主要是越南（44600包）、中国（25900包）、墨西哥（16900包）、孟加拉国（12900包））和土耳其（5400包），新加坡（-8800包）和韩国（-900包）。2024/2025年度陆地棉净销售为5100包，增加的主要是巴基斯坦（2600包）和墨西哥（2500包）。周度出口装船量150700包，较前一周增长28%，但较前4周平均水平下降15%。目的地主要是中国（72700包）、墨西哥（18000包）、巴基斯坦（16600包）、土耳其（10900包）和孟加拉国（10000包）。2023/2024年度皮马棉净销售为800包，为市场年度最低点，较前一周下降14%，较前4周平均水平下降66%。增加的主要是中国（500包）、印度（200包）、泰国（200包）和土耳其（100包），意大利（-200包）。周度出口装船量2000包，较前一周下降74%，较前4周平均水平下降68%。目的地为泰国（1000包）、印度（600包）、巴基斯坦（300包）和中国（100包）。
　　9、需求预期降温节前猪价高位回落，经过7月份的大幅上涨后，国内生猪市场价格自8月开始震荡下行，生猪期货主力合约较前期高点已

研究报告全文：金石期货研究所2023年9月22日商品期货中涨幅前三的品种为玻璃2401涨259燃油2311涨228和苹果2401涨183跌幅前三花生2311跌194沪镍2311跌192和线材2310跌1771预计全疆9月底至10月初籽棉大面积机采工作拉开序幕据中国棉花网从调查来看进入9月中旬昌吉石河子乌鲁木齐等棉区展开第一遍脱叶工作奎屯塔城博乐等地稍晚2-3天南疆库尔勒阿克苏等棉区也将于9月中旬开始陆续喷施落叶剂预计全疆9月底至10月初大面积机采工作拉开序幕从时间上来看今年籽棉采收交售开秤时间与往年并没有明显推迟局部棉区或滞后3-4天2新疆棉花秋桃丰收预期减弱据中国棉花网从调查来看棉农期待的因霜期推迟盖顶秋桃获得大丰收或难以实现近日一些机构涉棉企业再次对202324年度新疆棉花单产下滑及新棉品质指标下降进行炒作郑棉主力CF2401合约背靠17000元吨迎来筑底反弹机会3南疆籽棉预售展开据中国棉花网从反馈来看目前阿克苏库尔勒喀什等地已有一定比例的棉花加工企业悄悄开秤主要收购当地及周边地区棉农预售的手摘棉收购时不定价不结算货款不开票大多与棉农约定以半个月或一个月内的最高收购价进行核算目前接到高价絮棉订单的轧花厂比较少加之农民对10月份籽棉收购价看涨因此交收双方均不愿意提前定价结款4新疆库车棉花长势良好棉农忙打脱叶剂据中国棉花网据新疆库车棉农张某介绍今年5-6月受天气低温寒潮影响部分棉田补种棉花生长缓慢但7月以来当地天气良好利于棉花生长棉农加强棉田管理前期带来的不利影响逐步降低目前第一遍脱叶剂于9月15日开始喷施第二遍将在22日左右开始喷施据该棉农介绍目前棉花长势良好预计亩产略低于去年该棉田预计10月中旬左右开始采摘5进口棉配额增发刺激销售港口保税棉大量清关据中国棉花网据青岛张家港广州等地部分棉花贸易企业反馈随着75万吨滑准关税棉花进口配额9月上旬下达给棉纺织厂及1关税滑准关税下内外棉花价格顺挂幅度保持在700-1000元吨近一周多来保税棉清关数量呈现明显增长人民币一口价基差报价资源不断上升部分贸易商试图加快出货回笼资金进度6国家棉花市场监测系统2023年度中国棉花期初库存调整为569万吨据中国棉花网基于相关专题调查和对国内外经济环境及市场状况的分析本期国家棉花市场监测系统对2022年度和2023年度中国棉花产销存预测如下2022年度中国棉花期初库存529万吨产量6719万吨进口量140万吨消费