研究报告全文：基2023年09月10日金报告基金周报军工板块抗跌股票ETF管理总规模创新高证券分析师平安观点A053311672郭子睿投资咨询资格编号市场回顾上周股市场下行上证指数周内下跌收于S1060520070003最高317706在全球市场中大部分主要指数下跌申万行业指数多数GUOZIRUI807pingancomcn下跌在万得850个概念板块指数中有3694的概念指数收涨王近投资咨询资格编号S1060522070001基WANGJIN942pingancomcn基金表现1场外基金上周权益类基金平均表现不佳固收方面上周股市表现弱于债市因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对弱金研究助理周于债性较纯的产品QDII基金上周平均表现不佳2场内基金在所有的任书康一般证券从业资格编号场内基金中ETF场内总规模2008441亿元资金净流出14351亿元报S1060123050035LOF场内总规模44193亿元资金净流出861亿元ETF基金中股票RENSHUKANG722pingancomcn型净流出24854亿元债券型净流入1847亿元货币型净流入9377亿元QDII类净流出1442亿元另类投资型净流入723亿元LOF基金中股票型净流出099亿元混合型净流出408亿元债券型净流出014亿元QDII类净流出082亿元另类投资型净流出250亿元基金发行动态上周新成立的基金总规模达30196亿环比上周增长24043上周已成立的基金中兴业嘉远的总规模最大共8000亿元上周新发行的场内基金有4只新成立的有8只新上市的有3只本周有2只ETF将发行热点回顾1历史性时刻股票ETF管理总规模突破17万亿元9月证4日A股高开高走各大指数全线飘红沪指上涨140接近3200点券整数关口沪深两市股票型ETF合计资金净流入1225亿元短短一个月研时间股票ETF规模再创新高突破17万亿元不同于8月份资金疯究狂涌入各大宽基指数产品从9月4日表现看资金开始出现分化科创报50创业板中证500等相关宽基ETF产品依旧是吸金王而上证50ETF沪深300ETF上证指数ETF等宽基指数产品则成为失血主告力2北交所深改19条发布以来北交所主题基金涨声一片据东方财富Choice数据统计截至9月8日可统计本周以来收益率的30只北交所主题基金和北交所相关指数基金均斩获正收益其中有24只基金本周以来收益率在2以上工银北证50成份指数AC收益率均超48另外包括富国北证50成份指数AC鹏扬北证50成份指数AC华夏北证50成份指数AC等在内的北证50指数基金表现也较好风险提示1本报告是基于基金历史数据进行的客观分析样本基金可能存在错漏导致结果偏差2基金过往的情况不代表未来表现3本报告涉及的基金不构成投资建议请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容基金周报正文目录一市场回顾4二基金表现621场外基金622场内基金7三基金发行动态931公募基金发行成立上市动态932场内基金发行成立上市详情10四市场热点回顾1141历史性时刻股票ETF管理总规模突破17万亿元1142北交所深改19条发布一周30只北交所主题基金斩获正收益12五风险提示12请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容213基金周报图表目录图表1国内股票指数周收益率4图表2海外股票指数周收益率4图表3申万一级行业指数周收益率仅前5后5数据5图表4Wind概念板块指数周增长率前105图表5主动股混基金平均周收益率6图表6绩优主动股混基金一览6图表7固定收益基金平均周收益率6图表8绩优固收基金一览6图表9QDII基金平均周收益率7图表10绩优QDII基金一览7图表11场内基金规模亿元7图表12场内基金资金流向亿元7图表13权益ETF周度资金净流入量TOP57图表14权益ETF周回报TOP57图表15热门行业主题权益ETF周回报TOP产品8图表16权益LOF周度资金净流入量TOP58图表17权益LOF周回报TOP58图表18热门行业主题权益LOF周回报TOP产品9图表19全市场发行成立上市概况9图表20上周已成立规模前5基金10图表21上周发行成立上市的场内基金10图表22本周发行成立上市的场内基金11请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容313基金周报一市场回顾上周A股市场下行上证指数