摘要：
　　近期重点关注行业：光伏、传媒、机械、电力及公用事业、新材料。
　　锂电池
　　本期锂电池指数上涨2.61%，板块跑赢沪深300指数。结合行业景气度、产业链价格及板块走势，短期建议谨慎关注板块投资机会。
　　计算机
　　本期计算机行业上涨5.66%，在中信行业中位列第4。
　　本期华为mate60回归，并采用了麒麟芯片，同时达到了5G网速，引发了市场对科技板块的关注。此次的回归，印证了国产产业的自主能力，也给市场带来了对国产产业发展的认可和信心。我们预计，华为获得这一重大突破后，后续还将有一系列的新的成果的发布，建议积极对国产化主题和华为合作伙伴给予更高的关注。
　　风险提示：国际局势的不确定性；上游企业削减开支；地方债务风险释放。
　　证券
　　本期券商指数周一涨停开盘，但高开低走，周二-周五出现连续回落，周K线收出较长实体的阴线。短周期内，券商板块进一步回落的空间已相对较为有限。在投资端改革的政策加持下，券商板块有望反复活跃。
　　风险提示：权益及固收市场环境转弱导致行业整体经营业绩出现下滑；市场波动风险；全面深化资本市场改革的进度及力度不及预期。
　　光伏
　　本期光伏行业上涨2.53%，略跑赢沪深300指数。光伏板块周成交额1031.14亿元，环比有所放量。板块个股涨多跌少，中信博、帝科股份、苏州固锝、奥特维涨幅居前。短期宏观系列刺激政策以及活跃证券市场举措有望促使A股市场企稳。而光伏板块连续大幅下跌后估值处于历史低位，同时，产品价格阶段反弹、装机需求旺盛、中报业绩整体向好等因素刺激，短期板块存在反弹契机。建议关注技术创新和成本领先类企业。
　　风险提示：全球装机需求不及预期；业绩增长不及预期。
　　传媒
　　本期传媒板块上涨4.94%，同期沪深300上涨2.22%，传媒板块表现好于基准。子版块中信息搜索与聚合、互联网广告营销、其他文化娱乐、游戏涨幅较好。
　　我们坚持重视AI技术为内容产业带来的变化。近期国内大模型开始面向大众用户开放，有望带动国内人工智能大模型普及率的提升。目前人工智能技术已经作为重要的生产力工具被部分公司纳入日常工作流程中，达到提升生产和运营效率的目的。未来在更复杂模态下，人工智能有望发挥更大的作用，实现更加广泛的应用。在AIGC类应用的赋能下，游戏、影视、广告等领域的内容交互性和丰富性都有较大程度的提升，有望带来更多的变现增长空间。
　　另一条主线建议继续关注细分领域的基本面以及业绩改善情况。目前来看，消费者对于文化娱乐以及线下出行的需求有比较好的恢复，广告市场、电影市场、游戏市场以及图书市场的市场规模在Q2都呈现了一定的修复迹象，Q3有望进一步回升。
　　风险提示：宏观经济波动影响文娱消费；监管政策收紧超预期；市场竞争加剧；产出内容质量不及预期；项目制特点导致公司业绩波动；AI技术应用效果不及预期。
　　机械
　　本期CS机械板块上涨4.9%，跑赢沪深300（2.22%）2.68个百分点，排在30个CS一级行业第8名。本周子行业3C设备、塑料加工机械、纺织服装机械涨幅排名前三，核电设备、光伏设备、船舶制造表现靠后。
　　近期各项稳定经济、稳定房地产的政策频繁出台，大盘明显出现止跌企稳迹象，受此影响本周机械板块走势明显走强。我们认为，今年机械行业周期仍需聚焦景气度高的领域，重点关注受益国产产业链安全自主可控的工业机器人及产业链、机床工具、仪器仪表等专精特新板块。人形机器人本周开始出现明显反弹，下周建议继续重点关注人形机器人产业链重点标的。
　　风险提示：宏观经济下行；原材料价格继续大幅上涨；新能源政策出现重大变化。
　　家电
　　本周中信一级家电行业指数上涨5.75%。细分子板块中，厨电板块（+8.24%）领涨，白电（+5.65%）与小家电（+5.34%）板块涨幅环比明显扩大，照明（+4.60%）与黑电（+3.61%）板块涨幅相对靠后。个股方面，本周澳柯玛（+20.31%）、杰美特（+19.64%）、石头科技（+18.06%）涨幅领先。
　　建议继续关注政策刺激下，需求景气度回升的白电与厨电龙头，以及海外库存回补需求驱动下，小家电出口代工头部企业。此外，关注中报业绩增长，中长期盈利能力稳健的优质标的。
