昨天美国股市假期休市。昨天欧洲三大股市均下跌,其中法国CAC 40指数跌幅较大。欧洲央行行长拉加德为下周利率决策保留悬念，而德国央行行长Nagel暗示他会在欧洲央行停止为准备金支付利息后支持提高准备金率。昨天恒指及国指均上升，其中国指升幅较大。受内地一线城市推出「认房不认贷」措施带动,内房股上升。昨天A股三大指数均上升，其中深成指升幅较大。沪深300指数各行业指数中能源指数领涨。昨天沪股通北向净买入38.26民币，南向净买入24.98亿港币；深股通北向净买入30.58亿人民币，南向净买入18.01亿港币。今天将公布美国7月耐用品订单环(0.62)比终值、美国7月工厂订单环比、欧元区8月服务业PMI终值、中国8月财新服务业PMI及香港8月PMI。

研究报告全文：2023年9月5日每天导读各股市走势图恒指走势图国指走势图24000850022000750020000650018000指数收市日比5日550016000恒生1884416251494140004500H股65334531758009220323042310221122122201230223052306230723082302230323102211221222012304230523062307230823红筹3718263365230922HSC大型股172215242477沪深300走势图标普500走势图HSC中型股370515273334440048004600AH股溢价1432926629742004400沪深30038489515225740004200富时中国A50129297817222938004000上证180823871168225380036003600上证38055214512834534003400台北加权167896908717009221222032306231022112201230223042305230723082311221222032305231022012302230423062307230823日经22532710620281680922道琼斯3483771033143来源彭博标普500451577018250股市短评纳斯达克1403181002325昨天美国股市假期休市昨天欧洲三大股市均下跌其中法国CAC40指数跌幅较大欧洲央行行长拉加德为下周利率决策保留悬念而德国央行行长Nagel暗示他会在欧洲央行停止为准备金支付利息后支持提高准备金率昨天恒指及德国DAX301582485010020国指均上升其中国指升幅较大受内地一线城市推出认房不认贷措施带动内房股上升昨天A股三大指数均富时100745276016156上升其中深成指升幅较大沪深300指数各行业指数中能源指数领涨昨天沪股通北向净买入3826民币南向净买入2498亿港币深股通北向净买入3058亿人民币南向净买入1801亿港币今天将公布美国7月耐用品订单环法国CAC40727951024062比终值美国7月工厂订单环比欧元区8月服务业PMI终值中国8月财新服务业PMI及香港8月PMI商品期货指数市价日比5日纽约期油美元桶8581030713纽约期金美元toz194560014144标普高盛59898128239主要经济资料公布商品指数国家地区经济指标时间市场预期实际值前值CRB大宗商品28436087221期货价格指数德国出口经季调月环比7月-15-0902罗杰斯国际388126091234德国进口经季调月环比7月0514-32商品指数欧元区Sentix投资者信心9月-200-215-189外汇汇率5日1个月澳洲墨尔本研究所通胀月环比8月na0208港元兑人民币09289009068日本货币基础同比8月na12-13美元兑人民币72785008106美元兑港元78357014037来源彭博均为修正值美元兑日元14655046276主要新闻总结欧元兑美元10793080190英磅兑美元12627013123英国财相称通胀处于年内减半目标轨道国家财政部料今年新能源汽车免税额逾1150亿人币澳元兑美元06461031170意大利经济部长为对银行暴利税辩护又称今年仍可达1经济增8月中国外贸出口先行指数快报同比跌858长政府债券收益率5日bps1个月bps据报中国银行业向俄银行业总贷款敞口急增至近100亿澳洲次季季调后企业获利降131美元中国10年期26510610070香港10年期3859004001640南韩推方案冀年内吸引200万名中国游客到访日媒日中经协代表团预期明年1月访华美国10年期4178802321450来源彭博A12023年9月5日国际经济要闻英国财相侯俊伟表示英国通胀处于年底达成减半目标的轨道上又指家庭预算压力将因通胀冷却而开始缓和他称英国处于今年通胀减半的轨道在落实政府政策后