一、行情回顾与操作建议
　　收盘价计算，内盘高低硫主力合约价差1001元。现货方面，9月20日舟山地区保税船用高硫380CST燃料油供船价518.0-528.0美元/吨；低硫燃料油供船价格在654.0-664.0美元/吨，MGO船供油价格940.0-950.0美元/吨。
　　燃料油自身来看，沙特俄罗斯削减供应，高硫原料偏紧。Al-zour炼厂继续大量供应低硫燃料油，新加坡市场连续两个月进口近100万桶。此外，后期汽柴油裂解价差有望回落，低硫原料供应也可能逐步回升。需求端，目前航运和发电均处于淡季，暂无边际驱动。
　　油价回调，燃料油跟随回落为主。
　　二、行业要闻
　　隆众资讯9月21日报道：亚洲燃料油市场，高硫燃料油市场需求随着气温的下降而减少，然而套利燃料油较低抵消了需求减少的影响。南亚主要高硫燃料油进口国，孟加拉和斯里兰卡的进口需求持续下降，气温下降导致电厂发电需求减少。受俄罗斯和沙特延长额外自愿减产影响，中东和西方炼厂燃料油产量下降，导致其到东亚的套利燃料油供应量减少。市场分析人士预计未来几周船用高硫燃料油需求将稳定，船东将开始为年底的假日囤积库存。韩国SK能源计划在9月和10月暂停船用380cst高硫燃料油供应，该国要对其储油罐进行强制检查。新加坡现货市场，贡沃尔公司从英国石油公司和摩科瑞公司各购买2万吨含硫量0.5%的船用燃料油，每吨分别为653美元和比新加坡报价高5.00美元。贡沃尔公司从壳牌公司购买4万吨含硫量0.5%船用燃料油，每吨比新加坡9月均价高3.00美元。新加坡180-cst燃料油评估价每吨519.8美元；380-cst燃料油评估价每吨507.27美元；含硫量0.5%的船舶燃料油每吨663.27美元。

研究报告全文：行业日期燃料油日报2023年9月22日能源化工研究团队研究员李捷CFA原油燃料油021-60635738lijieccbccbfuturescom期货从业资格号F3031215研究员任俊弛PTAMEG021-60635737renjunchiccbccbfuturescom期货从业资格号F3037892研究员彭浩洲尿素碳市场028-86630631penghaozhouccbccbfuturescom期货从业资格号F3065843研究员彭婧霖甲醇聚烯烃021-60635740pengjinglinccbccbfuturescom期货从业资格号F3075681研究员吴奕轩纯碱玻璃橡胶021-60635726wuyixuanccbccbfuturescom期货从业资格号F03087690研究员刘悠然纸浆021-60635570liuyouranccbccbfuturescom期货从业资格号F03094925请阅读正文后的声明每日报告一行情回顾与操作建议表1行情回顾元吨开盘收盘最高最低涨跌幅持仓量万手FU23113686366037073650-1451146LU23124717466147304656-1871754数据来源wind建信期货研究发展部收盘价计算内盘高低硫主力合约价差1001元现货方面9月20日舟山地区保税船用高硫380CST燃料油供船价5180-5280美元吨低硫燃料油供船价格在6540-6640美元吨MGO船供油价格9400-9500美元吨燃料油自身来看沙特俄罗斯削减供应高硫原料偏紧Al-zour炼厂继续大量供应低硫燃料油新加坡市场连续两个月进口近100万桶此外后期汽柴油裂解价差有望回落低硫原料供应也可能逐步回升需求端目前航运和发电均处于淡季暂无边际驱动油价回调燃料油跟随回落为主二行业要闻隆众资讯9月21日报道亚洲燃料油市场高硫燃料油市场需求随着气温的下降而减少然而套利燃料油较低抵消了需求减少的影响南亚主要高硫燃料油进口国孟加拉和斯里兰卡的进口需求持续下降气温下降导致电厂发电需求减少受俄罗斯和沙特延长额外自愿减产影响中东和西方炼厂燃料油产量下降导致其到东亚的套利燃料油供应量减少市场分析人士预计未来几周船用高硫燃料油需求将稳定船东将开始为年底的假日囤积库存韩国SK能源计划在9月和10月暂停船用380cst高硫燃料油供应该国要对其储油罐进行强制检查新加坡现货市场贡沃尔公司从英国石油公司和摩科瑞公司各购买2万吨含硫量05的船用燃料油每吨分别为653美元和比新加坡报价高500美元贡沃尔公司从壳牌公司购买4万吨含硫量05船用燃料油每吨比新加坡9月均价高300美元新加坡180-cst燃料油评估价每吨5198美元380-cst燃料油评估价每吨50727美元含硫量05的船舶燃料油每吨66327美元请阅读正文后的声明-2-每日报告三数据概览图1LU-FU主力元吨图2180月差美元吨数据来源wind建信期货研究发展部数据来源wind建信期货研究发展部图3380月差美元吨图4裂差元桶数据来源wind建信期货研究发展部数据来源wind建信期货研究发展部图5新加坡Brent裂差美元桶图6鹿特丹Brent裂差美元桶请阅读正文后的声明-3-每日报告数据来源Bloomberg建信期货研究发展部数据来源Bloomberg建信期货研究发展部图7高硫纸货首行美元吨图8低硫纸货首行美元吨数据来源Bloomberg建信期货研究发展部数据来源Bloomberg建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-4-每日报告建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责声明本报告由建信期货有限责任公司以下简称本公司研究发展部撰写本研究报告仅供报告阅读者参考在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告版权归建信期货所有未经建信期货书面授权任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的须在授权范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提督街88号28层2807号2808号电话0574-83062932邮编315000电话028-86199726邮编610020建信期货联系方式地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼邮编200120全国客服电话400-90-95533邮箱serviceccbfuturescom网址httpwwwccbfuturescom请阅读正文后的声明-5-