全球市场概述：8月全球股市呈V型走势，内地股市金融占优
　　全球：8月全球主要国家股票市场走势呈先抑后扬。8月全球股市呈V型走势，其中澳洲标普200、日经225和标普500跌幅最窄，分别为-1.4%、-1.7%和-1.8%，A股和港股受北向资金影响，回撤较大。
　　内地：8月份主要宽基指数跌幅接近，科创50跌幅相对较小。其中跌幅最小的宽基指数为科创50、国证2000和上证综指，分别跌去2.7%、5.2%和5.2%；跌幅最深的是中小100、深证成指和中证1000，分别跌去7.5%、6.8%和6.3%。
　　主动型基金：8月主动股基涨幅略高于宽基指数
　　主动权益型基金：从整体业绩来看，8月份主动权益基金整体收益中位数为-4.8%，回撤中位数为8.4%，收益强于主流宽基指数。分板块来看，各板块近一月收益中位数较为接近，科技板块基金收益高，周期板块基金首尾差异较大。
　　固收+基金：8月份固收+基金整体收益为负，收益率中位数为-0.84%，回撤中位数为1.37%。从权益仓位测算来看，8月份整体权益仓位上升。
　　FOF基金：8月FOF基金的收益中位数为负（-2.69%）。高中低三种风险的FOF基金，收益中位数分别为-4.0%、-2.4%和-1.0%，高风险FOF基金收益中位数高于主动股基。
　　新发基金：8月主动股基新基发行持续低迷。8月主动股基、固收+基金和FOF基金分别成立了29只、11只和10只（统计范围为初始基金），发行总份额分别为78.31亿份、119.21亿份、23.79亿份。
　　被动权益型基金：8月宽基ETF获资金大幅流入
　　收益风险：8月份，科创50相关ETF表现居前。
　　成交活跃度：8月，宽基ETF的日均成交金额较近三月显著提升，宽基、行业主题和SmartBeta类型ETF日均成交额分别为313.7亿元、242.8亿元、10.2亿元。
　　资金流向：8月份，各类型ETF的资金呈净流入，宽基指数ETF获资金流入较多。宽基、行业主题、SmartBeta三种类型ETF净流入金额分别为1362.9亿元、179.4亿元和32.5亿元，TMT板块和医药行业ETF获资金净流入较多。
　　新发基金：8月份，被动权益基金新发数量和份额环比稍有回落。
　　选基因子20组合：8月超额收益为1.9%
　　历史复盘：上期（2023.8.1~2023.8.31）选基因子20组合整体收益为-3.5%，主动股基为-5.3%。
　　9月持仓：本期（2023.9.1~2023.9.30）组合包括申万菱信消费增长A、博道伍佰智航A和建信大安全等主动股基，整体精选组合超配医药生物（7.3%）、机械设备（3.0%）和食品饮料（3.0%）。
　　风险提示：分析结果基于历史数据统计和测算得到，过去业绩不代表未来表现。
　　

研究报告全文：金金融工程定期融工程2023年09月08日8月科技板块领先大盘宽基ETF份额增长显著研究金融工程研究团队基金产品月报2023年8月魏建榕首席分析师魏建榕分析师傅开波分析师证书编号S0790519120001weijianrongkyseccnfukaibokyseccn张翔分析师证书编号S0790519120001证书编号S0790520090003证书编号S0790520110001全球市场概述8月全球股市呈V型走势内地股市金融占优傅开波分析师全球8月全球主要国家股票市场走势呈先抑后扬8月全球股市呈V型走势其金证书编号S0790520090003中澳洲标普200日经225和标普500跌幅最窄分别为-14-17和-18A融工高鹏分析师股和港股受北向资金影响回撤较大程证书编号S0790520090002内地8月份主要宽基指数跌幅接近科创50跌幅相对较小其中跌幅最小的宽定苏俊豪分析师基指数为科创50国证2000和上证综指分别跌去2752和52跌幅最期证书编号S0790522020001深的是中小100深证成指和中证1000分别跌去7568和63胡亮勇分析师主动型基金8月主动股基涨幅略高于宽基指数证书编号S0790522030001主动权益型基金从整体业绩来看8月份主动权益基金整体收益中位数为-48王志豪分析师回撤中位数为84收益强于主流宽基指数分板块来看各板块近一月收益中证书编号S0790522070003位数较为接近科技板块基金收益高周期板块基金首尾差异较大盛少成分析师固收基金8月份固收基金整体收益为负收益率中位数为-084回撤中位证书编号S0790523060003数为137从权益仓位测算来看8月份整体权益仓位上升苏良分析师FOF基金8月FOF基金的收益中位数为负-269高中低三种风险的FOF基证书编号S0790523060004金收益中位数分别为-40-24和-10高风险FOF基金收益中位数高于主开何申昊研究员动股基源证书编号S0790122080094证新发基金8月主动股基新基发行持续低迷8月主动股基固收基金和FOF基陈威研究员券金分别成立了29只11只和10只统计范围为初始基金发行总份额分