将缓英国财相称通胀处于年内减半目标轨道减家庭及商界压力他又表示该国将致力增加公共机构生产力以提振增长英伦银行料今年年底通胀率将降至49降幅比5月时预测更快料7月通胀为68彭博意大利经济部长GiancarloGiorgetti表示意大利对银行盈利开征的暴利税有要改善意大利经济部长为对银行暴利税辩护又称的地方但不赞成它为不公平的税项意大利早前公布开征银行暴利税曾令当地股市今年仍可达1经济增长波动对于意大利经济Giorgetti称该国今年经济仍能达到增长1的预期该国第二季经济按季倒退04且制造业上月已连续五个月收缩彭博澳洲统计局公布经季节调整后澳洲2023年第二季企业获利按季转降131前值明显升13市场预期仅降19结束连升两季按年转降118前值升79为至少六澳洲次季季调后企业获利降131年来首降期内季调后工资与薪金按季升18按年升99澳洲次季季调后企业库存按季意外转降19前值续升12结束连升六季市场原预期续升09按年升幅继续放缓至2为七季来最低已连升九季彭博南韩文化体育观光部公布吸引中国游客的方案措施包括在华加强宣传南韩旅游免除南韩推方案冀年内吸引200万名中国游客到赴韩电子签证手续费简化购物退税流程争取今年内吸引200万名中国游客访韩文访体部表示为吸引中国游客在国庆节假期到南韩韩方本月将在北京及上海举行宣传活动并与网上旅游平台合作直播销售酒店住宿及机票彭博大中华经济要闻国家财政部税政司司长贾荣鄂表示今年以来一系列财税政策有力支持新能源汽车产国家财政部料今年新能源汽车免税额逾业的高质量发展进一步巩固和扩大新能源汽车产业发展优势其中仅免征新能源汽车车辆购置税一项截至2022年底累计免税规模已达逾2000亿元人民币财政部预1150亿人币计2023年免税额将超过1150亿元充分体现国家支持新能源汽车发展的战略决心彭博8月中国外贸出口先行指数快报同比跌B2B全球贸易金融科技平台XTransfer与中国贸促会商业行业委员会联合发布2023年8月中国外贸出口先行指数快报快报显示8月先行指数为7388环比增加056858同比减少858预计9月指数较8月减少区间为146至158彭博引述基辅经济学院数据报道自俄乌战争爆发以来中国四大银行对俄罗斯银行业的敞据报中国银行业向俄银行业总贷款敞口急口已增近四倍因在制裁下西方银行退出俄罗斯市场截至去年初中国四大银行的总增至近100亿美元风险敞口为22亿美元但截至今年3月底止的14个月内规模已增至近100亿美元彭博日媒指日中经济协会日本经济团体联合会经团联及日本商工会议所组成的日中经协代表团将于明年1月23日至26日访问北京为2019年9月以来再度访华有关方面正日媒日中经协代表团预期明年1月访华协调与中国领导层会面并探讨届时与中国负责经济政策的国家发改委商务部干部交换意见彭博企业要闻新世界中国在78月份共实现415亿元人民币的销售业绩同比增长1385今年1-8新世界中国1-8月销售超百亿实现逆势增月新世界共实现销售业绩超100亿元人民币跻身三份榜单TOP100之列在行业深度长调整的背景下新世界中国在中高端市场收获亮眼业绩实现逆势增长其中大湾区及长三角市场贡献了新世界中国91的营业收入彭博4名太空人搭乘SpaceX龙飞船返回舱回到地4名太空人搭乘SpaceX龙飞船返回地球来自阿联酋的苏尔坦在国际太空站期间参与球200多项科学实验包括植物遗传学人类生命科学及蛋白质晶体生长等彭博小鹏汽车将于慕尼黑车展展示小鹏G9和小鹏汽车称9月4日至9月10日间小鹏汽车将首次亮相慕尼黑国际汽车展IAA在该活动中小鹏汽车将展示小鹏G9和新版P7模型并为合作伙伴和参观者提供试驾体验新版P7模型彭博中国神华表示在内地出现电力短缺后政府已将能源安全放在首位集团将抓紧2025年前兴建更多火力发电厂的机会目前已在兴建1175吉瓦的煤炭及天然气发电项目中国神华拟2025年前兴建更多火力发电厂并正在审查之前推迟及暂停的项目同时还在改造及扩建现有工厂预计新项目将于2025年投入营运彭博22023年9月5日中港两地上市的股份港股港股港股A股港股A股港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率价比价比港元港元939建设银行43430903633611635大众公用133125404563571398工商银行3733430382470753中国国航593-25536191288农业银行2783520402582670东方航空282-21740483988中国银行27335103532031055南方航空433-19137761658邮储银行406-05024601919中远海控80319506125063328交通银行4663710372273598中国外运32055505947133968招商银行33755570