原油：
　　【行情复盘】
　　上周五夜盘国内SC原油大幅上涨，主力合约收于670.9元/桶，涨3.42%，持仓量增加2788手。
　　【重要资讯】
　　1、俄罗斯副总理诺瓦克：俄罗斯与欧佩克+同意采取进一步行动。将在下周宣布与欧佩克+达成的协议的新措施。
　　2、由于沙特减产抵消了伊朗等其他成员国的增产，欧佩克8月石油产量基本保持稳定。调查显示，沙特日产量减少了17万桶，正好抵消了伊朗和尼日利亚日产量的总和增长。欧佩克8月总日产量为2782万桶，较上月增加4万桶。沙特将7月的日产量缩减至898万桶的承诺水平，创下两年来的新低。油轮跟踪数据显示，其出口量也大幅下降。沙特产量下降的同时，伊朗的产量也在回升，上个月伊朗的产量恢复到了五年来的最高水平，每天略高于300万桶。
　　3、机构追踪数据显示，8月份沙特原油出口大幅下降，运往大多数主要目的地的发货量降至多年低点。沙特8月总出口量约为560万桶/天，创2021年3月以来最低，而7月修正后的出口量为630万桶/天。6月初，沙特表示将在7月份单方面额外减产100万桶/日，后来又延长到8月和9月，这使得这两个月的目标产量达到897.8万桶/日，为2020年7月以来的最低水平。对日本和韩国的出口量均降至2017年初开始追踪数据以来的最低水平；对美国和埃及的出口量也跌至最低水平；对印度的出口量略有上升。
　　4、通用电气公司的油田服务机构贝克休斯公布的数据显示，截至9月1日的一周，美国在线钻探油井数量512座，与前周持平，比去年同期减少84座。
　　【交易策略】
　　近期国内刺激政策持续出台提振市场做多情绪，同时俄罗斯、沙特等主要产油国在10月仍可能进一步额外减产支撑油市，短线盘面预计维持偏强走势，SC原油主力合约建议关注前高附近阻力。
　　沥青：
　　【行情复盘】
　　期货市场：上周五夜盘沥青期货高开震荡，主力合约收于3782元/吨，涨0.34%，持仓量增加2337手。
　　现货市场：近期沥青主力炼厂价格持稳，部分地炼价格小幅调整。国内重交沥青各地区主流成交价：华东4040元/吨，山东3765元/吨，华南3865元/吨，西北4325元/吨，东北4110元/吨，华北3725元/吨，西南4230元/吨。
　　【重要资讯】
　　1、供给方面：近期国内沥青炼厂开工逐步回升，推动资源供应进一步增长，下周山东齐鲁石化转产沥青、华东个别主力炼厂也有转产计划，供应预计稳步增长。根据隆众资讯的统计，截止2023-8-30日当周，国内81家样本企业炼厂开工率为46.1%，环比增加0.8%。根据隆众对96家企业跟踪，9月份国内沥青总计划排产量为350.7万吨，环比8月排产增加8.7万吨或2.5%，环比8月份预估实际产量增加15.7万吨或4.7%，同比去年9月份实际产量增加42.5万吨或13.8%。9月份国内地炼沥青总计划排产量为238万吨，较8月地炼排产增加21.7万吨或10.0%，较去年8月份地炼实际产量增加47.6万吨或25%。
　　2、需求方面：公路项目施工逐步进入旺季，沥青消费稳中有增，近期北方地区天气晴好支撑沥青刚需，但南方等地遭遇台风天气，影响公路项目进展，沥青需求也将受到抑制。当前据反馈终端项目资金仍然偏紧，贸易商垫资意愿较低，限制沥青刚需的释放。
　　3、库存方面：国内沥青炼厂及社会库存均有所下降。根据隆众资讯的统计，截止2023-8-29当周，国内54家主要沥青样本企业厂库库存为101.1万吨，环比减少1.5万吨，国内76家主要沥青样本企业社会库存为134.5万吨，环比减少4.5万吨。
　　【交易策略】
　　沥青供给持续回升，但受天气及资金因素影响，沥青刚需恢复缓慢。盘面上，成本端偏强运行支撑沥青盘面走势，但沥青供需面支撑有限，短线预计维持震荡格局，建议暂时观望。
　　

研究报告全文：原油沥青日报CrudeoilBitumenFuturesDailyReport摘Rp要ortRREPEREPORTREKReport日报Crud原e油oilBitumenFuturesDailyReport作者能源化工研究中心隋晓影行情复盘执业编号F0284756从业Z0010956投资咨询上周五夜盘国内SC原油大幅上涨主力合约收于6709元桶涨联系方式010-68578690suixiaoyingfoundersccom342持仓量增加2788手重要资讯投资咨询业务资格京证监许可201275号1俄罗斯副总理诺瓦克俄罗斯与欧佩克同意采取进一步行动将成文时间2023年9月2日星期六在下周宣布与欧佩克达成的协议的新措施2由于沙特减产抵消了伊朗等其他成员国的增产欧佩克8月石油产量基本保持稳定调查显示沙特日产量减少了17万桶正好抵消了伊朗和尼日利亚日产量的总和增长欧佩克8月总日产量为2782万桶较上月增加4万桶沙特将7月的日产量缩减至898万桶的承诺水平创下两年来的新低油轮跟踪数据显示其出口量也大幅下降沙特产量下降的同时伊朗的产量也在回升上个月伊朗的产量恢复到了五年来的最高水平每天略高于300万桶3机构追踪数据显示8月份沙特原油出口大幅下降运往大多数主要目的地的发货量降至多年低点沙特8月总出口量约为560万桶天创2021年3月以来最低而7月修正后的出口量为630万桶天6月初沙特表示将在7月份单方面额外减产100万桶日后来又延长到8月和9月这使得这两个月的目标产量达到8978万桶日为2020年7月以来的最低水平对日本和韩国的出口量均降至2017年初开始追踪数据以来的最低水平对美国和埃