　　风险提示：市场需求低于预期；房地产市场回暖慢于预期；原材料价格持续波动；行业竞争格局加剧风险。
　　农林牧渔
　　本期，农林牧渔（中信）指数上涨0.13%，沪深300指数上涨2.22%，农林牧渔行业跑输对标指数2.09个百分点。从农林牧渔细分子行业来看，本周子行业均呈现出不同程度下跌，其中农产品加工板块跌幅较大。建议继续关注养殖板块的周期底部机遇和政策预期下的种业板块。
　　风险提示：猪价大幅波动、原材料大幅波动，我国生物育种商业化进程不及预期。
　　电力及公用事业
　　本周电力及公用事业指数下跌1.27%，同期沪深300指数上涨2.22%，行业整体表现弱于市场。各子行业本周涨跌幅排名依次为：电

研究报告全文：行业周观点中原证券行业周观点2023年第三十二期8月28日-9月1日证券研究报告-行业周观点发布日期年月日202393分析师牟国洪摘要登记编码S0730513030002近期重点关注行业光伏传媒机械电力及公用事业新材料分析师唐月登记编码S0730512030001锂电池分析师张洋本期锂电池指数上涨261板块跑赢沪深300指数结合行业景气度产业链价格及板登记编码S0730516040002块走势短期建议谨慎关注板块投资机会分析师唐俊男计算机登记编码S0730519050003分析师乔琪本期计算机行业上涨566在中信行业中位列第4登记编码S0730520090001本期华为mate60回归并采用了麒麟芯片同时达到了5G网速引发了市场对科技板分析师刘智块的关注此次的回归印证了国产产业的自主能力也给市场带来了对国产产业发展登记编码S0730520110001的认可和信心我们预计华为获得这一重大突破后后续还将有一系列的新的成果的分析师欧洋君发布建议积极对国产化主题和华为合作伙伴给予更高的关注登记编码S0730522100001风险提示国际局势的不确定性上游企业削减开支地方债务风险释放分析师张蔓梓证券登记编码S0730522110001本期券商指数周一涨停开盘但高开低走周二-周五出现连续回落周K线收出较长实分析师陈拓体的阴线短周期内券商板块进一步回落的空间已相对较为有限在投资端改革的政登记编码S0730522100003策加持下券商板块有望反复活跃研究助理石临源风险提示权益及固收市场环境转弱导致行业整体经营业绩出现下滑市场波动风险登记编码S0730123020007全面深化资本市场改革的进度及力度不及预期联系人马嶔琦光伏电话021-50586973本期光伏行业上涨253略跑赢沪深300指数光伏板块周成交额103114亿元环比地址上海浦东新区世纪大道有所放量板块个股涨多跌少中信博帝科股份苏州固锝奥特维涨幅居前短期1788号16楼宏观系列刺激政策以及活跃证券市场举措有望促使A股市场企稳而光伏板块连续大幅邮编200122下跌后估值处于历史低位同时产品价格阶段反弹装机需求旺盛中报业绩整体向好等因素刺激短期板块存在反弹契机建议关注技术创新和成本领先类企业风险提示全球装机需求不及预期业绩增长不及预期传媒本期传媒板块上涨494同期沪深300上涨222传媒板块表现好于基准子版块中信息搜索与聚合互联网广告营销其他文化娱乐游戏涨幅较好我们坚持重视AI技术为内容产业带来的变化近期国内大模型开始面向大众用户开放有望带动国内人工智能大模型普及率的提升目前人工智能技术已经作为重要的生产力工具被部分公司纳入日常工作流程中达到提升生产和运营效率的目的未来在更复杂模态下人工智能有望发挥更大的作用实现更加广泛的应用在AIGC类应用的赋能下游戏影视广告等领域的内容交互性和丰富性都有较大程度的提升有望带来更多的变现增长空间另一条主线建议继续关注细分领域的基本面以及业绩改善情况目前来看消费者对于本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第1页共13页文化娱乐以及线下出行的需求有比较好的恢复广告市场电影市场游戏市场以及图书市场的市场规模在Q2都呈现了一定的修复迹象Q3有望进一步回升风险提示宏观经济波动影响文娱消费监管政策收紧超预期市场竞争加剧产出内容质量不及预期项目制特点导致公司业绩波动AI技术应用效果不及预期机械