★LME金属持仓及库存变动分析：
　　铜：期限上呈Contango结构，现货贴水仍在26美元/吨附近震荡。LME全球库存增加1.6%，其中马拉西亚和中国台湾地区库存增幅考前。多头净持仓减少，多头仓单集中度弱于空头仓单。
　　镍：期限上呈Contango结构，现货贴水有所边际收窄，但整体呈扩大趋势。LME全球库存几乎不变，韩国釜山库存增加明显。多头净持仓环比上周有所增加，仓单集中度方面空单逐渐入场布局。
　　铝：期限上呈Contango结构，现货贴水尚无明显变化趋势。LME全球库存减少，新加坡库存减少较多。净持仓由空转多。仓单分布来看，中短期空单数量增加。

研究报告全文：日度数据报告LME有色金属TableTitleLME有色金属日报TableRank报告日期2023年08月31日曹洋首席分析师有色金属从业资格号TableAnalyserF3012297TableSummary投资咨询号Z0013048LME金属价格美元吨Tel8621-63325888-3904Emailyangcaoorientfuturescom金属开盘价收盘价日涨跌升贴水升贴水变化铜8407846962-2711孙伟东首席分析师有色金属镍2051020452-58-214-17从业资格号F3035243铝2137217033-391投资咨询号Z0014605Tel8621-63325888Emailweidongsunorientfuturescom商LME金属持仓及库存变动分析品陈祎萱有色金属分析师铜期限上呈Contango结构现货贴水仍在26美元吨附近震荡期LME全球库存增加16其中马拉西亚和中国台湾地区库存增幅从业资格号F3074710货考前多头净持仓减少多头仓单集中度弱于空头仓单投资咨询号Z0017769Tel8621-63325888镍期限上呈Contango结构现货贴水有所边际收窄但整体呈Emailyixuanchenorientfuturescom扩大趋势LME全球库存几乎不变韩国釜山库存增加明显多头净持仓环比上周有所增加仓单集中度方面空单逐渐入场布局联系人铝期限上呈Contango结构现货贴水尚无明显变化趋势LME衡旭有色金属助理分析师全球库存减少新加坡库存减少较多净持仓由空转多仓单分布从业资格号F03117259来看中短期空单数量增加Tel8621-33315862Emailxuhengorientfuturescom重要事项本报告版权归上海东证期货有限公司所有未获得东证期货书面授权任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成交易建议投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关有关分析师承诺见本报告最后部分并请阅读报告最后一页的免责声明有色金属-LME日度数据报告2023-08-311LME市场月差结构表1LME期限结构-铜镍铝品0-3M1-3M2-3M3-3M3-4M3-5M3-6M3-7M3-8M3-9M3-10M3-11M3-12M铜种-2695-23-4875-395625075-63-133-223-313-373-443-513镍-21375-244-304-17875930-68-156-250-338-425-513-595铝-387-555-317-182-025-93-93-213-3631-4631-5906-6906-8206资料来源Bloomberg东证衍生品研究院单位美元吨图1LME金属远期曲线铜图2LME金属远期曲线镍美元吨20238302023829美元吨202383020238298600202382520238242200020238252023824202382320238238550215008500845021000840020500835020000830082501950023092309231023102311231123122312240124012402240224032403240424042405240524062406240724072408240824092409资料来源Bloomberg东证衍生品研究院资料来源Bloomberg东证衍生品研究院图3LME金属远期曲线铝美元吨2023830202382923502023825202382420238232300225022002150210020502000230923102311231224012402240324042405240624072409行2408业研资料来源Bloomberg东证衍生品研究院究2期货研究报告有色金属-LME日度数据报告2023-08-31图4LME现货升贴水铜图5LME现货升贴水镍美元吨0-3M美元吨0-3M40020-50-1000-150-20-200-40-250-60-300-80-3502301230223032304230523062307230823012302230323042305230623072308资料来源Bloomberg东证衍生品研究院资料来源Bloomberg东证衍生品研究院图6LME现货升贴水铝美元吨0-3M6040200-20-40-60-8023012302230323042305230623072308资料来源Bloomberg东证衍生品研究院2LME库存最新数据表2LME金属库存数据品种期始库入库出库期末库存库存变化变化率注册仓单注销仓单新注销铜97650存16002599225157516123260028477552175镍36936294243720627007336354852-35502铝5240255240259025517375-6650-12723260028477552175资料来源Bloomberg东证衍生品研究院3期货研究报告有色金属-LME日度数据报告2023-08-31图7LME期末库存铜图8LME期末库存镍千吨千吨期末库存期末库存12060100508040603040202010002301230223042305230623072308230323012302230323042305230623072308资料来源Bloomberg东证衍生品研究院资料来源Bloomberg