别为7831证证书编号S0790123070027亿份11921亿份2379亿份券蒋韬研究员研被动权益型基金8月宽基ETF获资金大幅流入究证书编号S0790123070037报收益风险8月份科创50相关ETF表现居前告成交活跃度8月宽基ETF的日均成交金额较近三月显著提升宽基行业主题和SmartBeta类型ETF日均成交额分别为3137亿元2428亿元102亿元相关研究报告资金流向8月份各类型ETF的资金呈净流入宽基指数ETF获资金流入较多选基因子探索及FOF组合构建金宽基行业主题SmartBeta三种类型ETF净流入金额分别为13629亿元1794融工程专题-2022925亿元和325亿元TMT板块和医药行业ETF获资金净流入较多新发基金8月份被动权益基金新发数量和份额环比稍有回落选基因子20组合8月超额收益为19历史复盘上期2023812023831选基因子20组合整体收益为-35主动股基为-539月持仓本期2023912023930组合包括申万菱信消费增长A博道伍佰智航A和建信大安全等主动股基整体精选组合超配医药生物73机械设备30和食品饮料30风险提示分析结果基于历史数据统计和测算得到过去业绩不代表未来表现请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明124金融工程定期目录1全球市场概述全球股市呈V型走势内地股市科技领先411全球8月全球主要国家股票市场走势呈现先抑后扬412内地8月股市走势分化较小TMT板块略领先42主动型基金8月主动股基涨幅高于宽基指数621主动权益型基金整体收益高于宽基指数6211收益风险8月主动权益基金收益中位数为-486212板块统计科技板块基金整体略高于其他板块基金722固收基金8月份整体收益为负权益仓位环比上升10221收益风险8月份固收基金整体收益为负10222仓位测算固收基金的权益仓位环比上升1123FOF基金高风险FOF基金整体收益优于主动股基1124新发基金8月主动股基新基发行持续低迷133被动权益型基金8月宽基ETF获资金大幅流入1431收益风险TMT相关ETF表现居前1432成交活跃度宽基ETF交易活跃度显著提升1433资金流向8月宽基ETF获资金大幅流入1534新发基金8月被动权益基金新发数量和份额环比稍有回落174选基因子20组合8月超额收益为191841历史复盘8月超额收益为1918429月持仓整体超配医药生物机械设备等板块185附录8月新成立与新发行基金一览196风险提示22图表目录图1全球主要市场股指行情8月全球主要国家股票市场走势呈现先抑后扬4图2全球主要市场10年期国债收益率8月欧美国债收益率上行中国10年期国债收益率减少1022BP4图3全球主要外汇市场行情亚洲国家货币相对美元贬值人民币单月贬值164图4主要宽基指数行情8月宽基指数跌幅相近科创50指数占优5图5主要宽基指数的估值分位8月小盘指数估值分位较高5图6一级行业指数行情8月份上游资源和TMT板块行业收益率居前5图72023年8月主动权益基金收益弱于主流宽基指数6图82023年8月主动权益基金回撤小于多数宽基指数6图9主动股基8月收益分布分板块科技占优7图10主动股基近一年收益分布分板块金融占优7图118月固收基金的收益中位数为-08410图128月固收基金的回撤中位数为13710图138月份两类固收基金的收益及回撤8月份两种类型固收基金多数获得负收益10图14近一年两类固收基金的收益及回撤股票型固收基金分化较大10图158月固收基金的权益仓位测算整体固收基金的权益仓位环比上升11图16FOF基金的收益风险8月份FOF整体收益率为-26912图178月份FOF基金的收益回撤分布高风险的FOF基金整体回撤较大12请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明224金融工程定期图18近一年FOF基金的收益回撤分布整体收益低风险中风险高风险12图19主动股基单月发行持续低迷13图20固收基金单月发行份额环比稍有回落13图21FOF基金单月发行份额上升13图22成交金额宽基ETF日均成交金额较近三月显著提升15图23资金流向宽基指数类行业主题类和SmartBeta类ETF的资金均呈净流入宽基指数ETF流入较多16图248月被动权益基金新发数量和份额稍有回落17图25选基因子20组合历史表现2023年8月超额收益为1918表18月份业绩表现前十只主动权益型基金重仓计算机的个股的基金表现优异6表2消费板块区间业绩表现前五只基金以重仓医药个股为主7表3制造板块区间业绩表现前五只基金以重仓军工股票为主8表4科技板块区间业绩表现前五只基金以重仓计算机行业股票为主8表5周期板块区间业绩表现前五只基金持有上游资源个股为主8表6金融板块区间业绩表现前五只基金持仓银行行业个股为主9表7行业均衡区间业绩表现前五只基金持仓较多元9表88月涨幅前十的固收基金国泰双利债券A华商稳健双利A和