本期CS机械板块上涨49跑赢沪深300222268个百分点排在30个CS一级行业第8名本周子行业3C设备塑料加工机械纺织服装机械涨幅排名前三核电设备光伏设备船舶制造表现靠后近期各项稳定经济稳定房地产的政策频繁出台大盘明显出现止跌企稳迹象受此影响本周机械板块走势明显走强我们认为今年机械行业周期仍需聚焦景气度高的领域重点关注受益国产产业链安全自主可控的工业机器人及产业链机床工具仪器仪表等专精特新板块人形机器人本周开始出现明显反弹下周建议继续重点关注人形机器人产业链重点标的风险提示宏观经济下行原材料价格继续大幅上涨新能源政策出现重大变化家电本周中信一级家电行业指数上涨575细分子板块中厨电板块824领涨白电565与小家电534板块涨幅环比明显扩大照明460与黑电361板块涨幅相对靠后个股方面本周澳柯玛2031杰美特1964石头科技1806涨幅领先建议继续关注政策刺激下需求景气度回升的白电与厨电龙头以及海外库存回补需求驱动下小家电出口代工头部企业此外关注中报业绩增长中长期盈利能力稳健的优质标的风险提示市场需求低于预期房地产市场回暖慢于预期原材料价格持续波动行业竞争格局加剧风险农林牧渔本期农林牧渔中信指数上涨013沪深300指数上涨222农林牧渔行业跑输对标指数209个百分点从农林牧渔细分子行业来看本周子行业均呈现出不同程度下跌其中农产品加工板块跌幅较大建议继续关注养殖板块的周期底部机遇和政策预期下的种业板块风险提示猪价大幅波动原材料大幅波动我国生物育种商业化进程不及预期电力及公用事业本周电力及公用事业指数下跌127同期沪深300指数上涨222行业整体表现弱于市场各子行业本周涨跌幅排名依次为电网141其他发电132燃气095水电053供热或其他046火电-073环保及水务-319水电1-7月整体出力较大幅度下滑考虑到来水具有季节性水电整体仍属于高净资产收益率高分红优质标的煤炭生产稳定进口维持高增速库存处于历年高位使得煤价整体趋稳火电运营商进入景气度上行周期有望持续受益产业链上游价格持续回落在双碳目标指引下有利于下游新能源发电运营商持续扩大投资规模提升装机容量7月用电量数据显示国内经济稳步复苏回升向好根据国家统计局数据1-7月份电力热力燃气及水生产和供应业实现利润总额39182亿元增长380行业整体景气度持续提升综上建议关注业绩稳定增长净资产收益率高股息率高的水电核电龙头企业及盈利持续改善的火电投资标的风险提示项目进展不及预期产业链价格波动风险来水不及预期电力需求不及预本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第2页共13页期电价下滑风险政策推进不及预期系统风险新材料本周新材料指数上涨419同期沪深300指数上涨222行业整体表现强于市场各子行业均呈上涨走势涨跌幅排名为半导体材料1057工业气体727其他金属新材料717电子化学品680稀土及磁性材料459超硬材料453有机硅331膜材料245锂电化学品026碳纤维001近期国家不断出台刺激经济促进产业发展政策本周新材料板块走势良好各子行业出现上涨态势半导体材料行业以及已经进入半导体产业供应链体系在技术难度大和国产化替代率低的半导体材料细分子行业具有一定市占率的专精特新企业工业气体行业近年来石化煤化工行业高景气为大宗气体需求提升注入动力半导体产业的国产化进程不断推进带动电子特气市场的持续增长气凝胶行业作为新一代隔热材料气凝胶拥有重量轻隔热性能好等优点随着光伏风电等新能源输送贮存及电池热失控阻断等工业隔热材料需求的增加气凝胶市场规模有望扩大风险提示半导体材料国产化进程不及预期行业政策变化疫情反复地缘政治因素影响上游原材料价格大幅波动本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第3页共13页1锂电池行情回顾本期锂电池指数上涨261同期沪深300指数上涨222板块跑赢沪深300指数行业资讯及动态1受到海外需求的拉动2023年以来我国锂电池出口迎来了爆发式增长海关总署最新数据显示2023年前七个月我国锂电池产品出口额同比增长589资料来源动力电池网22023年上半年我国储能电池出货量约