及的出口量也跌至最低水平对印度的出口量略有上升4通用电气公司的油田服务机构贝克休斯公布的数据显示截至9月1日的一周美国在线钻探油井数量512座与前周持平比去年同期减少84座交易策略更多精彩内容请关注方正中期官方微信近期国内刺激政策持续出台提振市场做多情绪同时俄罗斯沙特等请务必阅读最后重要事项主要产油国在10月仍可能进一步额外减产支撑油市第1页短线盘面预计维持偏强走势SC原油主力合约建议关注前高附近阻力沥青行情复盘期货市场上周五夜盘沥青期货高开震荡主力合约收于3782元吨涨034持仓量增加2337手现货市场近期沥青主力炼厂价格持稳部分地炼价格小幅调整国内重交沥青各地区主流成交价华东4040元吨山东3765元吨华南3865元吨西北4325元吨东北4110元吨华北3725元吨西南4230元吨重要资讯1供给方面近期国内沥青炼厂开工逐步回升推动资源供应进一步增长下周山东齐鲁石化转产沥青华东个别主力炼厂也有转产计划供应预计稳步增长根据隆众资讯的统计截止2023-8-30日当周国内81家样本企业炼厂开工率为461环比增加08根据隆众对96家企业跟踪9月份国内沥青总计划排产量为3507万吨环比8月排产增加87万吨或25环比8月份预估实际产量增加157万吨或47同比去年9月份实际产量增加425万吨或1389月份国内地炼沥青总计划排产量为238万吨较8月地炼排产增加217万吨或100较去年8月份地炼实际产量增加476万吨或252需求方面公路项目施工逐步进入旺季沥青消费稳中有增近期北方地区天气晴好支撑沥青刚需但南方等地遭遇台风天气影响公路项目进展沥青需求也将受到抑制当前据反馈终端项目资金仍然偏紧贸易商垫资意愿较低限制沥青刚需的释放3库存方面国内沥青炼厂及社会库存均有所下降根据隆众资讯的统计截止2023-8-29当周国内54家主要沥青样本企业厂库库存为1011万吨环比减少15万吨国内76家主要沥青样本企业社会库存为1345万吨环比减少45万吨交易策略沥青供给持续回升但受天气及资金因素影响沥青刚需恢复缓慢请务必阅读最后重要事项盘面上成本端偏强运行支撑沥青盘面走势但沥青供需面支撑有第2页限短线预计维持震荡格局建议暂时观望一市场数据11原油市场数据开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量合约涨跌幅价格迷你图元桶元桶元桶元桶万手万手上海原油主连64960654106487010501631332329期货市场开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量合约涨跌幅价格迷你图美元美元桶美元桶美元万手万手WTI原油主连81708358836319523934203127Brent原油主连8522868286831581854350527320238252023818迷你图2023912023831迷你图美国原油库存千桶422944433528SC1-2行-660-1360美国汽油库存千桶217412217626价差WTI1-2行067051美国馏分油库存千桶117923116688SC原油Brent1-2行003062美国库欣库存千桶2916530669元Brent-WTI320361关键数据美国炼厂开工率933945桶其他Brent-SC-279-346美国原油产量千桶日1280012800美元NYMEXRBOB裂解价差23282414桶美国原油出口量千桶日45284258NYMEX取暖油裂解价差44864836美国活跃钻机数座512512ICE柴油裂解价差3591361112沥青市场数据开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量合约涨跌幅价格迷你图元吨元吨元吨元吨万手万手期货市场BU2312368236943698140384221232BU23113762376237696016230424122023912023831迷你图2023912023831迷你图国产华东40404040基差284298国产山东37753765价差元Bu2311-Bu2401224218国产沥青价格国产华南38653865吨沥青-燃料油185109元吨国产西北43254325沥青-SC原油-878-844国产东北41104110仓库3044030440期货注册仓国产华北37353725厂库4750047500单吨国产西南42304230合计7794077940进口沥青价格韩国进口-华东510510沥青Brent原油43584343比价关系美元吨新加坡进口-华东610610沥青燃料油09008920238302023823迷你图20238302023823迷你图西北338378西北108116东北218210东北129128开工率华北540390炼厂库存山东458470周度华东461494周度万华东162167华南452411吨华南8782山东585594华北5749全国461453全国10111026二原油市场要闻综述1俄罗斯副总理诺瓦克俄罗斯与欧佩克同意采取进一步行动将在下周宣布与欧佩克达成的协议的新措施2由于沙特减产抵消了伊朗等其他成员国的增产欧佩克8月石油产量基本保持稳定调查显示沙特日产量减少了17万桶正好抵消了伊朗和尼日利亚日产量的总和增长欧佩克8月总日产量为2782万桶较上月增加4万桶沙特将7月的日产量缩减至898万桶的承诺水平创下两