每日热点
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　　财政部公布1-7月国有企业利润数据
　　十四届全国人大常委会第五次会议审议《国务院关于今年以来预算执行情况的报告》
　　川财观点
　　策略：昨日三大指数全线走强，创业板指上涨2.82%，北向资金净流出6.80亿元。市场方面，华为产业链相关板块走强，消息上，华为开启了Mate 60系列的先锋计划，目前华为商城已经上架了华为Mate 60 Pro 12+512GB版本，市场对于Mate 60出货量预期较高，板块在消息催化下走强。总体来看，随着政策端持续加大对于A股市场的支持力度，A股有望逐步回升，建议关注盈利能力稳定、估值合理、政策支持的方向。关注数据要素、卫星通信、消费电子等方向。
　　研究报告
　　【川财研究】先进制造产业链核心数据跟踪（20230829）
　　8月29日上证指数上涨1.20%，沪深300上涨1.00%，创业板综上涨3.56%，中证1000上涨3.15%。申万行业分类中31个一级行业分类中，机械设备、国防军工和电力设备分别实现3.34%、3.06%和2.97%的涨跌幅，分别排名5、6和7。
　　机械板块中今日有12只股票涨停,无股票跌停。排名前三的股票为拓斯达、哈焊华通和通力科技，涨跌幅分别为20.02%、20.01%和20.00%；排名后三的股票为恒力液压、徐工机械和威派格，涨跌幅分别为-3.12%、-2.90%和-1.89%。
　　国防军工板块中今日有2只股票涨停，无股票跌停。排名前三的股票为华力创通、利君股份和上海翰汛，涨跌幅分别为14.93%、10.01%和9.97%；排名后三的股票为捷强装备、中航西飞和中航光电，涨跌幅分别为-2.44%、-0.99%和-0.02%。
　　今日，主要指数低开高走，先进制造板块主要子行业表现较好，机械设备板块排名最高，电力设备板块排名最低。概念板块中，主要是减速器、机器视觉、传感器等板块表现较好。今日，科技相关机器人、智能装备、算力等概念表现较好，带动先进制造相关板块表现较好。
　　风险提示：宏观经济波动风险，出口订单超预期下滑，汇率风险等。
　　

研究报告全文：川财证券研究报告川财证券研究所晨报所属部门总量研究部报告类别其他研究报告报告时间2023年8月30日分析师张卓然执业证书S1100522070001联系方式zhangzhuorancczqcom北京东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层100005深圳福田区福华一路6号免税商务大厦32层518000上海陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼200120成都高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼610041每日热点上交所发布关于优化公开募集基础设施证券投资基金REITs发行交易机制有关工作安排的通知财政部公布1-7月国有企业利润数据十四届全国人大常委会第五次会议审议国务院关于今年以来预算执行情况的报告川财观点策略昨日三大指数全线走强创业板指上涨282北向资金净流出680亿元市场方面华为产业链相关板块走强消息上华为开启了Mate60系列的先锋计划目前华为商城已经上架了华为Mate60Pro12512GB版本市场对于Mate60出货量预期较高板块在消息催化下走强总体来看随着政策端持续加大对于A股市场的支持力度A股有望逐步回升建议关注盈利能力稳定估值合理政策支持的方向关注数据要素卫星通信消费电子等方向研究报告川财研究先进制造产业链核心数据跟踪202308298月29日上证指数上涨120沪深300上涨100创业板综上涨356中证1000上涨315申万行业分类中31个一级行业分类中机械设备国防军工和电力设备分别实现334306和297的涨跌幅分别排名56和7机械板块中今日有12只股票涨停无股票跌停排名前三的股票为拓斯达哈焊华通和通力科技涨跌幅分别为20022001和2000排名后三的股票为恒力液压徐工机械和威派格涨跌幅分别为-312-290和-189国防军工板块中今日有2只股票涨停无股票跌停排名前三的股票为华力创通利君股份和上海翰汛涨跌幅分别为14931001和997排名后三的股票为捷强装备中航西飞和中航光电涨跌幅分别为-244-099和-002今日主要指数低开高走先进制造板块主要子行业表现较好机械设备板块排名最高电力设备板块排名最低概念板块中主要是减速器机器视觉传感器等板块表现较好今日科技相关机器人智能装备算力等概念表现较好带动先进制造相关板块表现较好风险提示宏观经济波动风险出口订单超预期下滑汇率风险等本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明17川财证券研究报告一市场每日热点每日热点上交所发布关于优化公开募集基础设施证券投资基金REITs发行交易机制有关工作安排的通知上交所发布关于优化公开募集基