周内下跌053收于311672最高317706深证成指周内下跌174收于1028188最高1061174上证50下跌049收于251997沪深300下跌136收于373999中证500下跌073收于570862创业板指下跌240收于204977图表1国内股票指数周收益率证券代码证券简称周涨幅收盘开盘最高最低周成交额亿周成交量亿000001SH上证指数-0533116723145943177063104671658456142485399001SZ深证成指-17410281881052046106117410233712250186190837000016SH上证50-04925199725501725836725124122585613449000300SH沪深300-13637399938129938542637249987899850662000905SH中证500-07357086257720358297856834055625150509399006SZ创业板指-240204977211017212262203857109203765292资料来源wind平安证券研究所在全球市场中大部分主要指数下跌美国方面标普500下跌129纳斯达克指数下跌193道琼斯工业指数下跌075亚太地区方面恒生指数下跌098日经225指数下跌032图表2海外股票指数周收益率418520180-2-041-032-041-129-075-090-063-077-114-098-063-092-058-076-120-4-193-229-167-160-219-213-274-322-6-8-10-12-14-16-18-1611资料来源wind平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容413基金周报上周申万行业指数多数下跌国防军工行业涨幅最大周内上涨430其次为煤炭行业上涨225石油石化行业第三上涨187电子和机械设备行业次之收益靠后的五个行业分别是传媒电力设备美容护理医药生物和农林牧渔图表3申万一级行业指数周收益率仅前5后5数据6430422518721230910-2-215-229-246-4-316-6-659-8国防军工煤炭石油石化电子机械设备农林牧渔医药生物美容护理电力设备传媒资料来源wind平安证券研究所上周在万得850个概念板块指数中有3694的概念指数收涨其中连板概念涨幅最大为2054其次为光刻机概念上涨1299排名第三的为卫星互联网概念上涨1109图表4Wind概念板块指数周增长率前102520542015129911099669491082374673271871150资料来源wind平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容513基金周报二基金表现21场外基金上周权益类基金平均表现不佳普通股票型基金下跌130偏股混合型基金下跌125平衡混合型基金下跌080灵活配置型基金下跌109个基方面东方阿尔法精选A的周收益率最高达548图表5主动股混基金平均周收益率图表6绩优主动股混基金一览00证券简称基金成立日基金经理周回报-02-04东方阿尔法精选A2018028刘明548-06-08东方阿尔法招阳A20210317刘明540-080-10长城久嘉创新成长A2017075尤国梁467-12-109东吴多策略A20130130张浩佳425-14-130-125普通股票偏股混合平衡混合灵活配置宝盈半导体产业A2022125张天闻419资料来源wind平安证券研究所资料来源wind平安证券研究所固收方面上周股市表现弱于债市因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对弱于债性较纯的产品偏债混合型基金下跌046二级债基下跌050一级债基下跌036中长期纯债下跌022短期纯债下跌011货币型平均7日年化收益率181个基方面博时利发纯债A的周收益率最高达300可能是发生巨额赎回导致图表7固定收益基金平均周收益率图表8绩优固收基金一览00-01证券简称基金成立日基金经理周回报-02-011-03-022博时利发纯债A2016097王帅300-04-036银河兴益一年定开2021082魏璇136-05-046-050-06安信民稳增长A20200114张翼飞114安信稳健聚申一年持有A20200930张翼飞068安信民安回报一年持有A2021097张翼飞057资料来源wind平安证券研究所资料来源wind平安证券研究所QDII基金上周平均表现不佳股票型下跌122混合型下跌130债券型下跌013另类投资型下跌005个基方面南方原油A的周收益率最高达299请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容613基金周报图表9QDII基金平均周收益率图表10绩优QDII基金一览00证券简称基金成立日基金经理周回报-02-005-013-04南方原油A20160615张其思299-06-08天弘越南市场A20200120胡超168-10工银印度市场人民币20180615刘伟琳095-12-122嘉实海外中国股票20071012胡宇飞092-14-130股票型混合型债券型另类投资富国中国中小盘人民币2012094张峰074资料来源wind平安证券研究所资料来源wind平安证券研究所22场内基金在所有的场内基金中ETF场内总规模2008441亿元资金净流出14351亿元LOF场内总规模44193亿元资金净流出861亿元图表11场内基金规模亿元图表12场内基金资金流向亿元2500002008441-20-86120000-4015000-60-8010000-100-120500044193-140-160-143510-15215ETFLOF全部场内ETFLOF资料来源wind平安证券研究所资料来源wind平安证券研究所ETF基金中股票型净流出24854亿元债券型净流入1847亿元货币型净流入9377亿元QDII类净流出1442亿元另类投资型净流入723亿元上周高端装备ETF表现突出证券ETF资金流入量最大图表13权益ETF周度资金净流入量TOP5图表14权益ETF周回报TOP5资金流周回报资金流向周回报证券代码证券简称管理人证券代码证券简称管理人向亿亿512880SH证券ETF国泰基金526-058159638SZ高端装备ETF嘉实基金040373512070SH证券保险ETF易方达基金332-034512670SH国防ETF鹏华基金-030355159792SZ港股通互联网ETF富国基金323-167512710SH军工龙头ETF富国基金188338512000SH券商ETF华宝基金310-059512560SH军工ETF易方达易方达基金-045318159766SZ旅游ETF富国基金261-004512810SH国防军工ETF华宝基金026317资料来源wind平安证券研究所资料来源wind平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容713基金周报在热门行业中制造行业主题基金中嘉实基金旗下的高端装备ETF周收益率最高达373基准的周收益率为373资金净流入040亿元周成交额283亿资金净流入量最大的是嘉实基金旗下的高端装备ETF周收益率373基准周收益率373资金净流入040亿元周成交额283亿图表15热门行业主题权益ETF周回报TOP产品周回报基准回报行业主题证券代码证券简称管理人资金流向亿周成交额亿制造159638SZ高端装备ETF嘉实基金373373040283军工512670SH国防ETF鹏华基金355361-030554周期515220SH煤炭ETF国泰基金212220-1011007金融517900SH银行ETF优选招商基金178217001004TMT563050SH央企科技50ETF易方达基金115107-011050ESG562960SH绿色电力ETF易方达基金076084001010芯片516350SH半导体芯片ETF易方达基金030016-004093消费159789SZ饮料ETF建信基金-030-035-002008酒512690SH酒ETF鹏华基金-030-029-8883432医药159657SZ生物疫苗ETF鹏华基金-123-134-005009新能车159824SZ新能车ETF博时基金-239-253-006093光伏159864SZ光伏50ETF国泰基金-390-404-013147资料来源wind平安证券研究所LOF基金中股票型净流出099亿元混合型净流出408亿元债券型净流出014亿元QDII类净流出082亿元另类投资型净流出250亿元上周空天军工LOF表现突出军工LOF资金流入量最大图表16权益LOF周度资金净流入量TOP5图表17权益LOF周回报TOP5资金流向周回报资金流向周回报证券代码证券简称管理人证券代码证券简称管理人亿亿161024SZ军工LOF