为87GWh同比增长67总体符合预期其中电力储能H1出货量约为72GWh资料来源高工锂电3行业价格跟踪百川盈孚统计显示截止2023年9月1日电池级碳酸锂价格208万元吨较上期下降545氢氧化锂价格1954万元吨较上期下降929电解钴价格2490万元吨较上期下降330磷酸铁锂价格72万元吨较上期下降769六氟磷酸锂价格111万元吨较上期下降431电解液价格30万元吨较上期下降323资料来源百川盈孚投资建议宏观政策总体鼓励新能源汽车行业发展7月我国新能源汽车销售占比创年内新高总体符合预期结合行业景气度产业链价格走势及板块走势短期建议谨慎关注板块投资机会风险提示行业政策变动原材料价格大幅波动新能源汽车销量不及预期行业竞争加剧2计算机行情回顾本期计算机行业上涨566在中信行业中位列第4行业资讯18月29日中午华为商城突然上架华为Mate60Pro引发消费者的关注和抢购消息来源京报网28月31日凌晨百度大模型应用文心一言宣布全面开放消息来源上观新闻投资建议本期华为mate60回归并采用了麒麟芯片同时达到了5G网速引发了市场对科技板块的关注此次的回归印证了国产产业的自主能力也给市场带来了对国产产业发展的认可和信心我们预计华为获得这一重大突破后后续还将有一系列的新的成果的发布建议积极对国产化主本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第4页共13页题和华为合作伙伴给予更高的关注风险提示国际局势的不确定性上游企业削减开支地方债务风险释放3证券行情回顾本期券商指数周1涨停开盘但高开低走周2-周5出现连续回落周K线收出较长实体的阴线中信二级行业指数证券本期下跌285跑输沪深300指数上涨222507个百分点与30个中信一级行业指数相比排名第31位环比下降20位本期券商板块连续第3周出现全面回调且个股回调的幅度有所扩大其中头部券商与中小券商同步出现分化现象部分头部券商回调的幅度较大并拖累了券商指数的表现中小券商则平均分布于板块涨跌幅的各分位本期板块内仍保有点状的结构性行情本期券商板块平均PB最高为144倍最低为136倍最高环比走高最低环比走低截至9月1日收盘券商板块平均PB为136倍投资建议短周期内券商板块进一步回落的空间已相对较为有限在投资端改革的政策加持下券商板块有望反复活跃风险提示权益及固收市场环境转弱导致行业整体经营业绩出现下滑市场波动风险全面深化资本市场改革的进度及力度不及预期4光伏行情回顾本期光伏行业上涨253略跑赢沪深300指数光伏板块周成交额103114亿元环比有所放量板块个股涨多跌少中信博帝科股份苏州固锝奥特维涨幅居前行业动态1本周国内N型硅料价格区间在9-95万元吨成交均价为913万元吨周环比涨幅为247单晶致密料区间在74-84万元吨成交均价为792周环比涨幅为546本周硅料市场价格再度上涨原因如下本周是长单集中签订期签单量大新签单企业多近期下游拉晶企业维持满负荷生产采购囤货硅料意愿较为显著虽然部分企业结束了限电影响但产能恢复还需要时间一定程度上影响未来硅料供应加剧市场对硅料供应紧张情绪8月份多晶硅产量合计约1164万吨环比增加0691-8月份国内多晶硅产量共计8837万吨本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第5页共13页同比增长9169预计9月多晶硅产量可达1354万吨环比增幅在16左右新增产能将陆续释放有望在10月份逐步改善市场供需资料来源中国有色金属协会硅业分会2隆基绿能发布2023年中报面对国际贸易壁垒产业链价格下行等复杂多变的内外部环境公司坚持以客户为中心贯彻产品领先高效运营唯实协作稳健经营的经营方针积极走近客户洞察客户需求强化经营意识和忧患意识同时加快建设科技制造和科技服务型企业保持高强度研发投入和技术储备为迎接行业竞争加剧做好充足的准备2023年上半年公司实现单晶硅片出货量5205GW其中对外销售2298GW自用2907GW实现单晶电池出货量3150GW其中对外销售328GW自用2822GW实现单晶组件出货量2664GW其中对外销售2649GW自用015GW2023年上半年公司实现营业收入64