融通增强收益A等业绩居前10表98月收益业绩排名前五FOF基金12表108月涨幅前五的股票型ETF科创50TMT相关ETF表现居前14表118月成交活跃度前五的股票型ETF证券类ETF等成交活跃度较高15表128月资金净流入前五的股票型ETF资金主要流入医药TMT行业主题ETF16表138月资金净流出前五的股票型ETF小盘非银金融类ETF净流出金额居前17表14选基因子20组合绩效统计8月超额收益为1918表152023年9月选基因子20组合18表162023年9月组合行业的超低配整体超配医药生物机械设备等板块19表178月新成立基金一览19表188月新发行基金一览21请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明324金融工程定期1全球市场概述全球股市呈V型走势内地股市科技领先11全球8月全球主要国家股票市场走势呈现先抑后扬8月全球主要国家股票市场走势呈现先抑后扬8月全球股市走势与债券收益率走势相反呈V型走势其中澳洲标普200日经225和标普500跌幅最窄分别为-14-17和-18A股和港股受北向资金影响回撤较大8月欧美国家10年期国债收益率多数上升中国市场10年期国债收益率下行其中美国英国和西班牙的10年期国债收益率分别上行1200BP1031BP和680BP此外8月中国十年期国债收益率持续下降趋势-1022BP图1全球主要市场股指行情8月全球主要国家股票市图2全球主要市场10年期国债收益率8月欧美国债收场走势呈现先抑后扬益率上行中国10年期国债收益率减少1022BP08月份收益率2023年以来收益率右轴15040-135-2301025-320-4155-510-65-700-8-5-9-10A-5200100225500指数DAX-10CAC40日经标普万得全恒生指数德国SENSEX30法国-15澳洲标普英国富时纳斯达克指数韩国综合指数台湾加权指数印度IBOVESPA道琼斯工业指数巴西数据来源Wind开源证券研究所数据来源Wind开源证券研究所8月份美元指数涨17多数国家货币相对美元贬值其中瑞典克朗和澳元分别贬值41和35人民币单月贬值16强势美元影响北向资金流向图3全球主要外汇市场行情亚洲国家货币相对美元贬值人民币单月贬值16月份涨跌年以来涨跌右轴5008202315401030520010-500-10数据来源Wind开源证券研究所注除美元指数外其他所有货币都是以美元外币计量12内地8月股市走势分化较小TMT板块略领先8月份主要宽基指数跌幅相近科创50跌幅相对较小其中跌幅最小的宽基指数为科创50国证2000和上证综指分别跌去2752和52跌幅最深的是中小请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明424金融工程定期100深证成指和中证1000分别跌去7568和63小盘指数估值分位较高从PE来看国证2000估值纵向相比较高位于过去五年为854分位数从PB来看大盘指数中沪深300估值较低位于过去五年60分位数从一级行业来看所有板块均下跌上游资源和TMT板块行业收益率居前其中跌幅最小的行业为传媒-11煤炭-21和石油石化-33跌幅最大的行业为建筑装饰-102商贸零售-101和电力设备-83图4主要宽基指数行情8月宽基指数跌幅相近科创图5主要宽基指数的估值分位8月小盘指数估值分位50指数占优较高08月份收益率2023年以来收益率右轴9008月份PETTM分位数08月份PBLF历史分位数800270-1060-2-250-3-4-440-6-530-6-820-7-1010-8-120505050080030010020001000科创上证中证中证沪深中小上证综指创业板指深证成指中证国证数据来源Wind开源证券研究所数据来源Wind开源证券研究所注除科创板外估值分位数回溯过去5年数据科创50回溯时间为2019年12月31日以来图6一级行业指数行情8月份上游资源和TMT板块行业收益率居前008月份收益率2023年以来收益率右轴40-23020-410-60-8-10-10-20-12-30传媒煤炭环保通信电子银行钢铁汽车综合房地产计算机国防军工公用事业医药生物美容护理家用电器轻工制造纺织服饰机械设备食品饮料非银金融基础化工建筑材料社会服务有色金属交通运输农林牧渔电力设备商贸零售建筑装饰石油石化数据来源Wind开源证券研究所请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明524金融工程定期2主动型基金8月主动股基涨幅高于宽基指数21主动权益型基金整体收益高于宽基指数211收益风险8月主动权益基金收益中位数为-48从整体业绩来看8月份主动权益基金整体收益中位数为-48回撤中位数为84收益强于主流宽基指数近一年主动权益基金收益弱于多数大盘指数图72023年8月主动权益基金收益弱于主流宽基指数图82023年8月主动权益基金回