每日热点
　　工业和信息化部印发《电力装备行业稳增长工作方案（2023-2024年）的通知》
　　国家发展改革委相关负责人表示中央编办正式批复在国家发展改革委内部设立民营经济发展局
　　国家发改委表示将抓紧推动相关方面尽快出台《关于促进民营经济发展壮大的意见》配套政策
　　川财观点
　　策略：昨日三大指数走强，北向资金净流入68.84亿元。海外方面，美国劳工部对前几个月的美国非农新增就业人数进行了大幅下调，就业处于降温状态，市场普遍预期9月不加息，人民币汇率近期回升；市场方面，在当前估值处于低位、政策端支持力度不断强化、经济修复的背景下，当前A股市场已经具备较高的配置价值。方向上，建议关注政策层面有望发力支持和产业趋势向好的方向，例如房地产产业链、数字经济（数据要素）、消费电子等。
　　研究报告
　　【川财研究】全球光刻胶市场将在2024年反弹，中国有望承接产业链转移
　　本周是2023年8月第5周，本周电子、煤炭、美容护理、机械设备和轻工制造等板块表现较好，环保、银行、公用事业、非银金融和农林牧渔等板块表现较差。概念板块中科创次新股、国家大基金持股、减速器、光刻胶和先进封装等板块表现较好，生物质能发电、土壤修复、医疗废物处理、污水处理和养鸡等板块表现较差。
　　本周市场主要指数普遍微涨，上证指数主要时间都运行在3000-3300点之内，收带下下影线的中阴线，最高触及3219.04，最低收3089.12。中证1000和创业板综都收带下影线的中阴线。上证指数、创业板综和中证1000都是净卖出，量能上看，上证指数、中证1000和创业板综都明显放量。本周受证监会多项政策和财政部印花税调降政策推出影响，高开低走，北上资金仍持续流出，市场风险偏好仍比较低，行业快速轮动，主线未明确。我们认为市场人气有所恢复，市场资金情绪进入稳定期。我们认为下周应继续防守反击，多关注先调整超跌的板块和个股，筹码逻辑仍是决策的首选因素，可继续多关注科技版块，但不追高。
　　风险提示：产业政策推动和执行低于预期，市场风格变化带来机械行业估值中枢下行，成本上行带来的盈利能力持续下降压力

研究报告全文：川财证券研究报告川财证券研究所晨报所属部门总量研究部报告类别其他研究报告报告时间2023年9月5日分析师张卓然执业证书S1100522070001联系方式zhangzhuorancczqcom北京东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层100005深圳福田区福华一路6号免税商务大厦32层518000上海陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼200120成都高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼610041每日热点工业和信息化部印发电力装备行业稳增长工作方案2023-2024年的通知国家发展改革委相关负责人表示中央编办正式批复在国家发展改革委内部设立民营经济发展局国家发改委表示将抓紧推动相关方面尽快出台关于促进民营经济发展壮大的意见配套政策川财观点策略昨日三大指数走强北向资金净流入6884亿元海外方面美国劳工部对前几个月的美国非农新增就业人数进行了大幅下调就业处于降温状态市场普遍预期9月不加息人民币汇率近期回升市场方面在当前估值处于低位政策端支持力度不断强化经济修复的背景下当前A股市场已经具备较高的配置价值方向上建议关注政策层面有望发力支持和产业趋势向好的方向例如房地产产业链数字经济数据要素消费电子等研究报告川财研究全球光刻胶市场将在2024年反弹中国有望承接产业链转移本周是2023年8月第5周本周电子煤炭美容护理机械设备和轻工制造等板块表现较好环保银行公用事业非银金融和农林牧渔等板块表现较差概念板块中科创次新股国家大基金持股减速器光刻胶和先进封装等板块表现较好生物质能发电土壤修复医疗废物处理污水处理和养鸡等板块表现较差本周市场主要指数普遍微涨上证指数主要时间都运行在3000-3300点之内收带下下影线的中阴线最高触及321904最低收308912中证1000和创业板综都收带下影线的中阴线上证指数创业板综和中证1000都是净卖出量能上看上证指数中证1000和创业板综都明显放量本周受证监会多项政策和财政部印花税调降政策推出影响高开低走北上资金仍持续流出市场风险偏好仍比较低行业快速轮动主线未明确我们认为市场人气有所恢复市场资金情绪进入稳定期我们认为下周应继续防守反击多关注先调整超跌的板块和个股筹码逻辑仍是决策的首选因素可继续多关注科技版块但不追高风险提示产业政策推动和执行低于预期市场风格变化带来机械行业估值中枢下行成本上行带来的盈利能力持续下降压力本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明17川财证券研究报告一市场每日热点每日热点工业和信息化部印发电力装备行业稳增长工作方案2023-