一、行情回顾与后市展望
　　9月5日，铁矿石期货主力合约2401偏弱震荡，开盘后震荡上行，午盘后大幅回落，由涨转跌，尾盘跌幅略有收窄。
　　1.1现货市场动态与技术面走势：
　　现货市场：截至9月4日，62%普氏铁矿石价格指数为118.5美元/吨；9月5日，主要铁矿石外盘报价环比上涨0.5-1美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格涨跌互现（环比-6至+4元/吨）。具体来看，青岛港61.5%PB粉价格下跌至915元/吨，高品矿中，65%卡粉与PB粉价差小幅走扩（环比+2元/吨），62.5%PB块与PB粉价差走扩（环比+7元/吨），低品矿中，60.5%金布巴粉与PB粉价差小幅收窄（环比+2元/吨），56.5%超特粉与PB粉价差收窄（环比+4元/吨）。
　　技术面：铁矿石2401合约日线KDJ指标自昨日死叉后继续下滑；铁矿石2401合约日线MACD指标红柱连续三个交易日有所收窄。
　　1.2后市展望：
　　消息面上，七部门联合发布的《钢铁行业稳增长工作方案》中提出2023年钢铁行业供需保持动态平衡，全行业固定资产投资保持稳定增长。房地产进入政策利好密集出台期，广州、深圳、上海、北京等城市相继官宣执行“认房不用认贷”政策措施，房贷最低首付款比例和利率下限调降，存量首套住房商业性个人住房贷款利率下调。利好政策频出有效提振市场信心，未来平控政策落地的可能性或将进一步减弱。
　　基本面上，上周铁水日均产量高位上行，创年内新高，同时叠加金九银十建材消费旺季来临，进一步支撑终端需求。供给端，澳巴发货量环比小幅上涨，到港量（北方六港）受台风影响小幅回落，总体处于较低水平，但考虑到1-7月铁矿进口量同比增长6.84%，叠加《钢铁行业稳增长工作方案》中提出的“加快国内重点铁矿项目开工投产、扩能扩产”，预计未来铁矿供应将相对宽松。钢厂库存始终处于年内低位，补库逻辑下，给未来矿价的推涨提供强有力的支撑。
　　综上，利好政策频出有效拉动终端需求，叠加库存低位，补库逻辑下矿价或将偏强运行。
　　二、行业要闻
　　英国贸易救济署近日发布公告，对原产于中国的铁、非合金或其他合金钢热轧卷板作出“双反”过渡性审查终裁，裁定对中国出口商/生产商继续征收0%至31.3%的反倾销税、对中国出口商/生产商继续征收4.6%至35.9%的反补贴税。涉案产品不包括不锈钢、取向硅电工钢产品；工具钢和高速钢产品；厚度超过10毫米且宽度为600毫米及以上的非成卷、无浮雕图案钢板；厚度超过4.75毫米但不超过10毫米，宽度2.05米及以上的非成卷、无浮雕图案钢板。
　　9月4日，在2023年中国国际服务贸易交易会期间，建龙集团与北京银行在首钢园签署战略合作协议。根据协议，双方建立全面战略合作后，将在授信融资、投行服务、资金管理、绿色金融、个人金融等业务领域进一步深化合作，推动双方实现多领域、深层次的共赢。
　　9月4日，全国累计4家钢厂发布调价信息，其中3家钢厂涨价，1家持平，整体调幅在0-30元/吨。
　　近日，印尼德天焦化项目首座焦炉（5#焦炉）顺利投产。
　　必和必拓市场与经济分析副总裁马凯预计，2023年铁矿石市场的供需将大体保持平衡，但也存在多种不确定因素。
　　据MiningNews.net网站报道，澳大利亚联邦统计局的数据显示，二季度该国矿产勘查创历史新高。二季度澳大利亚矿产勘查投资达到10.39亿澳元，环比增长0.6%，同比增幅1.1%。经季节调整为10.35亿澳元，环比增长0.5%，同比增长2%。
　　国家统计局数据显示，2023年7月华南两省粗钢总产量665万吨，环比增加27.12万吨，增幅4.2%；同比增加101.69万吨，增幅18%。1-7月华南两省粗钢总产量4479.86万吨，同比增加164.59万吨，增幅3.8%。具体来看，2023年7月广东粗钢产量为306.85万吨，月环比增加6.84万吨；广西粗钢产量为359万吨，月环比增加21.22万吨。2023年1-7月份广东累计粗钢产量为2133.58吨，同比下降2.62万吨；广西累计粗钢产量为，2346.28万吨，同比增加167.21万吨。
　　据Mysteel消息，9月份福建地区建筑钢材长流程钢厂供应量预计78.3万吨，环比8月份减少1.93万吨，降幅2.37%；短流程钢厂计划供应量约为3.9万吨，环比8月份减少0.18万吨，降幅3.53%。
　　据Mysteel消息，9月份福建地区建筑钢材计划供应量82.2万吨，其中螺纹钢9月份计划约57.4万吨，环比8月份减少0.06万吨，降幅0.1%；盘线9月份计划供应量约24.8万吨，环比8月份减少2.05万吨，降幅7.27%。
　　据Mysteel消息，9月份福建地区建筑钢材省内资源计划供应量共计81.9万吨，环比8月份减少2.01万吨，降幅2.34%；9月份外省资源计划供应量为0.3万吨，环比8月份减少0.1万吨，降幅16.67%。