撤小于多数宽基指数02521520-5-48-4315115-1084涨跌幅10最大回撤-15-1345-2002023年08月份近三月近一年2023年08月份近三月近一年主动股基中位数沪深300中证500主动股基中位数沪深300中证500中证1000创业板指中证1000创业板指数据来源Wind开源证券研究所数据来源Wind开源证券研究所8月排名前三的主动权益基金东方人工智能主题A34南方信息创新A33和民生加银新兴产业A24主要重仓计算机行业个股表18月份业绩表现前十只主动权益型基金重仓计算机的个股的基金表现优异基金合2023年基金经近三月近一年基金代码基金简称发行日期计规模8月涨前五大重仓股理涨跌幅涨跌幅亿元跌幅东方人工智能主拓荆科技91精测电子90华海清科005844OF严凯20180504262534-10019题A90中微公司90北方华创89郑晓曦华海清科94中微公司80北方华创007490OF南方信息创新A20190605398233-104-99茅炜80拓荆科技79华峰测控67民生加银新兴产宝信软件80金山办公70中国移动010116OF孙伟20200911106524-25-03业A60腾讯控股54中科曙光52华海清科57拓荆科技57北方华创001404OF招商移动互联网A张林20150610320118-99-11154伟测科技52富创精密52民生加银策略精宝信软件78金山办公71中国移动000136OF孙伟20130509234117-52-66选A60贵州茅台58三花智控56拓荆科技95正帆科技95芯源微000742OF国泰新经济A彭凌志2014081864415-98-27587中微公司82北方华创80富创精密60拓荆科技60中微公司008655OF招商科技创新A张林2020021081613-105-12959华海清科59北方华创56华海清科66中国船舶63拓荆科技012390OF中欧产业前瞻A李帅20210531171312-85-14962北方华创61芯源微55010420OF民生加银成长优孙伟20201123333211-34-41宝信软件76金山办公71中国移动请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明624金融工程定期基金合2023年基金经近三月近一年基金代码基金简称发行日期计规模8月涨前五大重仓股理涨跌幅涨跌幅亿元跌幅选56腾讯控股55三花智控55菲利华95中航高科95华秦科技002251OF华夏军工安全A万方方20160229467308-26-12493航天电器89中航沈飞82数据来源Wind开源证券研究所注排名靠前的基金选取规模5亿以上基金主动权益基金筛选标准见附录前五大重仓股字段中的数值表示该重仓股的占净值比下同基金规模数据截至2023年Q2212板块统计科技板块基金整体略高于其他板块基金我们将所有主动型权益基金按板块分为消费制造科技周期金融及行业均衡1基金对板块基金收益分布横向比较各板块近一月收益中位数较为接近排名为科技-40行业均衡-46周期-48消费-48制造-55和金融-59科技板块基金收益高周期板块基金首尾差异较大图9主动股基8月收益分布分板块科技占优图10主动股基近一年收益分布分板块金融占优数据来源Wind开源证券研究所注红线表示中位数箱体数据来源Wind开源证券研究所注红线表示中位数箱体上下沿表示75和25分位数上下沿表示75和25分位数表2消费板块区间业绩表现前五只基金以重仓医药个股为主基金合2023年基金经近三月近一年基金代码基金简称发行日期计规模8月涨前五大成分股理涨跌幅涨跌幅亿元跌幅汇添富中国高端制中航重机101恩华药业101中航沈001725OF赵鹏飞20170216229007-51-96造A飞85航宇科技54联影医疗45福昕软件96掌阅科技69中文在线001480OF财通成长优选金梓才201506111476-08-204-35959世纪天鸿56浪潮信息54景顺长城品质投资美年健康52泸州老窖45宁德时代000020OF詹成20130225526-1001-74A43中航光电37雅克科技35药明康德83九洲药业79迈瑞医疗002708OF大摩健康产业A王大鹏201605262776-12-77-24263智飞生物60九州通561主动权益基金的板块归属规则如下1判断各板块股票权重占净值比是否超过302若只有一个板块超过30则该板块为该基金所属板块3若有两个及以上超过30考虑到这种情况出现相对较少因此进行简化处理若为消费科技归为消费板块若为制造科技归为科技板块若为制造消费归为行业均衡型基金若为周期制造归为制造板块请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明724金融工程定期基金合2023年基金经近三月近一年基金代码基金简称发行日期计规模8月涨前五大成分股理涨跌幅涨跌幅亿元跌幅美年健康51腾讯控股50泸州