652亿元同比增长2836实现归属于上市公司股东的净利润9178亿元同比增长4163其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9060亿元同比增长4146综合毛利率1908加权平均净资产收益率为1369资料来源公司公告投资建议短期宏观系列刺激政策以及活跃证券市场举措有望促使A股市场企稳而光伏板块连续大幅下跌后估值处于历史低位同时产品价格阶段反弹装机需求旺盛中报业绩整体向好等因素刺激短期板块存在反弹契机建议关注技术创新和成本领先类企业风险提示全球装机需求不及预期业绩增长不及预期5传媒行情回顾本期传媒板块上涨494同期沪深300上涨222传媒板块表现好于基准子版块中信息搜索与聚合互联网广告营销其他文化娱乐游戏涨幅较好投资建议我们坚持重视AI技术为内容产业带来的变化近期国内大模型开始面向大众用户开放有望带动国内人工智能大模型普及率的提升目前人工智能技术已经作为重要的生产力工具被部分公司纳入日常工作流程中达到提升生产和运营效率的目的未来在更复杂模态下人工智能有望发挥更大的作用实现更加广泛的应用在AIGC类应用的赋能下游戏影视广告等领域的内容交互性和丰富性都有较大程度的提升有望带来更多的变现增长空间另一条主线建议继续关注细分领域的基本面以及业绩改善情况目前来看消费者对于文化娱乐以及线下出行的需求有比较好的恢复广告市场电影市场游戏市场以及图书市场的市场规模在Q2都呈现了一定的修复迹象Q3有望进一步回升本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第6页共13页风险提示宏观经济波动影响文娱消费监管政策收紧超预期市场竞争加剧产出内容质量不及预期项目制特点导致公司业绩波动AI技术应用效果不及预期6机械行情回顾本期CS机械板块上涨49跑赢沪深300222268个百分点排在30个CS一级行业第8名本周子行业3C设备塑料加工机械纺织服装机械涨幅排名前三核电设备光伏设备船舶制造表现靠后行业资讯及动态18月份制造业采购经理指数PMI为497比上月上升04个百分点制造业景气水平进一步改善从企业规模看大中小型企业PMI分别为508496和477比上月上升0506和03个百分点生产指数为519比上月上升17个百分点表明制造业生产扩张力度有所增强新订单指数为502比上月上升07个百分点表明制造业市场需求有所改善资料来源机经网2三一重工8月31日披露2023年半年度报告2023年上半年公司实现营业总收入39915亿元归母净利润3400亿元同比增长2907扣非净利润3863亿元同比增长7518资料来源公司公告38月28日晚间金雷股份发布半年报报告期公司实现销售收入798亿元增长2444实现净利润201亿元增长7009资料来源公司公告48月30日晚中联重科发布2023年半年度业绩报告报告显示期内公司实现营业收入24075亿元同比增长1303其中海外收入8372亿元同比增长11539归属于母公司净利润2040亿元同比增长1890扣除非经常性损益后的归母净利润1688亿元同比增长4031资料来源公司公告58月31日川仪股份603100发布2023年半年报今年1-6月实现营业收入3594亿元同比增长1785实现归属于上市公司股东的净利润353亿元同比增长3902资料来源公司公告投资建议近期各项稳定经济稳定房地产的政策频繁出台大盘明显出现止跌企稳迹象受此影响本周机械板块走势明显走强我们认为今年机械行业周期仍需聚焦景气度高的领域重点关注受益国产产业链安全自主可控的工业机器人及产业链机床工具仪器仪表等专精特新板块人形机器人本周开始出现明显反弹下周建议继续重点关注人形机器人产业链重点标的本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第7页共13页风险提示宏观经济下行原材料价格继续大幅上涨新能源政策出现重大变化7家电行情回顾本周中信一级家电行业指数上涨575细分子板块中厨电板块824领涨白电565与小家电534板块涨幅环比明显扩大照明460与黑电361板块涨幅相对靠后个股方面本周澳柯玛2031杰美特1964石