研究报告全文：金融期权波动率日报2023年9月15日期货从业号F3084441国投安信期货刘利娟投资咨询号Z001652650ETF当月合约距离到期还剩8天当月近1年当月近2年次月近2年日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV次月IV次月近1年IV分位数IV分位数IV分位数IV分位数20239132601949131513451556216018201663443031302023914260876013051346156323201980165040002850202391525967121267129116243460294017135480411045050ETF价格历史波动率隐波走势5000400左轴50ETF20HV当月IV4000350300030020002502001000150000数据来源同花顺iFinD国投安信期货0650ETF历史波动率隐波及差值走势04020-02-04当月IV-同期HV当月IV20HV-06数据来源同花顺iFinD国投安信期货不同月份平值IV日内走势ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ20185ATMIV期限结构018今日昨日前日0175180017016517001601551600150145014150140944009570093100ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2131100132400101000102300103600104900110200111500112800133700135000140300141600142900144200145500数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司1不可作为投资依据转载请标明出处50ETF期权主力月份微笑曲线四日前三日前二日前昨日今日3934时间主力月份skew指数今日921029昨日960024二日前948119三日前9501四日前938914数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货过去12个月50ETF历史波动率锥最大值907550612510历史波动率5日HV10日HV20日HV40日HV60日HV最大值42383026234190分位242423242375分位18181717192150分位141415151525分位1113131414110分位811121314最小值3681213数据来源同花顺iFinD国投安信期货45050ETF价格持仓量PCR走势2500400左轴50ETF持仓量PCR20003501500300100025050020015000数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司2不可作为投资依据转载请标明出处沪300ETF当月合约距离到期还剩8天次月近近1年IV分近2年IV分次月近2年日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV次月IV1年IV位数位数IV分位数分位数2023913380712041315139014732850171016455480368020239143804855130013811481302018601626540034702023915378782812511320154240002760163455203560650沪300ETF价格历史波动率隐波走势5000600左轴300ETF20HV当月IV45005504000500350045030004002500350200030015002501000200500201912242020527202010262021323202181720221142022620202211152023413202397数据来源同花顺iFinD国投安信期货065沪300ETF历史波动率隐波及差值走势35000550451500035-500025-2500015当月IV-同期HV当月IV20HV005-4500201912242020527202010262021323202181720221142022620202211152023413202397数据来源同花顺iFinD国投安信期货不同月份平值IV日内走势ATMIV期限结构ATMIVM1ATMIVM2今日昨日前日ATMIVQ1ATMIVQ2018170017165016160015155014150013145140012ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2945009590093100数据来源同花顺iFinD国投安信期货101300140300102700104100105500110900112300130700132100133500134900141700143100144500145900数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司3不可作为投资依据转载请标明出处沪300ETF期权主力月份微笑曲线主力月份skew指数四日前三日前二日前昨日今日时间34今日9210昨日960029二日前948124三日前950119四日前938914数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货过去12个月沪300ETF历史波动率锥最大值9075502510历史波动率5日HV10日HV20日HV40日HV60日HV41最小今日ATM-IV最大值373427232190分位23202022203175分位161616161750分位21131414141425分位10121313131110分位810111212最小值47911121数据来源同花顺iFinD国投安信期货600沪300ETF价格持仓量PCR走势2000550左轴300ETF持仓量PCR5001500450400100035030050025020000201912242020527202010262021323202181720221142022620202211152023413202397数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司4不可作为投资依据转载请标明出处深300ETF当月合约距离到期还剩8天次月近当月近1年当月近2年次月近2年日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV次月IV1年IVIV分位数IV分位数IV分位数分位数2023913387411941308140415173260259016525480398020239143873856128813981533338026701661565041502023915385583612191342159644003550168560304570600深300ETF价格历史波动率隐波走势5500550左轴300ETF当月IV20HV4500500450350040035025003001500250200500201912242020527202010262021323202181720221142022620202211152023413202397数据来源同花顺iFinD国投安信期货06深300ETF历史波动率隐波及差值走势35000504150003-50002-250001当月IV-同期HV当月IV20HV0-4500201912242020527202010262021323202181720221142022620202211152023413202397数据来源同花顺iFinD国投安信期货不同月份平值IV日内走势ATMIV期限结构ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2今日昨日前日0181750175170017165016516001601551550151500145145014140ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2931009440095700131100132400102300103600104900110200111500112800133700135000140300141600142900144200145500101000数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司5不可作为投资依据转载请标明出处深300ETF期权主力月份微笑曲线四日前三日前二日前时间主力月份skew指数34昨日今日今日9825昨日1029129二日前962724三日前990619四日前992814数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货过去12个月深300ETF历史波动率锥最大值9075502510历史波动率5日HV10日HV20日HV40日HV60日HV41最小今日ATM-IV最大值383428242190分位23202022203175分位161716151750分位13131414142125分位10121213131110分位810111212最小值48811121数据来源同花顺iFinD国投安信期货600深300ETF价格持仓量PCR走势1800550左轴300ETF持仓量PCR160050014001200450100040080035060030040025020020000201912242020527202010262021323202181720221142022620202211152023413202397数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司6不可作为投资依据转载请标明出处沪中证500ETF当月合约距离到期还剩8天次月近近1年IV分近2年IV分次月近2年日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV次月IV1年IV位数位数IV分位数分位数202391358171556138016801458363036301567561056102023914581211971363166014303370337015315210521020239155813119613611576156354905490160360306030660沪中证500ETF价格历史波动率隐波走势3500640左轴500ETF20HV当月IV300062025006002000580150056010005405005200002022919202210312022125202311020232212023328202358202361220237192023823数据来源同花顺iFinD国投安信期货035沪中证500ETF历史波动率隐波及差值走势3000当月IV-同期HV当月IV0320HV2000025100002000015-100001-20002022919202210312022125202311020232212023328202358202361220237192023823数据来源同花顺iFinD国投安信期货不同月份平值IV日内走势ATMIVM1ATMIVM2ATMIV期限结构ATMIVQ1ATMIVQ2今日昨日前日01717001650161650155160015014515501415001350131450125140ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2931009440095700131100132400102300103600104900110200111500112800133700135000140300141600142900144200145500101000数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司7不可作为投资依据转载请标明出处沪中证500ETF期权主力月份微笑曲线四日前三日前二日前昨日今日时间主力月份skew指数52今日1117942昨日11593二日前1144132三日前1128422四日前1153912数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货过去12个月沪中证500ETF历史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