老窖010289OF景顺长城产业趋势詹成202101133823-1701-11242宁德时代39雅克科技35数据来源Wind开源证券研究所注基金规模数据截至2023年Q2表3制造板块区间业绩表现前五只基金以重仓军工股票为主基金合2023年8基金经近三月近一年基金代码基金简称发行日期计规模月涨跌前五大成分股理涨跌幅涨跌幅亿元幅华海清科66中国船舶63拓荆科技012390OF中欧产业前瞻A李帅20210531171312-85-14962北方华创61芯源微55菲利华95中航高科95华秦科技002251OF华夏军工安全A万方方20160229467308-26-12493航天电器89中航沈飞82中航沈飞98中航高科98中航重机005609OF富国军工主题A章旭峰20180301585808-24-18990航天电器84复旦微电83易方达国防军工中航光电100振华科技100中航沈飞001475OF何崇恺201506171501008-18-167A97西部超导95紫光国微67王泽实菲利华90航天电器82华秦科技000001OF华夏成长20011128292303-24-143万方方76新雷能67中航高科55数据来源Wind开源证券研究所注基金规模数据截至2023年Q2表4科技板块区间业绩表现前五只基金以重仓计算机行业股票为主基金合2023年基金经近三月近一年基金代码基金简称发行日期计规模8月涨前五大成分股理涨跌幅涨跌幅亿元跌幅东方人工智能拓荆科技91精测电子90华海清科90005844OF严凯20180504262534-10019主题A中微公司90北方华创89南方信息创新郑晓曦华海清科94中微公司80北方华创80007490OF20190605398233-104-99A茅炜拓荆科技79华峰测控67民生加银新兴宝信软件80金山办公70中国移动60010116OF孙伟20200911106524-25-03产业A腾讯控股54中科曙光52招商移动互联华海清科57拓荆科技57北方华创54001404OF张林20150610320118-99-111网A伟测科技52富创精密52民生加银策略宝信软件78金山办公71中国移动60000136OF孙伟20130509234117-52-66精选A贵州茅台58三花智控56数据来源Wind开源证券研究所注基金规模数据截至2023年Q2表5周期板块区间业绩表现前五只基金持有上游资源个股为主基金合2023年8近三月近一年基金代码基金简称基金经理发行日期计规模月涨跌前五大成分股涨跌幅涨跌幅亿元幅前海开源金山东黄金91银泰黄金89赤峰黄金001302OF吴国清2015060121580815204银珠宝A83紫金矿业80老凤祥79005402OF广发资源优孙迪201712017380329-238万华化学97山东黄金96紫金矿业请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明824金融工程定期基金合2023年8近三月近一年基金代码基金简称基金经理发行日期计规模月涨跌前五大成分股涨跌幅涨跌幅亿元幅选A90中金黄金66中国海油61易方达资源陕西煤业89紫金矿业74华友钴业110025OF杨宗昌201107181818-1826-107行业57中矿资源52山煤国际49易方达策略2华恒生物65斯迪克48恺英网络112002OF张琦20060810836-20-78-207号42鼎阳科技39长川科技37易方达策略华恒生物65斯迪克48恺英网络110002OF张琦20031030977-21-79-211成长42鼎阳科技39长川科技37数据来源Wind开源证券研究所注基金规模数据截至2023年Q2表6金融板块区间业绩表现前五只基金持仓银行行业个股为主基金合2023年基金经近三月近一年基金代码基金简称发行日期计规模8月涨前五大成分股理涨跌幅涨跌幅亿元跌幅中国石化80紫金矿业74交通银行72162209OF宏利市值优选庄腾飞20070726748-285300中国海油68中国太保63农业银行91贵州茅台85工商银行79011855OF银华长荣胡银玉20210602907-3028-04建设银行78中国银行60工银金融地产江苏银行99成都银行92杭州银行87000251OF鄢耀201307173112-5245-53A中国平安77招商银行74唐晓斌华泰证券91宁德时代72三花智控66002943OF广发多因子2016113014472-56-0406杨冬晶澳科技57中信证券51百润股份69邮储银行66长沙银行56450009OF国富中小盘A赵晓东201010184184-57-06-12常熟银行52新城控股44数据来源Wind开源证券研究所注基金规模数据截至2023年Q2表7行业均衡区间业绩表现前五只基金持仓较多元基金合2023年基金经近三月近一年基金代码基金简称发行日期计规模8月涨前五大成分股理涨跌幅涨跌幅亿元跌幅泰康创新成长中兴通讯63