烧碱
　　俗称苛性碱、苛性钠
　　化学名称氢氧化钠，化学式NaOH
　　属于八级危化品中8.2类碱性腐蚀品，呈强碱性
　　有固体和液体两种形态
　　固碱又可分为片碱和粒碱。我国的固碱市场以片碱为主，主要原因是片碱具有生产工艺简单、生产成本低、使用场景多、市场需求量大等优点。
　　液体烧碱为NaOH水溶液，主流规格为32%、50%两种浓度
　　烧碱是一种基础化工原材料，与纯碱同为“三酸两碱”中的两碱，属于盐化工产业

研究报告全文：烧碱品种介绍及上市前瞻姓名牛卉从业资格号Z0011425投资咨询号F30032950目录Contents1烧碱简介2现货市场概况Contents3期货合约规则4上市前瞻1目录Contents1烧碱简介2现货市场概况Contents3期货合约规则4上市前瞻2烧碱的概念烧碱俗称苛性碱苛性钠化学名称氢氧化钠化学式NaOH属于八级危化品中82类碱性腐蚀品呈强碱性有固体和液体两种形态固碱又可分为片碱和粒碱我国的固碱市场以片碱为主主要原因是片碱具有生产工艺简单生产成本低使用场景多市场需求量大等优点液体烧碱为NaOH水溶液主流规格为3250两种浓度烧碱是一种基础化工原材料与纯碱同为三酸两碱中的两碱属于盐化工产业产业链位置盐化工是无机化工的重要板块是指利用盐或盐卤资源加工成烧碱纯碱盐酸氯化铵氯气氢气等产品并进一步深加工的化工产业涉及国民生活工业生产的方方面面烧碱处于产业链中重要地位与纯碱平板玻璃PVC等同处于盐化工产业是盐化工中氯碱工业的重要产品烧碱怎么来离子膜电解法2NaCl2HO2NaOHHCl是目前世界主流生产工艺我国烧碱99以上产能采用该工艺整流将高压电变为可使用的低压直流电盐水精制去除各种杂质制成饱和食盐水电解生成32液碱氯气氢气氯氢处理处理并收集产生的氯气氢气收集成品冷却并收集产成品32液碱50液碱固碱制备或有液碱蒸发32液碱蒸发得到50液碱固碱生产50液碱进一步蒸发得到固碱折百价的概念概念来自于现货市场由于烧碱浓度规格众多为统一数据口径使用现货折百概念指将液体烧碱按照实际氢氧化钠含量进行干吨折算将水分重量剔除32液碱折百换算方式折百质量实际氢氧化钠质量液碱质量3250液碱折百换算方式折百质量实际氢氧化钠质量液碱质量50固碱不需折百产品与成本生产1吨烧碱同时产出0886吨氯气产出0025吨氢气生产1吨烧碱需要电力23002400度原盐1416吨电力约占总生产成本的60原盐约占总生产成本的20存储液碱罐容一般在40007000立方米罐32液碱使用普通碳素钢储罐内层涂有抗腐蚀保护膜50液碱储罐使用含镍不锈钢储罐且大多具备保温装置仓储费1217元吨天固碱多采用袋装包装存储在通风干燥清洁的库房不得与易燃物和酸类存储仓储费114元吨天运输烧碱运输管道运输汽运铁运水运园区内采用管道运输300公里内采用汽运距离较远可采用船运或铁路运输32液碱使用普通碳素钢储罐槽罐车50液碱储罐需使用含镍不锈钢储罐槽罐车液碱固碱运输车辆均需配备危险品标识和押运员需具备危险化学品运输资质三证齐全承运公司危险货物道路运输许可证车辆危化品运输车辆营运证人员驾驶人员押运人员上岗资格证目录Contents1烧碱简介2现货市场概况Contents3期货合约规则4上市前瞻9全球烧碱产能及分布情况2011年到2022年全球烧碱产能年均增长率为232012年到2014年全球烧碱产能增速较快2015年以后全球烧碱扩能增速明显放缓到2021年全球烧碱产能增速再度加快截至2022年底全球烧碱产能达到10352万吨目前产能主要集中在亚洲地区亚洲地区约占全球的637其中中国产能占比最大约占全球456北美与西欧分别占比15与12位列二三位从全球需求结构上来看主要集中在亚洲欧洲和北美洲全球烧碱贸易流向全球烧碱贸易量约占产量的15主要为液碱美国是全球液碱出口量最大的国家年出口量占全球液碱贸易量的30澳大利亚液碱进口量占全球液碱贸易量15以上由于全球各国烧碱供应与需求的不平衡以及价差的存在液碱和固碱的国际贸易都较为活跃亚洲是全球烧碱产量和需求量最大的地区欧洲和美国也是主要的生产和消费地区以上三个地区都是烧碱的流出地区南美洲大洋洲和非洲产量和需求量均较小是烧碱的流入地区美国货源主要流向为南美洲大洋洲加拿大和欧洲一些地区东北亚货源主要流向为大洋洲东南亚非洲和北美洲等地区西欧货源主要的流向为欧洲区域中东货源主要流向大洋洲非洲和东南亚我国烧碱产能及区域分布情况我国是全球最大的烧碱生产国占据近一半产能2017-2022年中国烧碱产能呈现增长态势累计新增产能466万吨年均增速235截至2022年底中国烧碱产能达到4437万吨一方面近几年烧碱迎来阶段性强势周