　　据Mysteel消息,9月3日晚，忻州原平轩岗焦家寨煤矿发生一起死亡1人的安全事故，该矿核定年产能150万吨，主产1/3焦原煤（公告指标：A≤28.7，S≤1.5，G≤82，V≤21.91，MT≤5.8，Y≤22），目前涉事煤矿已停产整顿，影响日产原煤约0.8-1万吨，复产时间待定。
　　

研究报告全文：报告类型日期铁矿石日评2023年9月6日黑色金属研究团队研究员肖维021-60635725xiaoweiccbccbfuturescom期货从业资格号F3011551投资咨询证书号Z0011422研究员翟贺攀021-60635736zhaihepanccbccbfuturescom期货从业资格号F3033782投资咨询证书号Z0014484研究员吴凯航021-60635735wukaihangccbccbfuturescom期货从业资格号F03086042请阅读正文后的声明summary每日报告一行情回顾与后市展望表19月5日钢材铁矿期货主力合约价格成交及持仓情况单位元吨手亿元合约前收持仓量资金流开盘价最高价最低价收盘价涨跌幅成交量持仓量代码盘价变化入流出RB240138133811383937863799-0581017159145745087391219HC240139173922394638893906-06956280178825144747117SS23101586515885159401563015790-07212382462623-9188-053I240184458458638438465-05958144670884316247333数据来源上期所大商所网站建信期货研究发展部9月5日铁矿石期货主力合约2401偏弱震荡开盘后震荡上行午盘后大幅回落由涨转跌尾盘跌幅略有收窄表29月5日黑色系期货持仓情况单位手前20多头前20空头前20多头前20空头多空合约偏离度持仓持仓持仓变化持仓变化对比RB24018356149053803460846500-11892-137HC240147597555828428597268241773034SS23103944148465-5184-87383554809J24012611927272137-157294110JM24011148391245052249222920002I2401429471397043942571252300056数据来源上期所大商所网站建信期货研究发展部11现货市场动态与技术面走势现货市场截至9月4日62普氏铁矿石价格指数为1185美元吨9月5日主要铁矿石外盘报价环比上涨05-1美元吨青岛港主要品位铁矿石价格涨跌互现环比-6至4元吨具体来看青岛港615PB粉价格下跌至915元吨高品矿中65卡粉与PB粉价差小幅走扩环比2元吨625PB块与PB粉价差走扩环比7元吨低品矿中605金布巴粉与PB粉价差小幅收窄环比2元吨565超特粉与PB粉价差收窄环比4元吨技术面铁矿石2401合约日线KDJ指标自昨日死叉后继续下滑铁矿石2401合约日线MACD指标红柱连续三个交易日有所收窄请阅读正文后的声明-2-每日报告12后市展望消息面上七部门联合发布的钢铁行业稳增长工作方案中提出2023年钢铁行业供需保持动态平衡全行业固定资产投资保持稳定增长房地产进入政策利好密集出台期广州深圳上海北京等城市相继官宣执行认房不用认贷政策措施房贷最低首付款比例和利率下限调降存量首套住房商业性个人住房贷款利率下调利好政策频出有效提振市场信心未来平控政策落地的可能性或将进一步减弱基本面上上周铁水日均产量高位上行创年内新高同时叠加金九银十建材消费旺季来临进一步支撑终端需求供给端澳巴发货量环比小幅上涨到港量北方六港受台风影响小幅回落总体处于较低水平但考虑到1-7月铁矿进口量同比增长684叠加钢铁行业稳增长工作方案中提出的加快国内重点铁矿项目开工投产扩能扩产预计未来铁矿供应将相对宽松钢厂库存始终处于年内低位补库逻辑下给未来矿价的推涨提供强有力的支撑综上利好政策频出有效拉动终端需求叠加库存低位补库逻辑下矿价或将偏强运行二行业要闻英国贸易救济署近日发布公告对原产于中国的铁非合金或其他合金钢热轧卷板作出双反过渡性审查终裁裁定对中国出口商生产商继续征收0至313的反倾销税对中国出口商生产商继续征收46至359的反补贴税涉案产品不包括不锈钢取向硅电工钢产品工具钢和高速钢产品厚度超过10毫米且宽度为600毫米及以上的非成卷无浮雕图案钢板厚度超过475毫米但不超过10毫米宽度205米及以上的非成卷无浮雕图案钢板9月4日在2023年中国国际服务贸易交易会期间建龙集团与北京银行在首钢园签署战略合作协议根据协议双方建立全面战略合作后将在授信融资投行服务资金管理绿色金融个人金融等业务领域进一步深化合作推动双方实现多领域深层次的共赢9月4日全国累计4家钢厂发布调价信息其中3家钢厂涨价1家持平整体调幅在0-30元吨近日印尼德天焦化项目首