础设施证券投资基金REITs发行交易机制有关工作安排的通知后续将进一步推动扩大基金中的基金FOF参与投资基础设施REITs配合中国证监会持续推动社保基金养老金企业年金公募基金等机构投资者参与投资积极推动将基础设施REITs纳入和香港证券交易所互联互通交易标的引入境外投资者提高市场对外开放水平研究推出基础设施REITs实时指数及ETF产品不断提升二级市场流动性httpswwwclscnsubject3182财政部公布1-7月国有企业利润数据财政部数据显示1-7月国有企业营业总收入4771607亿元同比增长431-7月国有企业利润总额273325亿元同比增长397月末国有企业资产负债率647上升03个百分点httpswwwclscnsubject1225十四届全国人大常委会第五次会议审议国务院关于今年以来预算执行情况的报告十四届全国人大常委会第五次会议28日审议国务院关于今年以来预算执行情况的报告明确下一步财政五大重点工作之一是防范化解地方政府债务风险httpswwwthepapercnnewsDetailforward24405380资料来源iFinD川财证券研究所二川财研究观点部门团队观点总量研究策略昨日三大指数全线走强创业板指上涨282北向资金净流出680亿元市场方面华为产业链相关板块走强消息上华为开启了Mate60系列的先锋计划目前华为商城已经上架了华为Mate60Pro12512GB版本市场对于Mate60出货量预期较高板块在消息催化下走强总体来看随着政策端持续加大对于A股市场的支持力度A股有望逐步回升建议关注盈利能力稳定估值合理政策支持的方向关注数据要素卫星通信消费电子等方向本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明27川财证券研究报告海外雪佛龙公司澳大利亚液化天然出口工厂的罢工可能最早在9月7日启动此举将威胁到全球能源供应并推高燃料价格雪佛龙周一8月28日在一份电邮声明中表示工会已通知如果雪佛龙不能与工人达成协议位于Gorgon和Wheatstone的出口工厂将开始罢工行动雪佛龙运营的两家澳大利亚LNG工厂约占全球供应的5自8月初以来罢工威胁令全球天然气市场陷入动荡产业研究光伏据InfoLink调研2023上半年电池片出货前二名依旧是通威股份爱旭股份中润光能则以些微的领先提升到第三名第四五名依序是润阳股份与捷泰科技观察上榜厂家与去年维持不变今年上半年前五电池厂家总出货量达到近844GW相比去年上半增长近49也达到去年前五厂家全年出货份额的72由于PERC电池片产能在2022年仍属于持续扩增爬坡阶段同时还面临尺寸的切换部分规划产能未达到满产运作而在2023年初绝大多数的PERC产能已经完成产线转换与调适并在上半年由于PERC电池片的供应紧俏厂家以满产满销为经营目标因此尽管个别厂家布局下游组件管道电池片自用比例有所提升前五电池厂家今年上半出货份额仍明显提升当前TOPCon为主的N型电池片替代P型电池片趋势明显建议关注N型电池片产能布局进度较快的企业先进超大模型依赖于海量的数据研究机构EpochAI认为对数据需制造求急剧增加以至于可用于训练的高质量文本可能会在2026年耗尽人工智能模型的两个基本要素就是数据集和处理能力系统在数据集上接受训练模型通过处理能力检测这些数据集内外部之间的关系在某种程度上这两大基本要素可以相互替代一个模型可以通过吸收更多数据或增加更多处理能力加以改进然而在专业人工智能芯片短缺的情况下后者正变得越来越困难这导致模型构建者加倍专注于寻找数据东北证券分析称在本轮AI浪潮下叠加数据要素市场的快速变革本身是数据源或接近数据源的公司能够更好地使用AI创造出更大价值成为AI新时代真正的受益者我们建议关注数据要素产业链相关标的中文在线和中信出版等区域研究川渝第二届川渝气候经济发展大会在重庆市奉节县召开会议以推动气候资源保护与经济转化助力成渝地区双城经济圈建设为主题落实重庆四川两省市贯彻落实成渝地区双城经济圈建设规划纲要联合实施方案相关要求加快推动气候资源经济转化引导建立生态气象产品价值实现机制深化气候生态品牌建设与利用川渝通过共同创建气候品牌挖掘优质旅游农业等气候资源本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明37川财证券研究报告提升地区旅游和农业的知名度实现了气候资源向经济资源的转化资料来源iFinD川财证券研究所三川财研究报告川财研究先进制造产业链核心数据跟踪20230829核心观点8月29日上证指数上涨120沪深300上涨100创业板综上涨356中证1000上涨315申万行业分类中31个一级行业分类中机械设备国防军工和电力设备分别实现334306和297的涨跌幅分别排名56和7机械板块中今日有12只股票涨停无股票跌停排名前三的股票为拓斯达哈焊华通和通力科技涨跌幅分别为20022001和2000排名后三的股票为恒力液压徐工机械和威派格涨跌幅分别为-312-290和-189国防军工板块中今日有2只股票涨停无股票跌停排名前三的股票为华力创通利君股份和上海