东证衍生品研究院图9LME期末库存铝千吨期末库存700600500400300200100023012302230323042305230623072308资料来源Bloomberg东证衍生品研究院表3LME金属库存日度数据铜地区入库出库期末库存库存变化变化率注册仓单注销仓单新注销亚洲总计1025753577595026635550225-35325韩国-釜山30010022200200090222000-22200马来-巴生港1002592575811725200-525新加坡300300625000060025-575台湾高雄10255012025975811120250-12025欧洲总计57525276755501992765025-27625德国-汉堡5757519000500263190000-190004期货研究报告有色金属-LME日度数据报告2023-08-31荷兰-鹿特丹650258600625727857525-8550美洲总计新奥尔良20062533775-425-126337750-33775资料来源Bloomberg东证衍生品研究院表4LME金属库存日度数据镍地区入库出库期末库存库存变化变化率注册仓单注销仓单新注销亚洲总计294241794627015017634582-17052韩国总计24012333624071933360-3336韩国-光阳420121560-12-07715600-1560韩国-釜山2401981776240135117760-1776马来-总计24244386-24-055437412-4362马来-柔佛663270-6-018325812-3246马来-巴生港24241116-24-21511160-1116中国台湾420121560-12-07715600-1560欧洲486616920-6-00416650270-16380荷兰-鹿特丹486616914-6-00416644270-16374美洲1500241506000015060-1506美国-巴尔的1500241506000015060-1506中东摩阿联酋-迪拜9612564-12-2135640-564资料来源Bloomberg东证衍生品研究院表5LME金属库存日度数据铝地区入库出库期末库存库存变化变化率注册仓单注销仓单新注销亚洲总计3009025505600-6650-13222332528227558950马来西亚02225219375-2225-10143225176150132925新加坡50300029425-3000-10201722512200-5025台湾高雄0020000002000-200韩国23753800256600-1425-05616267593925-68750韩国-光阳23753800255225-1425-05616267592550-70125韩国-釜山0013750000013751375欧洲总计0258775-25-028-2569006925荷兰-鹿特丹0258725-25-02969001825-5075美洲总计底特律0253000-25-1322375625-1750资料来源Bloomberg东证衍生品研究院5期货研究报告有色金属-LME日度数据报告2023-08-313LME持仓最新数据31铜图10LME铜持仓量图11LME铜虚实比铜千张09虚实比铜180081600714006120051008004600340022001002301230223032304230523062307230823022303230423052306230723082301资料来源Bloomberg东证衍生品研究院资料来源Bloomberg东证衍生品研究院注释铜持仓量和虚实比数据均经过7天移动平均处理表4LME铜持仓集中度分析LME铜做多头寸做空头寸汇集度M1M2M3M1M2M35-922453110-1911101120-2910000030-3900000040000000注释表中数字表示持仓达到某一水平的机构数量资料来源Bloomberg东证衍生品研究院表5LME铜分类持仓分析日期商业承诺管理性合规义投资或信贷公司投资基金其他金融机构净持仓合计头寸方向多头空头多头务空头多头空头多头空头多头空头多-空109257153174002619072240496249050514167221223910400上周头寸108754149724002656102256915852451459166681169110992变化率04623000-139-073678-184033469-538资料来源Bloomberg东证衍生品研究院单位张6期货研究报告有色金属-LME日度数据报告2023-08-3132镍图12LME镍持仓量图13LME镍虚实比千张镍虚实比镍7018166014501240130080620041002002301230223032304230523062307230823012302230323042305230623072308资料来源Bloomberg东证衍生品研究院资料来源Bloomberg东证衍生品研究院注释镍持仓量和虚实比数据均经过7天移动平均处理表6LME镍持仓集中度分析LME镍做多头寸做空头寸汇集度M1M2M3M1M2M35-914234410-1911020020-2910100030-3900000040000000注释表中数字表示持仓达到某一水平的机构数量资料来源Bloomberg东证衍生品研究院表7LME镍分类持仓分析日期商业承诺管理性合规义投资或信贷公司投资基金其他金融机构净持仓合计头寸方向多头空头多头务空头多头空头多头空头多头空头多-空352605547500128402980942251832953100749181552上周头寸34911554420012591494790218543303798298864375变化率10000600198349304-0252493584717资料来源Bloomberg东证衍生品研究院单位张7期货研究报告有色金属-LME日度数据报告2023-08-3133铝图14LME铝持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