期氯碱企业扩张意愿较高另一方面氯碱行业工艺及技术相对成熟入市门槛不高西南东北华南华中5338因基础化工品的经济附加值不足运输费用相对较高在氯碱工业中生产需要产业链上下配套项目共同进行以提高生产效率降低成本从而提升利润因此烧碱华东西北49生产企业相对集中于原盐资源丰富产能高的地区行业14呈现出区域性分布特点据卓创资讯数据统计从生产区域分布来看华东华北西北地区为我国烧碱主要生产区域三地区液碱产能占比分别为491814三华北个地区产能合计占比高达8118行业集中度2012及2022年我国烧碱企业产能规模对比万吨2018年以来烧碱行业经过淘汰部分规模2012年2022年小规模氯碱企业引入新企业氯碱企业数量由158家增加至2022年底的162家企业数合计产能占比企业数合计产能占比企业数量小幅增加2022年CR5产能前规模10022106448110五和CR10产能前十企业的产能占比较2018年分别提升098173产100规模50127842120127727能向头部企业集中的程度略有提升其中产能超100万吨年的企业仅4家分别是50规模303110792938140330新疆中泰聊城信源集团新疆天业和昊30规模108413963779137229邦化学产能分别为135113110规模105626772212553105万吨年年产能高于60万吨的企业共10家行业以中小企业为主集中度较合计18537361001634658100低属竞争型市场我国烧碱贸易流向烧碱的主要贸易流向为自西向东自北向南新疆以生产固碱为主除少部分销往省内化纤企业外大部分通过火车专线流向华东华南西南和华中地区内蒙古的烧碱生产包括固碱和液碱除了少部分销往省内和山西省的氧化铝企业外固碱通过汽运或火车专线流向东北华北华东华南和西南地区同时也通过汽运至天津港及青岛港再转船运至华南等地山东的烧碱生产包括液碱和固碱除了供应本省的氧化铝造纸化工企业外大部分液碱通过汽运流向周边省份如河北山西河南江苏等或通过海运流向福建和广东烧碱的消费需求印染化纤化工1114其他石油新能源冶炼等9轻工业除氧化铝造纸316水处理9造纸纸医药浆8烧碱行业下游为烧碱需求企业主要包括氧化铝化工造纸印染等生产企业四大应用领域所需烧碱约占烧碱总需求量的四分之三其中氧化铝为烧碱最大应用领域需求占比达到三成左右从各细分领域看最近五年中国烧碱市场主要受氧化铝行业支撑中游烧碱企业对下游氧化铝企业依赖程度不断提高整体议价能力较弱化工方面烧碱主要用于生产硼砂甲酸草酸苯酚磷酸盐等化工产品不同产品需求呈现不同季节性波动可起到需求互补作用造纸是烧碱需求第三大行业但中国造纸行业整体呈现供大于求的局面后期造纸行业对烧碱的需求在现有基础上增幅较小印染是烧碱需求第四大行业过去五年中国印染行业整体产能下滑印染企业三废处理成本提高产能落后中小企业不断被淘汰对烧碱出货量产生一定影响烧碱的消费区域氧化铝行业多分布在铝土矿资源丰富或者进口铝土矿便利的区域化工印染化纤造纸几个行业则多分布在华东华南山东等经济较为发达地区分别来看我国氧化铝产能主要集中在山东山西广西河南贵州等地区印染和化纤行业用碱分为两大部分印染用碱省份集中度很高浙江江苏广东三省印染用碱占比在85以上化纤行业用碱区域相对分散我国涉及到用碱的化工产能主要集中在江苏山东广东江西和河北等省份我国的纸浆和造纸行业主要集中在广东山东浙江广西江苏等地烧碱的出口我国液碱主要出口地区万吨我国固碱主要出口地区5498232022年我国液碱出口量明显提升随着澳大利亚和2021年国际海运紧张且运费上涨固碱出口减少印尼氧化铝耗碱量增加我国出口至当地数量同比增长792022年固碱出口基本恢复万吨受国际能源关系变化影响欧洲液碱装置开工率下2023年上半年我国固碱出口308万吨同比增长降2022年我国液碱出口至欧洲34万吨124出口前三位地区分别是越南尼日利亚和印度尼西2023年上半年我国烧碱出口1466万吨同比下降亚出口量占比分别为3万吨9624万吨34其中液碱出口1159万吨同比下降6出口主要77和22万吨71地区是澳大利亚印度尼西亚和巴西出口量占比分别542万吨47218万吨19和89万吨8价格影响因素及现货定价方式价格影响因素上游煤炭电力原盐下游氧化铝印染化纤化工造纸等行业需求政策及其他能耗双控环保政策物流等现货定价方式定价方式主要为月度定价由上游生产企业与下游消费企业进行充分谈判特点上下游博弈市场化程度高价格由供需关系决定不存在垄断情况现货价格来源丰富可比照参考中国氯碱网百川资讯卓创资讯隆众资讯等目录Contents1烧碱简介2现货市场概况Contents3期货合约规则4上市前瞻19