翰汛涨跌幅分别为14931001和997排名后三的股票为捷强装备中航西飞和中航光电涨跌幅分别为-244-099和-002今日主要指数低开高走先进制造板块主要子行业表现较好机械设备板块排名最高电力设备板块排名最低概念板块中主要是减速器机器视觉传感器等板块表现较好今日科技相关机器人智能装备算力等概念表现较好带动先进制造相关板块表现较好行业要闻Q2净利翻倍拓普集团机器人项目明年一季度开始量产爬坡财联社财联社8月28日讯记者汪斌轻量化底盘及汽车电子产品业务快速放量拉动拓普集团601689SH上半年业绩增长主营之外公司押注的机器人业务已向客户送样预计明年Q1开始量产今日晚间拓普集团披露2023年中报上半年公司实现营收916亿元较上年同期增长3483实现归母净利润1094亿元较上年同期上升5457据此计算今年Q2公司营收为4692亿元同比增长5388归母净利润为644亿元同比增长9999根据新增订单情况拓普集团继续加码产能布局公告显示今年7月公司定增项目获批拟定增募资不超过40亿投入重庆年产120万套轻量化底盘系统和60万套汽车内饰功能件项目宁波前湾年产220万套轻量化底盘系统项目宁波前湾年产50万套汽车内饰功能件项目等8个项目合计将新增轻量化底盘系统产能610万套年内饰功能件产能310本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明47川财证券研究报告万套年热管理系统产能130万套年预计增加年营业收入1295亿元净利润132亿元此外上半年拓普集团新设机器人事业部主要负责人形机器人执行器等业务其在半年报中透露公司研发的机器人直线执行器和旋转执行器已经多次向客户送样项目要求自2024年一季度开始进入量产爬坡阶段初始订单为每周100台为满足客户要求公司需要本年度完成4套生产线的安装调试形成年产10万台的一期产能后续将年产能提升至百万台成本方面拓普集团坦承上述工厂投建短期带来一定的成本压力由于公司每年新建工厂较多在生产爬坡及试产过程中管理费制造费等各项费用较高单个工厂平均约数千万元在项目初步达产并达到盈亏平衡后即可对公司利润产生较大贡献风险提示宏观经济波动风险出口订单超预期下滑汇率风险等资料来源iFinD川财证券研究所本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明57川财证券研究报告川财证券川财证券有限责任公司成立于1988年7月前身为经四川省人民政府批准由四川省财政出资兴办的证券公司是全国首家由财政国债中介机构整体转制而成的专业证券公司经过三十余载的变革与成长现今公司已发展成为由中国华电集团资本控股有限公司四川省国有资产经营投资管理有限责任公司四川省水电投资经营集团有限公司等资本和实力雄厚的大型企业共同持股的证券公司公司一贯秉承诚实守信专业运作健康发展的经营理念矢志服务客户服务社会创造了良好的经济效益和社会效益目前公司是中国证券业协会中国国债协会上海证券交易所深圳证券交易所中国银行间市场交易商协会会员研究所川财证券研究所目前下设北京上海深圳成都四个办公区域团队成员主要来自国内一流学府致力于为金融机构企业集团和政府部门提供专业的研究咨询和调研服务以及投资综合解决方案本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明67川财证券研究报告分析师声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师以勤勉尽责的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告本人薪酬的任何部分过去不曾与现在不与未来也不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关行业公司评级证券投资评级以研究员预测的报告发布之日起6个月内证券的绝对收益为分类标准30以上为买入评级15-30为增持评级-15-15为中性评级-15以下为减持评级行业投资评级以研究员预测的报告发布之日起6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准30以上为买入评级15-30为增持评级-15-15为中性评级-15以下为减持评级重要声明本报告由川财证券有限责任公司已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格制作本报告仅供川财证券有限责任公司以下简称本公司客户使用本公司不因接收人收到本报告而视其为客户与本公司无直接业务关系的阅读者不是本公司客户本公司不承担适当性职责本报告在未经本公司公开披露或者同意披露前系本公司机密材料如非本公司客户接收到本报告请及时退回并删除并予以保密本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的真实性准确性及完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