年来的新低油轮跟踪数据显示其出口量也大幅下降沙特产量下降的同时伊朗的产量也在回升上个月伊朗的产量恢复到了五年来的最高水平每天略高于300万桶请务必阅读最后重要事项第3页3机构追踪数据显示8月份沙特原油出口大幅下降运往大多数主要目的地的发货量降至多年低点沙特8月总出口量约为560万桶天创2021年3月以来最低而7月修正后的出口量为630万桶天6月初沙特表示将在7月份单方面额外减产100万桶日后来又延长到8月和9月这使得这两个月的目标产量达到8978万桶日为2020年7月以来的最低水平对日本和韩国的出口量均降至2017年初开始追踪数据以来的最低水平对美国和埃及的出口量也跌至最低水平对印度的出口量略有上升4通用电气公司的油田服务机构贝克休斯公布的数据显示截至9月1日的一周美国在线钻探油井数量512座与前周持平比去年同期减少84座三沥青市场要闻综述近期沥青主力炼厂价格持稳部分地炼价格小幅调整当前国内重交沥青各地区主流成交价华东4040元吨山东3775元吨华南3865元吨西北4325元吨东北4110元吨华北3735元吨西南4230元吨供给方面近期国内沥青炼厂开工逐步回升推动资源供应进一步增长下周山东齐鲁石化转产沥青华东个别主力炼厂也有转产计划供应预计稳步增长根据隆众资讯的统计截止2023-8-30日当周国内81家样本企业炼厂开工率为461环比增加08根据隆众对96家企业跟踪9月份国内沥青总计划排产量为3507万吨环比8月排产增加87万吨或25环比8月份预估实际产量增加157万吨或47同比去年9月份实际产量增加425万吨或1389月份国内地炼沥青总计划排产量为238万吨较8月地炼排产增加217万吨或100较去年8月份地炼实际产量增加476万吨或25需求方面公路项目施工逐步进入旺季沥青消费稳中有增近期北方地区天气晴好支撑沥青刚需但南方等地遭遇台风天气影响公路项目进展沥青需求也将受到抑制当前据反馈终端项目资金仍然偏紧贸易商垫资意愿较低限制沥青刚需的释放库存方面国内沥青炼厂及社会库存均有所下降根据隆众资讯的统计截止2023-8-29当周国内54家主要沥青样本企业厂库库存为1011万吨环比减少15万吨国内76家主要沥青样本企业社会库存为1345万吨环比减少45万吨四原油及沥青市场数据跟踪美元桶元桶美元桶美元桶NYMEXWTI原油ICE布油INE原油140900140Brent-WTIWTI原油Brent原油24120800120191007001008060080146050060940400404203002002000-1图1三大基准原油走势图2Brent-WTI原油价差请务必阅读最后重要事项第4页数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院美元桶Brent-SC下限上限美元桶NYMEXRBOB-WTI120NYMEXHO-WTI10ICE柴油-Brent100580060-540-1020-150-20-202018-032018-102019-052019-122020-072021-022021-092022-042022-112023-06201520162017201720182019201920202021202120222023图3Brent-SC原油价差图4欧美汽柴油裂解价差数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院美元桶WTI原油月差美元桶Brent原油月差30CL1-CL2CL1-CL6CL1-CL12CL1-CL2CL1-CL6CL1-CL12302020101000-10-10-20-20图5WTI原油月差图6Brent原油月差数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院千桶美国原油库存千桶美国汽油库存270000600000260000550000250000500000240000450000230000220000400000210000350000200000300000190000250000180000周13579111315171921232527293133353739414345474951周13579111315171921232527293133353739414345474951五年范围202320222021五年均值五年范围202320222021五年均值图7美国原油库存图8美国汽油库存数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第5页千桶美国馏分油库存千桶千桶美国库欣库存19000070000180000600001700001600005000015000040000140000130000300001200001100002000010000013579111315171921232527293133353739414345474951周10000周五年范围202320222021五年均值五年范围202320222021五年均值图9美国馏分油库存图10美国库欣地区原油库存数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院千桶日美国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