座焦炉5焦炉顺利投产必和必拓市场与经济分析副总裁马凯预计2023年铁矿石市场的供需将大体保持平衡但也存在多种不确定因素据MiningNewsnet网站报道澳大利亚联邦统计局的数据显示二季度请阅读正文后的声明-3-每日报告该国矿产勘查创历史新高二季度澳大利亚矿产勘查投资达到1039亿澳元环比增长06同比增幅11经季节调整为1035亿澳元环比增长05同比增长2国家统计局数据显示2023年7月华南两省粗钢总产量665万吨环比增加2712万吨增幅42同比增加10169万吨增幅181-7月华南两省粗钢总产量447986万吨同比增加16459万吨增幅38具体来看2023年7月广东粗钢产量为30685万吨月环比增加684万吨广西粗钢产量为359万吨月环比增加2122万吨2023年1-7月份广东累计粗钢产量为213358吨同比下降262万吨广西累计粗钢产量为234628万吨同比增加16721万吨据Mysteel消息9月份福建地区建筑钢材长流程钢厂供应量预计783万吨环比8月份减少193万吨降幅237短流程钢厂计划供应量约为39万吨环比8月份减少018万吨降幅353据Mysteel消息9月份福建地区建筑钢材计划供应量822万吨其中螺纹钢9月份计划约574万吨环比8月份减少006万吨降幅01盘线9月份计划供应量约248万吨环比8月份减少205万吨降幅727据Mysteel消息9月份福建地区建筑钢材省内资源计划供应量共计819万吨环比8月份减少201万吨降幅2349月份外省资源计划供应量为03万吨环比8月份减少01万吨降幅1667据Mysteel消息9月3日晚忻州原平轩岗焦家寨煤矿发生一起死亡1人的安全事故该矿核定年产能150万吨主产13焦原煤公告指标A287S15G82V2191MT58Y22目前涉事煤矿已停产整顿影响日产原煤约08-1万吨复产时间待定请阅读正文后的声明-4-每日报告三数据概览图1青岛港主要铁矿石品种价格元吨图2青岛港高品矿与PB粉价差元吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图3青岛港低品矿与PB粉价差元吨图4青岛港铁矿石现货与1月合约基差元吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图5巴西与澳洲铁矿石发货量万吨图6北方六大港口铁矿石到货量万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-5-每日报告图7国内矿山产能利用率图8主要港口铁矿石成交量万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图9钢厂铁矿石库存可用天数天图10进口矿矿烧结粉矿库存万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图11港口铁矿石库存与疏港量万吨图12样本钢厂不含税铁水成本元吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-6-每日报告图13高炉开工率与炼铁产能利用率图14电炉开工率与产能利用率数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图15全国日均铁水产量万吨图16钢材五大品种表观消费量万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图17钢材五大品种周产量万吨图18钢材五大品种钢厂库存万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-7-每日报告建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责声明本报告由建信期货有限责任公司以下简称本公司研究发展部撰写本研究报告仅供报告阅读者参考在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告版权归建信期货所有未经建信期货书面授权任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的须在授权范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提督街88号28层2807号2808号电话0574-83062932邮编315000电话028-86199726邮编610020建信期货联系方式地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼邮编200120全国客服电话400-90-95533邮箱serviceccbccbfuturescom网址httpwwwccbfuturescom请阅读正文后的声明-8-