头科技1806涨幅领先行业公司动态17月我国家电行业工业增加值同比增89统计数据显示今年17月我国家电行业工业增加值同比增长89高于工业平均增速51个百分点今年以来我国家电产业结构转型升级趋势更加明显以绿色智能为特点的高端产品供给充足有效带动产业运行稳中有进数据显示2021年我国智能家电市场规模突破5500亿元2022年超过6500亿元预计今年将超7300亿元央视网首个一线城市广州官宣首套房认房不认贷8月30日广州市人民政府办公厅发布关于优化我市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知正式官宣落实居民购房认房不用认贷政策措施通知明确居民家庭包括借款人配偶及未成年子女申请贷款购买商品住房时家庭成员在当地名下无成套住房的不论是否已利用贷款购买过住房银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策人民网海尔冰箱份额涨至451高端增至57海尔智家发布2023半年报财报显示2023上半年海尔智家实现营收13163亿元同比增长82归母净利润896亿元同比增长126利润增速继续超营收增速其中海尔冰箱增长势头强劲第一整体份额在以一超五的基础上同比净增19pct至451第二15K高端份额增至57引领优势持续扩大环球家电网苏泊尔发布上半年业绩净利润881亿元下降560报告期内公司实现营业收入9983亿元同比下降331实现归属于上市公司股东的净利润881亿元同比下降560实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润857亿元同比下降569基本每股收益1097元智通财经投资建议建议继续关注政策刺激下需求景气度回升的白电与厨电龙头以及海外库存回补需求驱动下小家电出口代工头部企业此外关注中报业绩增长中长期盈利能力稳健的优质标的本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第8页共13页风险提示市场需求低于预期房地产市场回暖慢于预期原材料价格持续波动行业竞争格局加剧风险8农林牧渔行情回顾本期农林牧渔中信指数上涨013沪深300指数上涨222农林牧渔行业跑输对标指数209个百分点从农林牧渔细分子行业来看本周子行业中林木加工板块涨幅居前水产捕捞板块跌幅居前数据跟踪生猪养殖根据博亚和讯数据本周全国生猪均价1711元kg环比065同比-2595本周猪价偏弱震荡受到饲料厂价格上涨猪价上行压力较大等因素影响本周仔猪价格跌幅加大白羽肉鸡根据博亚和讯数据本周主产区毛鸡均价824元公斤环比-340同比-1187鸡肉产品综合售价1065元公斤环比-047鸡苗价格218元羽环比-1245受到肉鸡出栏增加影响本周鸡价震荡下行投资建议生猪养殖预计2023年下半年在节假日提振下需求逐步回暖供需关系改善下有望推动猪价打开反弹空间从资本市场表现来看上市猪企估值抬升往往要提前于业绩反应目前生猪养殖板块市净率处于历史相对低位随着2023年下半年猪价的止跌回升相关上市公司有望迎来估值回归肉禽养殖预计2023年全年肉鸭肉鸡平均价格将同比上涨肉禽价格已经磨底近3年产能持续去化行业有望迎来上行周期同时饲料成本已经开始高位回调养殖行业利润弹性逐步释放行业相关上市公司盈利水平持续改善行业动态12023年8月28日俄罗斯官方法律信息门户网站发布俄罗斯总理米舒斯京签署的政府命令将俄罗斯油菜籽出口禁令延长到2024年2月29日这一禁令不适用于从俄罗斯向欧亚经济联盟成员国的油菜籽出口俄罗斯与其他国家政府间达成协议框架内的油菜籽出口以及根据俄罗斯政府决定向外国提供国际人道主义援助的油菜籽出口数据来源博亚和讯22023年8月29日加拿大统计局发布的产量报告显示2023年加拿大油菜籽产量将同比降低61而大豆产量将同比提高29由于草原省份部分地区干旱2023年加拿大油菜籽产量为1760万吨创下9年来的次低水平报告发布前业内分析师平均预期油菜籽本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第9页共13页产量为1740万吨数