2024年的通知工业和信息化部印发电力装备行业稳增长工作方案2023-2024年的通知其中提出发挥电力装备行业带动作用同时考虑目标可实现性通过实施一系列工作举措稳定电力装备行业增长力争2023-2024年电力装备行业主营业务收入年均增速达9以上工业增加值年均增速9左右httpswwwclscndetail1453549国家发展改革委相关负责人表示中央编办正式批复在国家发展改革委内部设立民营经济发展局国家发展改革委相关负责人4日上午在国务院新闻发布会上表示近日中央编办正式批复在国家发展改革委内部设立民营经济发展局作为促进民营经济发展壮大的专门工作机构加强相关领域政策统筹协调推动各项重大举措早落地见实效httpswwwclscndetail1453498国家发改委表示将抓紧推动相关方面尽快出台关于促进民营经济发展壮大的意见配套政策国家发改委表示关于促进民营经济发展壮大的意见提出了一系列需要出台的配套政策分工方案也明确了责任单位提出了时限要求将抓紧推动相关方面尽快出台一些配套政策httpswwwclscndetail1453571资料来源iFinD川财证券研究所二川财研究观点部门团队观点总量研究策略昨日三大指数走强北向资金净流入6884亿元海外方面美国劳工部对前几个月的美国非农新增就业人数进行了大幅下调就业处于降温状态市场普遍预期9月不加息人民币汇率近期回升市场方面在当前估值处于低位政策端支持力度不断强化经济修复的背景下当前A股市场已经具备较高的配置价值方向上建议关注政策层面有望发力支持和产业趋势向好的方向例如房地产产业链数字经济数据要素消费电子等本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明27川财证券研究报告海外美国最新公布的数据显示美国8月非农就业岗位增加187万个略高于预期失业率则上升至38此外政府还大幅下调了此前公布的6月和7月非农就业增加人数美国就业市场压力进一步改善美联储加息预期有所降温短期内对美股市场构成支撑产业研究储能近日山东省发改委国家能源局山东监管办公室山东省能源局联合发布了关于开展我省配建储能转为独立储能试点工作的通知其中明确提出对同一安装地点功率不低于3万千瓦的配建储能按照自愿原则改造后接入电压等级为110kV及以上具备独立计量控制等技术条件达到相关标准规范和电力市场运营机构等有关方面的要求并接入调度自动化系统可被电网监控和调度的可转为独立储能截至目前山东省独立储能规模1976万千瓦占70配建储能规模854万千瓦占30与独立储能相比配建储能未进入电力市场缺乏盈利模式无法享受电力市场红利参与电网调峰的积极性主动性不高今年上半年独立储能可基本实现每天一充一放利用小时数达533小时而配建储能利用小时数为192小时仅为独立储能的13利用小时数不高市场化运营也给配建储能带来新的利润空间有助于调动电力企业建设配套储能设施积极性先进工信微报微信公众号消息9月2日2023年中国国际服务贸制造易交易会数字贸易发展趋势和前沿高峰论坛在北京举办工业和信息化部总工程师赵志国出席活动并致辞赵志国表示推动数字产业化发展培育壮大云计算大数据人工智能区块链虚拟现实工业软件等数字产业加快制定数据资产数据交易数据标注等数据要素市场基础制度配套政策国盛证券表示资产入表正式落地数据要素产业化大时代开启建议关注四条主线投资机会首先具有国资云及政务数据要素的优势企业其次关注自有数据产品的绩优企业其三具有数据确权与登记业务的公司其四涉及垂类公共数据要素的企业我们建议关注数据要素产业链相关标的浙数文化和梦网科技等区域研究川渝四川省工商联发布了四川省民营企业绿色发展报告2022报告指出2022年四川省创建省级绿色工厂100家其中民营企业93家占比为93这反映出四川民营企业的绿色发展主动性不断增强有力助推了四川绿色制造体系建设报告建议下一步要不断完善绿色发展政策体系促进传统产业提档升级同时加快工业企业绿色化改造推动工业园区绿色发展探索制定发布我省环保低碳产业指导目录环保低碳技术推广目录环保低碳技术与本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明37川财证券研究报告装备淘汰目录制定完善民营企业绿色发展标准开展民营企业绿色发展评选活动绿色化是我国经济转型的重要方向川渝区域民营经济绿色化的推进三产转型升级的深化将持续推动地方相关产业保持较快发展资料来源iFinD川财证券研究所三川财研究报告川财研究全球光刻胶市场将在2024年反弹中国有望承接产业链转移核心观点我们认为2023年中国经济出口压力持续增加但疫情管控影响逐渐降低回归正常生活主要经济增长动力有望持续修复国内加快构建以国内大循环为主体国内国际双循环相互促进的新发展格局二十大定调强化双循环建设的必要性也是国家安全保障的基本要求本周是2023年8月第5周本周电子煤炭美容护理机械设备和轻工制造等板块表现较好环保银行公用事业非银金融和农林牧渔等板块表现较差概念板块中科创次新股国家