宁德时代48工业富联46009596OF薛小波20200728930-0408-50A东方电子37中航重机35九号公司-WD52石头科技51视源股份260101OF景顺长城优选杨锐文200309015069-07-18-6250睿创微纳39顺丰控股38中芯国际90京东方A83立讯精密82501079SH科创大成LOF王帅20190624974-10-2658中国电信68工业富联66宁德时代102贵州茅台99保利发展011169OF建信臻选王东杰202102222577-1272-5897福耀玻璃58招商蛇口50国泰金鼎价值传音控股60晶方科技53恒瑞医药52519021OF饶玉涵20070418557-14-65-176精选深南电路48正帆科技47数据来源Wind开源证券研究所注基金规模数据截至2023年Q2请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明924金融工程定期22固收基金8月份整体收益为负权益仓位环比上升221收益风险8月份固收基金整体收益为负8月份固收基金整体收益为负收益率中位数为-084回撤中位数为137图118月固收基金的收益中位数为-084图128月固收基金的回撤中位数为13761441220241008-2-084-0606涨跌幅-4最大回撤3464-6137155-82-1002023年08月份近三月近一年2023年08月份近三月近一年固收中位数中证800固收中位数中证800中证转债中债新综合财富总值中证转债中债新综合财富总值数据来源Wind开源证券研究所数据来源Wind开源证券研究所我们将所有固收基金按照的组成部分分成两类其中股票仓位大于10的固收基金定义为股票型固收基金其余全部定义为转债型固收基金并分别观察这两类固收基金的收益和回撤分布8月份两种类型固收基金多数获得负收益图138月份两类固收基金的收益及回撤8月份两种类图14近一年两类固收基金的收益及回撤股票型固收型固收基金多数获得负收益基金分化较大数据来源Wind开源证券研究所注圆点大小为最新报告期数据来源Wind开源证券研究所注圆点大小为最新报告期该固收基金的权益仓位该固收基金的权益仓位8月涨幅居前的固收基金为国泰双利债券A08华商稳健双利A07和融通增强收益A06等表88月涨幅前十的固收基金国泰双利债券A华商稳健双利A和融通增强收益A等业绩居前发行日基金合计规2023年8月近三月涨近一年涨股票持转债持仓基金代码基金简称基金经理期模亿元涨跌幅跌幅跌幅仓比例比例020019OF国泰双利债券A陈志华200902186433081427198284630007OF华商稳健双利A张永志2010070522500716152300000142OF融通增强收益A范琨李冠頔20130508236606032410600请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1024金融工程定期发行日基金合计规2023年8月近三月涨近一年涨股票持转债持仓基金代码基金简称基金经理期模亿元涨跌幅跌幅跌幅仓比例比例630009OF华商稳定增利A张永志2011021417960617-022559006004OF工银添祥一年定开何秀红2018070223430512270307012953OF华泰柏瑞恒利A何子建董辰20210906109705124816500002146OF长安鑫益增强A刘学通2016011526550513430628017592OF汇添富添添乐双盈A蔡志文202301036370414074100华安证券合赢三个月持970086OF樊艳刘杰202111037100409390001有002138OF泓德裕泰A赵端端20151211104504154800260数据来源Wind开源证券研究所注排名靠前的基金选取规模5亿以上基金权益持仓比例采用权益占基金净值比根据最新报告期得到基金规模数据截至2023年Q2222仓位测算固收基金的权益仓位环比上升我们对全体固收基金的收益中位数分别对权益指数和债券指数进行回归估计得到的权益仓位系数即为权益仓位的估计值从图15可以看到2023年8月份较2023年7月份整体的权益仓位上升图158月固收基金的权益仓位测算整体固收基金的权益仓位环比上升30权益仓位中证800净值右轴中证转债净值右轴162515142013151210111509008数据来源Wind开源证券研究所注仓位计算规则取过去3个月固收基金的收益率分别对权益指数债券指数收益回归回归系数即为权益债券仓位整体仓位为截面全体固收基金的仓位中位数其中权益指数为中证转债和中证800加权债券指数为中债新财富总值指数权重为最新一期季报披露的转债和股票仓位比例23FOF基金高风险FOF基金整体收益优于主动股基8月FOF基金的整体收益为负-269高中低三种风险的FOF基金收益中位数分别为-40-24和-10高风险FOF基金收益中位数高于