量770万吨出口量调整为17万吨期末库存调整为569万吨库存消费比调整为73732023年度中国棉花期初库存调整为569万吨同比增长76产量605万吨同比下降100进口量170万吨同比增长214消费量780万吨同比增长13出口量2万吨同比增长176期末库存调整为562万吨同比下降12库存消费比调整为7186较上年下降187个百分点78月中国棉纺织景气指数为505较7月上升15个百分点据中棉行协从行业看储备棉轮出和棉花进口滑准税配额政策的落地提振了市场信心临近传统纺织旺季下游市场逐步好转企业产销回升经营有所改善行业景气水平进一步回升8月中国棉纺织景气指数为505较7月上升15个百分点升至荣枯线以上行业景气水平明显回升从分项指数看构成中国棉纺织景气指数的7个分项指数中原料采购指数生产指数产品销售指数企业经营指数企业信心指数高于临界点原料库存指数产品库存指数低于临界点8USDA截至9月14日当周20232024年度美国陆地棉出口净销售1058万包据USDA最新数据截止9月14日当周20232024年度陆地棉的净销售为105800包比前一周增长57比前4周平均水平增长67增加的主要是越南44600包中国25900包墨西哥16900包孟加拉国12900包和土耳其5400包新加坡-8800包和韩国-900包20242025年度陆地棉净销售为5100包增加的主要是巴基斯坦2600包和墨西哥2500包周度出口装船量150700包较前一周增长28但较前4周平均水平下降15目的地主要是中国72700包墨西哥18000包巴基斯坦16600包土耳其10900包和孟加拉国10000包20232024年度皮马棉净销售为800包为市场年度最低点较前一周下降14较前4周平均水平下降66增加的主要是中国500包印度200包泰国200包和土耳其100包意大利-200包周度出口装船量2000包较前一周下降74较前4周平均水平下降68目的地为泰国1000包印度600包巴基斯坦300包和中国100包9需求预期降温节前猪价高位回落经过7月份的大幅上涨后国内生猪市场价格自8月开始震荡下行生猪期货主力合约较前期高点已录得超6跌幅现货市场生猪出栏均价也已临近16元公斤关口中秋国庆双节临近肉类消费需求表现却未及预期行业分析人士认为根据此前能繁母猪存栏情况测算加之二育压栏影响10月份市场供给量或较为充足生猪价格难有偏强走势10中棉协内地新棉已采摘33交售进度不足5据中国棉花协会9月15日中国棉花协会棉农分会对内地10个省市直辖市1036个定点农户进行了棉花采摘及交售情况调查调查结果显示9月上半月内地棉花进入吐絮后期采摘工作已经开始少数麦后棉及油后棉还未开始采摘收购商贩较少仅有零星收购收购价格在8元-84元公斤之间较去年开秤价有所上涨按照被调查棉农的预计产量及采摘量交售量计算截至9月15日内地采摘进度为33同比持平交售进度为43同比快26个百分点棉花平均交售价格为83元公斤同比上涨8811新疆阿克苏740万亩机采棉脱叶剂喷施作业加紧进行据中新网新疆近日在新疆阿克苏地区温宿县古勒阿瓦提乡提根村的棉田里一台台大型牵引式吊杆式喷雾机穿梭在田间忙着进行机采棉脱叶剂喷施作业拉开了阿克苏地区机采棉脱叶剂喷施作业的序幕作为全疆最大的优质商品棉生产基地和长绒棉主产区棉花种植一直是地区广大棉农增收的重要支柱产业今年地区种植棉花达74029万亩且全部采用机采种植模式棉花总产量预计将达到11386万吨亩产皮棉153公斤记者了解到今年阿克苏地区70以上的棉田要采用吊杆式喷雾机喷施脱叶剂且在9月20日之前要完成喷施工作1全国主流市场不锈钢78仓库口径社