大基金持股减速器光刻胶和先进封装等板块表现较好生物质能发电土壤修复医疗废物处理污水处理和养鸡等板块表现较差本周市场主要指数普遍微涨上证指数主要时间都运行在3000-3300点之内收带下下影线的中阴线最高触及321904最低收308912中证1000和创业板综都收带下影线的中阴线上证指数创业板综和中证1000都是净卖出量能上看上证指数中证1000和创业板综都明显放量本周受证监会多项政策和财政部印花税调降政策推出影响高开低走北上资金仍持续流出市场风险偏好仍比较低行业快速轮动主线未明确我们认为市场人气有所恢复市场资金情绪进入稳定期我们认为下周应继续防守反击多关注先调整超跌的板块和个股筹码逻辑仍是决策的首选因素可继续多关注科技版块但不追高短期资金行为不改变中期趋势投资者应根据资金性质选择合适策略和投资周期国产化仍是资本市场关注的核心相关受益赛道仍将是资本配置的重点基本面投资我们还是建议优选那些23年行业景气度持续的专精特新子行业做中期以上的配置重点配置基本面良好超跌个股关注确定性强估值合理板块中期仍重点关注增长与估值匹配的成长性科技制造业企业以及双碳背景下新型优质赛道板块我们仍维持继续优选有业绩或增长预期支撑的航天军工板块民参军导弹新能源风电储能氢能和核能等相关先进制造板块进口替代逻辑相关标的的投资逻辑同时继续适度持有景气度拐点的科技板块第三代半导体大数据汽车智能MiniLED和VR标的本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明47川财证券研究报告相关标的有锋龙股份蜀道装备川润股份利君股份智明达新莱应材通裕重工上海沪工中密控股东方电气兰石重装厚普股份应流股份中航电测中海油服恒立液压沪电股份兴森科技春秋电子保隆科技时代电气新洁能斯达半导等市场表现本周上证指数上涨226沪深300上涨222创业板综上涨415中证1000上涨388申万一级机械设备行业上涨498行业涨幅周排名631跑赢上证综指273个百分点申万一级国防军工行业上涨395行业涨幅周排名831跑赢上证综指169个百分点申万一级机械设备行业周涨幅前五个股为智云股份步科股份强瑞技术江苏北人和弘亚数控涨幅分别为6086410139533263和2992跌幅前五的个股为欧科亿和科达博实股份申昊科技和威派格跌幅分别为-879-759-704-674和-560本周主要指数普涨机械设备板块表现较好涨幅前十的公司涨幅在10以上跌幅前十的公司跌幅在10以内行业个股整体涨多跌少申万一级国防军工行业周涨幅前五个股为华力创通上海翰汛国光电气盟升电子和盛路通信涨幅分别为2886191617271674和1560跌幅前五的个股为中科海迅炼石航空奥维通信ST新研和华秦科技跌幅分别为-722-543-298-285和-219本周军工板块表现较好涨幅前十的公司涨幅在10以外跌幅前十的公司跌幅在10以下行业个股整体涨多跌少行业动态1全球光刻胶市场将在2024年反弹中国有望承接产业链转移财联社2印度新政奏效限制笔电进口后三十多家制造商申请在印生产财联社风险提示产业政策推动和执行低于预期市场风格变化带来机械行业估值中枢下行成本上行带来的盈利能力持续下降压力资料来源iFinD川财证券研究所本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明57川财证券研究报告川财证券川财证券有限责任公司成立于1988年7月前身为经四川省人民政府批准由四川省财政出资兴办的证券公司是全国首家由财政国债中介机构整体转制而成的专业证券公司经过三十余载的变革与成长现今公司已发展成为由中国华电集团资本控股有限公司四川省国有资产经营投资管理有限责任公司四川省水电投资经营集团有限公司等资本和实力雄厚的大型企业共同持股的证券公司公司一贯秉承诚实守信专业运作健康发展的经营理念矢志服务客户服务社会创造了良好的经济效益和社会效益目前公司是中国证券业协会中国国债协会上海证券交易所深圳证券交易所中国银行间市场交易商协会会员研究所川财证券研究所目前下设北京上海深圳成都四个办公区域团队成员主要来自国内一流学府致力于为金融机构企业集团和政府部门提供专业的研究咨询和调研服务以及投资综合解决方案本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明67川财证券研究报告分析师声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师以勤勉尽责的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告本人薪酬的任何部分过去不曾与现在不与未来也不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关行业公司评级证券投资评级以研究员预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