主动股基请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1124金融工程定期图16FOF基金的收益风险8月份FOF整体收益率为-269涨跌幅最大回撤种类2023年08月份近三月近一年2023年08月份近三月近一年FOF整体-269-128-455412469777-低风险-101-016-101165189297FOF基金-中风险-238-129-390356409683-高风险-400-258-8246287521242中证800-609-200-7488088081294中证转债-166102-138265265762中债新综合财富总值065147369009018103数据来源Wind开源证券研究所注FOF基金收益统计使用的是FOF基金中位数权益仓位包括股票可转债基金底层股票基金底层可转债商品型基金商品型基金由于其波动较大因此也纳入风险考虑因素中高中低三类风险FOF基金的分类标准为总权益仓位30以下为低风险30至60为中风险60以上为高风险从收益回撤分布来看8月份各分项等级三种等级的FOF基金高风险FOF基金整体回撤较大图178月份FOF基金的收益回撤分布高风险的FOF基图18近一年FOF基金的收益回撤分布整体收益低风金整体回撤较大险中风险高风险数据来源Wind开源证券研究所注圆点大小为最新报告的数据来源Wind开源证券研究所注圆点大小为最新报告的基金规模基金规模8月FOF收益排名前五基金见表9所示三种类型下涨幅第一的FOF基金分别为低风险FOF中的国泰瑞悦3个月持有收益率为04中风险FOF中的工银价值稳健6个月持有FOFA收益率为-12高风险FOF中的华商嘉悦稳健养老目标一年持有A收益率为-26表98月收益业绩排名前五FOF基金基金合计2023年8近三月涨近一年涨类型基金代码基金简称基金经理发行日期规模亿元月涨跌幅跌幅跌幅016644OF国泰瑞悦3个月持有周珞晏20220919508040923017085OF南方浩祥3个月持有鲁炳良汪轻舟202302061031020716015938OF平安盈福6个月持有A易文斐20220718557000505低风险015882OF平安盈泽1年持有A易文斐20220616326000300林国怀刘潇015377OF兴证全球优选稳健六个月持有A20220406943-020823丁凯琳013300OF工银价值稳健6个月持有FOFA蒋华安徐心远20211025754-12-05-14中风险012656OF建信龙祥稳进6个月持有A王志鹏姜华20211111333-13-01-20请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1224金融工程定期尚劲008886OF民生加银卓越配置6个月孔思伟202002171704-15-19-64010277OF嘉实民安添岁稳健养老一年持有A张静202101111816-15-06-25009335OF工银稳健养老A蒋华安20200907311-15-03-20013192OF华商嘉悦稳健养老目标一年持有A孙志远20210827424-26-23-37011587OF东方红欣和平衡配置两年持有邓炯鹏陈文扬202102222762-26-04-16高风险008697OF交银养老2035三年A刘兵蔡铮20200323552-27-23-76016221OF华夏聚恒优选三个月持有A廉赵峰2022120742-28-11-31006295OF工银养老2035A蒋华安2018100850-29-09-62数据来源Wind开源证券研究所注排名靠前的基金选取规模3亿以上基金基金规模数据截至2023年Q224新发基金8月主动股基新基发行持续低迷8月主动股基固收基金和FOF基金2分别成立了29只11只和10只统计范围为初始基金发行总份额分别为7831亿份11921亿份2379亿份主动股基中发行份额最多为国金智享量化选股A共发行1992亿份固收基金发行份额最多为永赢匠心增利A共发行2675亿份FOF基金发行份额最多为易方达稳健腾享六个月持有A共发行908亿份图19主动股基单月发行持续低迷图20固收基金单月发行份额环比稍有回落10035004080035700803000250030600602000255002040040150015300100020102005005100000020150101201507012016010120160701201708012018020120180801201902012019080120200201202008012021020120210801202202012022080120230201202308012017080120150101201507012016010120160701201802012018080120190201201908012020020120200801202