国债：
　　【品种观点】
　　短线观点：
　　周四国债期货主力合约低开，早盘冲高回落，午后再度小幅上涨后回落，全天次低位收盘，截至收盘30年期国债期货主力合约TL2312下跌0.31%，10年期T2312下跌0.12%，5年期TF2312下跌0.08%，2年期下跌0.06%。周四央行公开市场开展3300亿元7天期逆回购操作，当天有2090亿元逆回购到期，实现净投放1210亿元。周四银行间资金市场短期利率较上一交易日继续上行，DR001加权平均1.83%，上一交易日1.51%；DR007加权平均1.95%，上一交易日1.82%。银行间国债现券收盘收益率较上一个交易日窄幅波动，2年期国债到期收益率上行1.10个BP至2.25%，5年期下行0.53个BP至2.50%，10年期下行0.25个BP至2.64%，30年期下行0.35个BP至2.98%。周四海关总署公布，按美元计价，8月份我国出口2848.7亿美元，同比下降8.8%，市场预期同比下降9.5%，前值下降14.5%；进口2165.1亿美元，下降7.3%，市场预期同比下降8.2%，前值下降12.4%；8月实现贸易顺差683.6亿美元。国债期货短线或略多。
　　【操作建议】
　　交易型投资适量资金波段操作。
　　【利多因素】
　　海外需求变缓，国内房地产投资仍较弱，国内通胀压力较小。
　　【利空因素】
　　服务业持续恢复，政策加大逆周期调节力度。
　　【风险因素】
　　宏观政策边际变化，海外经济和金融市场变化，全球地缘政治变化

研究报告全文：格林大华国债期货早报20230908国债品种观点短线观点周四国债期货主力合约低开早盘冲高回落午后再度小幅上涨后回落全天次低位收盘截至收盘30年期国债期货主力合约TL2312下跌03110年期T2312下跌0125年期TF2312下跌0082年期下跌006周四央行公开市场开展3300亿元7天期逆回购操作当天有2090亿元逆回购到期实现净投放1210亿元周四银行间资金市场短期利率较上一交易日继续上行DR001加权平均183上一交易日151DR007加权平均195上一交易日182银行间国债现券收盘收益率较上一个交易日窄幅波动2年期国债到期收益率上行110个BP至2255年期下行053个BP至25010年期下行025个BP至26430年期下行035个BP至298周四海关总署公布按美元计价8月份我国出口28487亿美元同比下降88市场预期同比下降95前值下降145进口21651亿美元下降73市场预期同比下降82前值下降1248月实现贸易顺差6836亿美元国债期货短线或略多操作建议交易型投资适量资金波段操作利多因素海外需求变缓国内房地产投资仍较弱国内通胀压力较小利空因素服务业持续恢复政策加大逆周期调节力度风险因素宏观政策边际变化海外经济和金融市场变化全球地缘政治变化免责声明本报告中的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证不保证报告信息已做最新变更也不保证分析师作出的任何建议不会发生任何变更在任何情况下报告中的信息或所表达的意见并不构成所述期货品种买卖的出价或询价在任何情况下我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保投资者据此投资投资风险自我承担我公司可能发出与本报告意见不一致的其它报告本报告反映公司分析师本人的意见与结论并不代表我公司的立场未经我公司同意任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制或对本报告进行有悖原意删节和修改研究员刘洋联系邮箱liuyang18036greendhcom从业资格F3063825投资咨询Z0016580