基金市场回顾：
　　截止2023年9月1日当周，权益指数环比上涨2.73%，商品指数环比上涨2.41%，债券指数环比下降0.09%；私募基金市场方面，本周主要策略指数均收涨，其中指数增强策略涨幅最大，为3.55%，CTA策略指数部分，本周CTA趋势、套利以及复合指数涨跌幅分别为1.55%、0.45%与1.36%。筛选出的基金池产品中，本周产品平均上涨0.31%，其中复合与策略涨幅较大，平均收益率分为1.27%、1.05%，频率方面中低频策略的收益情况较优，属性方面主观优于量化，平均涨跌幅分别为0.53%、0.13%。
　　基金策略评价
　　策略评分方面，大类策略中股票策略走强，债券策略与CTA策略走弱；子策略部分，本周股票策略整体提高，其中指数增强策略上升幅度最大，CTA部分近期趋势强于套利，在本周趋势策略下降，套利策略提高，相对价值策略中市场中性与择时对冲有所上升，其中市场中性升幅较大。
　　策略拥挤方面，从大类策略角度来看，本周债券与CTA策略下降，股票策略提高；子策略角度，CTA策略中量化策略下降，主观策略上升，其中量化套利降幅较明显；股票多头类策略中主观多头提高，指数增强降低，量化多头、多空与市场中性策略小幅走弱。
　　从评分来看CTA趋势策略强于套利策略，从策略拥挤度来看本周量化趋势拥挤度低于主观趋势，综合考虑建议量化趋势。
　　CTA因子
　　本周因子延续上周走势，价值因子持续走弱，创近一月最大回撤，而其余因子持续走强，其中动量时序因子涨幅最大，为2.44%，因子收益方面近一月动量截面与波动率因子表现较优，而价值因子表现较差，从回撤来看，近三个月动量时序因子出现较大回撤，现仍处于修复阶段，动量截面与偏度因子回撤幅度较小。
　　本周偏度因子产品整体走强，动量截面因子发生反转，产品整体走弱，从分化程度来看本周期限结构与波动率因子较为明显，其中期限结构因子下一部分产品持续走强，剩余另一部分持续走弱；而波动率因子下有两支产品在近一月走势几乎一致但在本周该情况有所转变。
　　从评分来看本周因子从高到低排序为：动量截面、动量时序、波动率、价值、期限结构、偏度因子；从拥挤度来看因子拥挤度从低到高为：动量时序、价值、动量截面、偏度、期限结构、波动率因子，综合考虑建议动量时序与截面因子。
　　配置建议：
　　CTA类FOF组合：本周涨跌幅为-0.06%，对比基准管理期货指数组合无超额，产品池发生变动，目前持仓动量时序因子。
　　全策略FOF组合：本周涨跌幅为0.47%，对比基准组合基金指数累计超额收益率为3.57%，组合持仓无变动，共20支基金，其中债券策略类8只，CTA策略12支，无股票多头策略产品持仓。