富国基金007295160643SZ空天军工LOF鹏华基金001341160630SZ国防LOF鹏华基金005333160630SZ国防LOF鹏华基金005333501219SH智胜先锋LOF华夏基金002-016502003SH军工LOF易方达基金0004302506005SH科创板博时博时基金002029161024SZ军工LOF富国基金007295501050SH50AHLOF华夏基金001031163115SZ申万军工LOF申万菱信基金001292资料来源wind平安证券研究所资料来源wind平安证券研究所在热门行业中军工行业主题基金中鹏华基金旗下的空天军工LOF周收益率最高达341基准的周收益率为344资金净流入8557万元周成交额217万资金净流入量最大的是鹏华基金旗下的香港银行LOF周收益率197基准周收益率263资金净流入11115万元周成交额264万请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容813基金周报图表18热门行业主题权益LOF周回报TOP产品周回报基准回报行业主题证券代码证券简称管理人资金流向万周成交额万军工160643SZ空天军工LOF鹏华基金3413448557217周期161032SZ煤炭龙头LOF富国基金2032094095523金融501025SH香港银行LOF鹏华基金19726311115264酒161725SZ白酒基金LOF招商基金003005-5204818419TMT161033SZ智能汽车LOF富国基金-057-059-52918消费160222SZ食品LOF国泰基金-063-063-5533161ESG501030SH环境治理LOF汇添富基金-106-10810825440制造161037SZ高端制造LOF富国基金-175-164-358422医药501007SH互联网医疗LOF汇添富基金-200-208-8262新能车161028SZ新能源车LOF富国基金-238-241-53503634资料来源wind平安证券研究所三基金发行动态31公募基金发行成立上市动态上周新成立的基金总规模达30196亿环比上周增长24043图表19全市场发行成立上市概况上周本周类型发行个数只成立个数只上市个数只发行个数只成立个数只上市个数只普通股票型基金-1-1--偏股混合型基金147-4--平衡混合型基金------灵活配置型基金------偏债混合型基金2-----混合债券型二级基金2-----混合债券型一级基金21----短期纯债型基金------中长期纯债型基金55-4--货币市场型基金------被动指数型基金111228--增强指数型基金111---被动指数型债券基金1-----国际QDII股票型基金11-1--国际QDII混合型基金-1-1--国际QDII债券型基金------商品型基金------请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容913基金周报混合型FOF基金12----债券型FOF基金------资料来源wind平安证券研究所上周已成立的基金中兴业嘉远的总规模最大共8000亿元信澳瑞享利率债中欧诚悦博时上证科创板100ETF国泰上证科创板100ETF也均有一定的规模图表20上周已成立规模前5基金证券代码证券简称成立日发行总份额亿投资类型018829OF兴业嘉远20230988000中长期纯债型基金018427OF信澳瑞享利率债20230956400中长期纯债型基金019123OF中欧诚悦20230973200中长期纯债型基金588030OF博时上证科创板100ETF20230962661被动指数型基金588120OF国泰上证科创板100ETF20230961492被动指数型基金资料来源wind平安证券研究所32场内基金发行成立上市详情上周新发行的场内基金有4只新成立的有8只新上市的有3只图表21上周发行成立上市的场内基金证券代码证券简称发行日成立日上市日发行总份额亿159522OF景顺长城国证2000ETF2023094159538OF富国国证信息技术创新主题ETF2023094561373OF国泰中证2000ETF2023094562033OF华宝中证信息技术应用创新产业ETF2023094159515OF鹏扬中证国有企业红利ETF20230814202308252023096291159517OF银华中证800增强策略ETF20230814202308232023