926532866中远海发0894800396599998中信银行36326402540551138中远海能86293011142706818光大银行23229202929602880大连港066116903861692016浙商银行21130103424936198青岛港41055406540321988民生银行26535002136583369秦港股份13149803862576196郑州银行0964330195929317广船国际974187208363533866青岛银行21743203941252039中集集团456215404941021963重庆银行41028702952411800中国交建38234402363543618渝农商行285-0273197390中国中铁43432503742752628中国人寿1286148307568641186中国铁建49526502149382318中国平安50108800929581766中国中车40389907039052601中国太保193858307140783898时代电气2850131810739841336新华保险207541105454933969中国通号26376306157081339人保集团2794300475760525广深铁路179-04747406030中信证券158810460893466177宁沪高速71174610031303908中金公司151210400796434548深圳高速64269807736176837海通证券49810830365380995皖通高速78180209730992611国泰君安9427460554069107成渝高速23673903747326806申万宏源156114503767302238广汽集团42376903662481776广发证券1148101407330551211比亚迪2534028515716796886华泰证券107076006039712333长城汽车947195612067746099招商证券74876105951531839中集车辆64145308453893958东方证券44771704858492338潍柴动力1076135611220706178光大证券60085504667793606福耀玻璃3575166030114176881银河证券43059104565431108洛阳玻璃532200907367736066中信建投863100908868796865福莱特1974178125941421375中州证券1242952039719838一拖股份40555106668631456国联证券385109405766841157中联重科40211560614636883中国海油13844580963396564郑煤机7684510684531857中石油58765107131431057浙江世宝27457681428561386中石化46788906531161072东方电气9188610744770338上石化114-04566072727上海电气182-05062861033石化油服063189313773042208金风科技423107604359002883中海油田92815871034594187京城机电316-1527822568山东墨龙238-19649662607上海医药126295206434131088中国神华236568311425762196复星医药1876116610238531898中煤能源56541605038851513丽珠医药2470105916033461171兖州煤业13543991313407874白云山219078909834523996中国能源建设0935000386278719新华制药57573208373021816中广核19984708541891349复旦张江2569941067547902华能国际382-10754521858春立医疗130616771714495991大唐发电123-07458476160百济神州12590-58211231071华电国际307-07741581877君实生物2095-2264893916龙源电力63187907270249995荣昌生物3550-4184409956新天绿能28049605469056185康希诺2405-09370131618中国中冶17635403556769989海普瑞41577704667672068中铝国际177-11668332359药明康德87402525483027347鞍钢股份216-03331783759康龙化成186622352934098323马钢股份144-03952413