据来源博亚和讯风险提示畜禽价格大幅波动原材料价格大幅波动我国生物育种技术商业化进程不及预期9电力及公用事业行情回顾本周电力及公用事业指数下跌127同期沪深300指数上涨222行业整体表现弱于市场各子行业本周涨跌幅排名依次为电网141其他发电132燃气095水电053供热或其他046火电-073环保及水务-319行业动态1国家发改委7月全国天然气表观消费量3249亿立方米同比增长96据国家发改委8月31日消息据统计今年7月全国天然气表观消费量3249亿立方米同比增长961-7月全国天然气表观消费量22712亿立方米同比增长652023年6月全国天然气表观消费量3252亿立方米同比增长1311-6月全国天然气表观消费量19488亿立方米同比增长67数据来源国家发改委2电规总院预计2025年全社会用电量达到98万亿至102万亿千瓦时据电规总院微信公众号消息8月31日电力规划设计总院发布的中国电力发展报告2023指出未来三年全国电力需求仍将保持刚性增长预计2025年全社会用电量达到98万亿至102万亿千瓦时数据来源电规总院微信公众号3我国规模最大光伏发电直接制绿氢项目全面建成投产8月30日中国石化宣布我国规模最大的光伏发电直接制绿氢项目新疆库车绿氢示范项目全面建成投产随着配套的光伏电站全部建成实现全容量并网该项目可满负荷生产绿氢每年生产的2万吨绿氢全部就近供应中国石化塔河炼化公司用于替代炼油加工中使用的天然气制氢实现现代油品加工与绿氢耦合低碳发展全面建成投产标志着我国绿氢规模化工业应用实现零的突破数据来源中国能源报4工信部等四部门研制光伏发电光热发电风力发电等新能源发电标准8月22日工信部等四部门发布的新产业标准化领航工程实施方案20232035年指出研制光伏发电光热发电风力发电等新能源发电标准优化完善新能源并网标准研制光储发电系统光热发电系统风电装备等关键设备标准数据来源中国能源报5陕西新泰煤矿事故致11人遇难国务院安委会挂牌督办据应急管理部网站8月29日消息国务院安全生产委员会发布重大生产安全事故查处挂牌督办通知书8月21日陕西省延安市延川县新泰煤矿发生一起重大瓦斯爆炸事故造成11人遇难11人受伤根据重本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第10页共13页大事故查处挂牌督办办法国务院安委会决定对该起重大事故查处实行挂牌督办数据来源中国能源报投资建议水电1-7月整体出力较大幅度下滑考虑到来水具有季节性水电整体仍属于高净资产收益率高分红优质标的煤炭生产稳定进口维持高增速库存处于历年高位使得煤价整体趋稳火电运营商进入景气度上行周期有望持续受益产业链上游价格持续回落在双碳目标指引下有利于下游新能源发电运营商持续扩大投资规模提升装机容量7月用电量数据显示国内经济稳步复苏回升向好根据国家统计局数据1-7月份电力热力燃气及水生产和供应业实现利润总额39182亿元增长380行业整体景气度持续提升综上建议关注业绩稳定增长净资产收益率高股息率高的水电核电龙头企业及盈利持续改善的火电投资标的风险提示项目进展不及预期产业链价格波动风险来水不及预期电力需求不及预期电价下滑风险政策推进不及预期系统风险10新材料行情回顾本周新材料指数上涨419同期沪深300指数上涨222行业整体表现强于市场各子行业均呈上涨走势涨跌幅排名为半导体材料1057工业气体727其他金属新材料717电子化学品680稀土及磁性材料459超硬材料453有机硅331膜材料245锂电化学品026碳纤维001行业动态2023年8月为加快前沿材料产业化创新发展引导形成发展合力工业和信息化部国务院国资委联合印发前沿材料产业化重点发展指导目录第一批该项目录聚焦国内已有相应研究成果具备工程化产业化基础有望率先批量产业化的前沿材料旨在引导各类市场主体结合实际积极开展前沿材料技术创新应用探索和产业布局第一批前沿材料产业化重点发展指导目录名单中的材料包括超材料超导材料单双壁碳纳米管二维半导体材料负膨胀合金材料高熵合金钙钛矿材料高性能气凝胶隔热材料金属有机氢化物金属基单原子合金催化材料量子点材料石墨烯先进光学晶体材料先进3D打印材料液态金属投资建议近期国家