095246159521OF平安国证2000ETF202308162023082520230971113159523OF华夏中证智选300成长创新策略ETF202308142023095210159531OF南方中证2000ETF20230912023097261560220OF广发中证2000ETF20230912023098313560260OF广发中证医疗ETF202308282023096218561060OF华安中证国有企业红利ETF202308172023096282562660OF华夏中证2000ETF20230912023096311563300OF华泰柏瑞中证2000ETF20230912023096589588030OF博时上证科创板100ETF2023082820230962661资料来源wind平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1013基金周报本周有2只ETF将发行工银中证消费龙头ETF国泰国证信息技术创新主题ETF将于2023年9月11日发行图表22本周发行成立上市的场内基金发行总份额证券代码证券简称发行日成立日上市日亿159520OF工银中证消费龙头ETF20230911159537OF国泰国证信息技术创新主题ETF20230911资料来源wind平安证券研究所四市场热点回顾41历史性时刻股票ETF管理总规模突破17万亿元9月4日A股高开高走各大指数全线飘红沪指上涨140接近3200点整数关口沪深两市股票型ETF合计资金净流入1225亿元短短一个月时间股票ETF规模再创新高突破17万亿元不同于8月份资金疯狂涌入各大宽基指数产品从9月4日表现看资金开始出现分化科创50创业板中证500等相关宽基ETF产品依旧是吸金王而上证50ETF沪深300ETF上证指数ETF等宽基指数产品则成为失血主力规模突破17万亿WIND数据显示截至9月4日全市场765只股票ETF统计股票ETF和跨境ETF最新管理总规模正式突破17万亿元距离8月1日正式突破16万亿仅过去1个月时间8月以来资金借道股票ETF净流入资金超1600亿元今年以来已经净买入约4300亿元从资金净流入排行看宽基指数方面9月4日科创50ETF创业板ETF中证500ETF中证1000ETF等相关宽基指数产品资金净流入居前其中华夏科创50ETF当日增加1454亿份至99615亿份资金净流入超14亿元易方达创业板ETF南方中证500ETF资金净流入分别为529亿元412亿元博时基金相关人士表示经过近几周的调整投资者对于经济修复的悲观情绪已经得到较为充分的消化此次政策变化积极响应了市场呼吁对改善市场投资环境提振投资者风险偏好具有积极影响当前指数整体估值已经回归到历史底部区域从ERP等指标观察权益类资产具备较高的投资性价比受益于这一类配置需求一些宽基指数和成长板块ETF受到市场关注份额持续增长随着利好政策落地投资者信心有望加速修复也将给ETF市场带来更多的增量资金记者注意到从最新基金份额来看华夏科创50ETF再创历史新高4月中下旬以来科创50ETF规模不断增长目前华夏科创50ETF规模达98310亿元年初至今增幅超80成为仅次于沪深300的第二大宽基指数产品多位业内人士认为科创50指数产品持续吸金原因在于硬科技标杆龙头属性凸显指数产品生态日渐完善吸引市场热度和认可度不断提高此外自7月以来资金开始重点布局以中证800指数为代表的A股主流宽基指数以汇添富中证800ETF为例近60日吸金超30亿元资金净流入率16183资金面异常火爆截至9月4日汇添富中证800ETF最新规模首破50亿元汇添富800ETF基金经理乐无穹表示近期政策凸显了政策稳经济的决心后续一系列提振内需稳增长稳经济的政策空间值得期待对于A股一方面行业主题结构性分化依然显著风格频繁切换另一方面随着国内权益资产估值的继续调整即使内需恢复进度一般相关标的风险收益比也逐步显现中长期已具备吸引力最近800ETF的巨量资金净流入可能也从侧面验证在目前这个位置市场对于中证800这一A股主流宽基指数的偏好资金出现分化多只宽基类ETF成失血主阵营从资金净流出排行看9月4日从资金净流出榜单看有9只股票请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1113基金周报ETF当日资金净流出超过1亿元有5只宽基类ETF3只为行业主题ETF除了上证50ETF沪深300ETF上证指数ETF科创成长ETF成失血主阵营酒军工人工智