会总库存10721万吨周环比上升569据Mysteel截至9月21日全国主流市场不锈钢78仓库口径社会总库存10721万吨周环比上升569其中冷轧不锈钢库存总量5665万吨周环比上升268热轧不锈钢库存总量5056万吨周环比上升928本期全国主流市场不锈钢78仓库口径社会库存呈现增量各个系别都有不同程度的增加本周市场到货正常但由于下游需求有限采购偏谨慎整体消化节奏较为缓慢因此全国不锈钢社会库存小幅增库2南方铜业高管预计其秘鲁的铜产量将增加17据外媒南方铜业SouthernCopper负责财务的副总裁RaulJacob周四表示预计今年其在秘鲁的铜产量将回升17至40万吨将带动公司的整体产量增长秘鲁产量的强劲反弹将有助于该公司今年将总产量提高到932万吨较2022年增长约4其并称如果项目按计划投产未来十年公司在秘鲁的铜产量可能增加约47万吨政府数据显示南方铜业在秘鲁经营着Cuajone和Toquepala矿山以及一家冶炼厂其在秘鲁的峰值产量是在2020年录得的424万吨3INSG全球镍市场7月份供应过剩28600吨国际镍业研究组织INSG周四公布的数据显示全球镍市场7月份供应过剩28600吨去年同期为过剩15900吨2023年6月市场供应过剩25400吨48月中国铝冶炼产业景气指数较上月上升17个点据中国有色金属工业协会2023年8月份中国铝冶炼产业景气指数为337较上月上升17个点处于正常区间下部先行合成指数为495较上月下降15个点58月中国铜产业月度景气指数较上月下降11个点据中国有色金属工业协会2023年8月份中国铜产业月度景气指数为303较上月下降11个点位于正常区间运行先行合成指数为743较上月下降04个点6LME有色金属现货升贴水9月22日LME0-3铜贴水6425美元吨LME0-3铝贴水416美元吨LME0-3铅升水1355美元吨LME0-3锌贴水255美元吨LME0-3锡贴水247美元吨LME0-3镍贴水2545美元吨1沙特7月石油出口量同比下滑3792美国上周首次申领失业救济人数为201万人预估为225万人前值为22万人3财联社9月21日电俄罗斯政府宣布对汽油和柴油出口实施临时限制以稳定国内市场4俄罗斯暂时禁止向大多数国家出口燃料以应对短缺问题俄罗斯政府周四表示为了稳定国内市场俄罗斯已暂时禁止向四个前苏联加盟共和国以外的所有国家出口汽油和柴油并立即生效俄罗斯表示这项禁令不适用于根据政府间协议向莫斯科领导的欧亚经济联盟成员国供应的燃料欧亚经济联盟包括白俄罗斯哈萨克斯坦亚美尼亚和吉尔吉斯斯坦声明显示政府还建立了每日监测燃料采购情况以满足农业生产者的需求并及时调整数量5美国二手房销量跌至7个月低点受高利率和低库存限制受库存有限和处于历史高位的抵押贷款利率限制美国8月份二手房销售降至今年年初以来最低水平全美地产经纪商协会NAR周四公布的数据显示8月份二手房折合年率销量下降07至404万套融资成本高库存减少和价格上涨的综合作用使得美国人住房负担能力处于纪录低点待售住宅数量小幅下降至110万套为1999年开始有相关数据以来的最低8月水平按照目前的销售速度将需要33个月售出市场上所有待售住宅房地产经纪人认为供应不足五个月就表明市场供应紧张9CME美联储观察美联储11月维持利率不变的概率为727据CME美联储观察美联储11月维持利率在525-550区间不变的概率为727加息25个基点至550-575区间的概率为273到12月维持利率在525-550区间不变的概率为541累计加息25个基点至550-575区间的概率为389累计加息50个基点至575-600区间的概率为70