不断出台刺激经济促进产业发展政策本周新材料板块走势良好各子行业出本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第11页共13页现上涨态势建议关注半导体材料行业以及已经进入半导体产业供应链体系在技术难度大和国产化替代率低的半导体材料细分子行业具有一定市占率的专精特新企业工业气体行业近年来石化煤化工行业高景气为大宗气体需求提升注入动力半导体产业的国产化进程不断推进带动电子特气市场的持续增长气凝胶行业作为新一代隔热材料气凝胶拥有重量轻隔热性能好等优点随着光伏风电等新能源输送贮存及电池热失控阻断等工业隔热材料需求的增加气凝胶市场规模有望扩大风险提示半导体材料国产化进程不及预期行业政策变化疫情反复地缘政治因素影响上游原材料价格大幅波动本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第12页共13页行业投资评级强于大市未来6个月内行业指数相对沪深300涨幅10以上同步大市未来6个月内行业指数相对沪深300涨幅-10至10之间弱于大市未来6个月内行业指数相对沪深300跌幅10以上公司投资评级买入未来6个月内公司相对沪深300涨幅15以上增持未来6个月内公司相对沪深300涨幅5至15观望未来6个月内公司相对沪深300涨幅5至5卖出未来6个月内公司相对沪深300跌幅5以上证券分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券分析师执业资格本人任职符合监管机构相关合规要求本人基于认真审慎的职业态度专业严谨的研究方法与分析逻辑独立客观的制作本报告本报告准确的反映了本人的研究观点本人对报告内容和观点负责保证报告信息来源合法合规重要声明中原证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格本报告由中原证券股份有限公司以下简称本公司制作并仅向本公司客户发布本公司不会因任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告中的信息均来源于已公开的资料本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证也不保证所含的信息不会发生任何变更本报告中的推测预测评估建议均为报告发布日的判断本报告中的证券或投资标的价格价值及投资带来的收益可能会波动过往的业绩表现也不应当作为未来证券或投资标的表现的依据和担保报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或征价本报告所含观点和建议并未考虑投资者的具体投资目标财务状况以及特殊需求任何时候不应视为对特定投资者关于特定证券或投资标的的推荐本报告具有专业性仅供专业投资者和合格投资者参考根据证券期货投资者适当性管理办法相关规定本报告作为资讯类服务属于低风险R1等级普通投资者应在投资顾问指导下谨慎使用本报告版权归本公司所有未经本公司书面授权任何机构个人不得刊载转发本报告或本报告任何部分不得以任何侵犯本公司版权的其他方式使用未经授权的刊载转发本公司不承担任何刊载转发责任获得本公司书面授权的刊载转发引用须在本公司允许的范围内使用并注明报告出处发布人发布日期提示使用本报告的风险若本公司客户以下简称该客户向第三方发送本报告则由该客户独自为其发送行为负责提醒通过该种途径获得本报告的投资者注意本公司不对通过该种途径获得本报告所引起的任何损失承担任何责任特别声明在合法合规的前提下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行财务顾问等各种服务本公司资产管理部门自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告意见或者建议不一致的投资决策投资者应当考虑到潜在的利益冲突勿将本报告作为投资或者其他决定的唯一信赖依据本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第13页共13页