能煤炭食品饮料相关主题型ETF资金净流出居前其中华夏上证50ETF当日份额减少392亿份至23981亿份资金净流出超10亿元紧随其后的是华泰柏瑞沪深300ETF当日份额减少195亿份至31023亿份资金净流出超7亿元鹏华酒ETF国泰军工ETF资金分别净流出超3亿元1亿元新闻来源中国基金报42北交所深改19条发布一周30只北交所主题基金斩获正收益北交所深改19条发布以来北交所主题基金涨声一片据东方财富Choice数据统计截至9月8日可统计本周以来收益率的30只北交所主题基金和北交所相关指数基金均斩获正收益其中有24只基金本周以来收益率在2以上工银北证50成份指数AC收益率均超48另外包括富国北证50成份指数AC鹏扬北证50成份指数AC华夏北证50成份指数AC等在内的北证50指数基金表现也较好基金产品的良好收益离不开其投资标的成色北交所官网数据显示截至9月8日北交所有上市公司218家总市值超2600亿元其中国家级专精特新小巨人企业占比超四成高新技术企业占比超九成北证50成份指数以下简称北证50是北交所首只宽基指数聚焦于专精特新企业是典型的小盘成长风格投资工具鹏扬基金数量投资部总经理鹏扬北证50指数基金基金经理施红俊对证券日报记者表示目前北证50优势是加权PE市盈率分位数偏低为37同时北证50的两大权重行业电新电力设备与新能源基础化工估值均处于历史较低水平在华夏基金管理有限公司以下简称华夏基金相关人士看来北交所提供了很好的较早介入优质成长股的投资机会北交所也使得大量新三板优质公司有了更明确的出路使得二级市场的投资者可以更早分享优质公司的成长果实同时北交所公司在行业上比较新成长性较强潜力巨大新闻来源证券日报五风险提示1本报告是基于基金历史数据进行的客观分析样本基金可能存在错漏导致结果偏差2基金过往的情况不代表未来表现3本报告涉及的基金不构成投资建议请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1213平安证券研究所投资评级股票投资评级强烈推荐预计6个月内股价表现强于市场表现20以上推荐预计6个月内股价表现强于市场表现10至20之间中性预计6个月内股价表现相对市场表现在10之间回避预计6个月内股价表现弱于市场表现10以上行业投资评级强于大市预计6个月内行业指数表现强于市场表现5以上中性预计6个月内行业指数表现相对市场表现在5之间弱于大市预计6个月内行业指数表现弱于市场表现5以上公司声明及风险提示负责撰写此报告的分析师一人或多人就本研究报告确认本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格平安证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格本公司研究报告是针对与公司签署服务协议的签约客户的专属研究产品为该类客户进行投资决策时提供辅助和参考双方对权利与义务均有严格约定本公司研究报告仅提供给上述特定客户并不面向公众发布未经书面授权刊载或者转发的本公司将采取维权措施追究其侵权责任证券市场是一个风险无时不在的市场您在进行证券交易时存在赢利的可能也存在亏损的风险请您务必对此有清醒的认识认真考虑是否进行证券交易市场有风险投资需谨慎免责条款此报告旨为发给平安证券股份有限公司以下简称平安证券的特定客户及其他专业人士未经平安证券事先书面明文批准不得更改或以任何方式传送复印或派发此报告的材料内容及其复印本予任何其他人此报告所载资料的来源及观点的出处皆被平安证券认为可靠但平安证券不能担保其准确性或完整性报告中的信息或所表达观点不构成所述证券买卖的出价或询价报告内容仅供参考平安证券不对因使用此报告的材料而引致的损失而负上任何责任除非法律法规有明确规定客户并不能仅依靠此报告而取代行使独立判断平安证券可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想见解及分析方法报告所载资料意见及推测仅反映分析员于发出此报告日期当日的判断可随时更改此报告所指的证券价格价值及收入可跌可升为免生疑问此报告所载观点并不代表平安证券的立场平安证券在法律许可的情况下可能参与此报告所提及的发行商的投资银行业务或投资其发行的证券平安证券股份有限公司2023版权所有保留一切权利平安证券研究所电话4008866338深圳上海北京深圳市福田区益田路5023号平安金融中心B上海市陆家嘴环路1333号平安金融大厦26北京市丰台区金泽西路4号院1号楼丽泽平座25层楼安金融中心B座25层