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　　1.美联储维持利率在5.25%-5.5%区间不变，点阵图则比想象中更鹰:预计今年会再加息一次，明年降息幅度较上次收窄50个基点，并大幅上调美国今年经济预期走势。鲍威尔在发布会上继续为潜在加息留有余地，并称软着陆是合理的前景。截至今晨，利率期货定价美联储11月加息的概率为30%，首次降息在明年9月份出现，明年底利率将至4.76%。
　　2.外电9月19日消息，印尼海事和投资协调部副部长Septian Hario Seto表示，印尼今年不会再签发新的采矿配额，此举可能会进一步收紧镍矿石供应。目前由于正在对非法采矿进行调查，印尼的采矿配额签发已被推迟，恢复了旧的审批程序。国内买家表示，最近几周，印尼镍矿价格飙升，因产量受到配额(RKAB)延迟的影响。Septian表示，从10月起，镍矿商将可以使用新的采矿配额申请系统，从11月起可以提交申请。印尼政府此后将开始处理2024年的配额。在RKAB程序内，印尼当局每年向矿企签发产量和销售配额，企业还可申请增加配额。(上海金属网)
　　投资策略
　　镍
　　9月20日，沪镍主力合约震荡上行，成交量为168645手(+45057)，持仓量为39539手(-9432)，伦镍跌1.83%。现货市场成交较弱，基差升水扩大。供给端，镍矿价格持平，海运价格上涨，上周镍矿到港量增加，港口库存小幅增加:镍铁厂利润下滑，9月国内铁厂排产保持，印尼铁厂产量受镍矿资源限制小幅减产，镍铁小幅累库: 8月国内电解镍开工率仍然较高，进口亏损扩大。需求端，电池厂商排产仍未恢复:不锈钢厂排产增加:军用合金需求稳定，民用合金与电镀需求较淡。库存来看，上期所减少，LME增加，社会库存增加，保税区库存持平。综上，印尼RKAB签发缓慢，支撑镍矿价格，但当前影响为短期影响，且下游市场对高价货源抵触较强，纯镍需求增速难以匹配供给增速，整体呈现供需过剩局面，基本面对价格支撑有限，但160000附近有一定支撑，预计镍价区间震荡再寻方向。操作上，建议观望。(观点评分: 0)
　　风险提示:显性库存较低、美联储加息预期变化、印尼RKAB签发持续未解决
　　不锈钢
　　9月20日，不锈钢主力合约低开高走，成交量为159461手(+46400)，持仓量为89853手(-997) ;现货市场成交较弱，基差升水缩小。库存来看，上期所库存减少，上周300系社会库存为617100吨(+5200)。需求方面，终端需求并未大规模显现。成本端，高镍生铁价格下降，高碳铬铁价格持平，成本端支撑难继续增强。综上，不锈钢产量弹性较强，库存有所上升，成本端支撑难继续上行，预计短期不锈钢偏弱震荡。操作上，建议空单持有。(观点评分: -1)
　　风险提示:需求改善超预期、原材料价格持续上涨