347泰格医药4445--37701053重庆钢铁095-03748116821凯莱英9890--29412600中国铝业433223012441046127昭衍新药161810461383779358江西铜业132672305439281880中国中免1149041504577962899紫金矿业13341835328615168青岛啤酒6710197531833921787山东黄金158675032804322553南京熊猫24818068006074103993洛阳钼业51439201992264981中芯国际2185151311264341772赣锋锂业394038615225391347华虹公司213071911461709696天齐锂业445526813530351385复旦微电189414410326637914海螺水泥23259310632080941中国移动6545103410037976655华新水泥7745530545060728中国电信379109407240452009金隅股份086-0186513763中兴通讯2555125317832632202万科98752504434726869长飞光纤11226300756833588北京北辰082-0206631921海信家电2065113121320761528美凯龙277-02147186690海尔智家255514172324251065创业环保27048604558351812晨鸣纸业235-0365386895东江环保200-0416809811新华文轩60147705460392402亿华通3815-2113541注其A股在深圳证券交易所上市没有符号港股其A股在上海证券交易所上市来源彭博农银国际证劵32023年9月5日农银国际业务发展部连络人农银国际机构销售部连络人农银国际研究部连络人戴昕林青陈宋恩angeladaiabcicomhksallylinabcicomhkphilipchanabcicomhk电话85221478810电话85221478835电话85221478805伍华安周秀成johnngabcicomhkstevechowabcicomhk电话85221478806电话85221478809要下载最新的研究报告请前往httpsecabcicomhkengresearchresearchasp要下载过去的研究报告请前往httpwwwabcicomhken-usresearchreportphp陈宋恩及周秀成作为本研究报告全部或部分撰写人谨此证明有关就研究报告中提及的所有公司及或该公司所发行的证券所做出的观点均属分析员之个人意见分析员亦在此证明就研究报告内所做出的推荐或个人观点分析员幷无直接或间接地收取任何补偿此外分析员及分析员之关联人士幷没有持有除以下披露权益研究报告内所推介股份的任何权益幷且没有担任研究报告内曾提及的上市法团的高级工作人员权益披露农银国际证券有限公司及或与其联属公司曾在过去12个月内与建设银行交通银行光大银行中金公司中信建投农业银行工商银行中国银行东方证券民生银行万科泰格医药华泰证券中国人寿有投资银行业务关系陈宋恩持有中国农业银行H股股份免责声明该报告只为客户使用幷只在适用法律允许的情况下分发本研究报告幷不牵涉具体使用者的投资目标财务状况和特殊要求该等资讯不得被视为购买或出售所述证券的要约或要约邀请我等幷不保证该等资讯的全部或部分可靠准确完整该报告不应代替投资人自己的投资判断文中分析建立于大量的假设基础上我等幷不承诺通知阁下该报告中的任何资讯或观点的变动以及由于使用不同的假设和标准造成的与其它分析机构的意见相反或不一致分析员们负责报告的准备为市场讯息采集整合或诠释或会与交易销售和其它机构人员接触农银国际证券有限公司不负责文中资讯的更新农银国际证券有限公司对某一或某些公司内部部门的资讯进行控制阻止内部流动或者进入其它部门及附属机构负责此研究报告的分析员的薪酬完全由研究部或高层管理者不包括投资银行决定分析员薪酬不取决于投行的收入但或会与农银国际证券有限公司的整体收入包括投行和销售部有关报告中所述证券未必适合在其它司法管辖区销售或某些投资人文中所述的投资价格和价值收益可能会有波动历史表现不是未来表现的必然指示外币汇率可能对所述证券的价格价值或收益产生负面影响如需投资建议交易执行或其它咨询请您联系当地销售代表农银国际证券有限公司或任何其附属机构总监员工和代理都不为阁下因依赖该等资讯所遭受的任何损失而承担责任进一步的资讯可应要求而提供版权所有2023年农银国际证券有限公司该材料的任何部分未经农银国际证券有限公司的书面许可不得复印影印复制或以任何其他形式分发办公地址香港中环红棉路8号东昌大厦13楼农银国际证券有限公司电话852286821834