102012021080120220201202208012023020120230801数量发行总份额亿份右轴数量发行总份额亿份右轴数据来源Wind开源证券研究所数据来源Wind开源证券研究所图21FOF基金单月发行份额上升2025015200150101005500020150101201505012015090120160101201605012016090120170801201712012018040120180801201812012019040120190801201912012020040120200801202012012021040120210801202112012022040120220801202212012023040120230801数量发行总份额亿份右轴数据来源Wind开源证券研究所2新发主动型基金统计主动权益固收基金被动权益三类基金其中主动股基包括基金类型包括普通股票偏股混合灵活配置类型基金固收基金包括偏债混合混合债券型二级类型基金被动权益基金包括增强指数和被动指数基金灵活配置型基金由于无法判断股票和债券仓位此处归在主动股基中请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1324金融工程定期3被动权益型基金8月宽基ETF获资金大幅流入31收益风险TMT相关ETF表现居前8月份三种类型下的股票型ETF涨幅居前的分别为1宽基类型科创50相关ETF表现居前2行业主题TMT军工相关ETF涨幅居前3SmartBeta红利低波相关指数基金等表现居前表108月涨幅前五的股票型ETF科创50TMT相关ETF表现居前8月日均成8月资金净最新合计规2023年8月类型基金代码基金简称基金管理人发行日期交金额亿流入流出模亿元涨跌幅元亿元588460SH科创50增强ETF鹏华基金20221114880-19057155588050SH科创ETF工银瑞信基金202009228297-262861490宽基588180SH科创50ETF基金国联安基金202106112447-26054138588000SH科创50ETF华夏基金2020092296329-27357821200588060SH科创50ETF龙头广发基金202107051795-27078301512980SH传媒ETF广发基金20171127510604198624588100SH科创信息技术ETF嘉实基金2022050998701062268行业主题588200SH科创芯片ETF嘉实基金202209237332-144181435588290SH科创芯片ETF华安华安基金202209231241-14125-002512670SH国防ETF鹏华基金201906103037-16109031510880SH红利ETF华泰柏瑞基金2006103016070-38249266515180SH红利ETF易方达易方达基金201910303727-38066614SmartBeta515080SH中证红利ETF招商基金201910213124-38147307512890SH红利低波ETF华泰柏瑞基金201811211961-41068404515100SH红利低波100ETF景顺长城基金202004271517-42069495数据来源Wind开源证券研究所注筛选得到最新合计规模超过5亿元的ETF基金规模数据截至2023年8月31日32成交活跃度宽基ETF交易活跃度显著提升8月份宽基类ETF的日均成交金额较近三月显著提升行业主题和SmartBeta类型ETF的日均成交金额较近三月稍有提升8月宽基行业主题和SmartBeta类型ETF日均成交额分别为3137亿元2428亿元102亿元请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1424金融工程定期图22成交金额宽基ETF日均成交金额较近三月显著提升08月份日均成交金额近三月日均成交金额近一年日均成交金额3503137300247824462428230225021092001501005010296950宽基行业主题SmartBeta数据来源Wind开源证券研究所8月份三种类型下的成交活跃度较高的股票型ETF分别为1宽基沪深300ETF科创50ETF上证50ETF等成交活跃度较高2行业主题证券ETF券商ETF半导体ETF等成交活跃度较高3SmartBeta红利ETF中证红利ETF等成交活跃度较高表118月成交活跃度前五的股票型ETF证券类ETF等成交活跃度较高2023年8月日均成最新合计规8月资金净流入类型基金代码基金简称基金管理人发行日期8月涨跌交金额亿模亿元流出亿元幅元510300SH沪深300ETF华泰柏瑞基金20120405120334-614731352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