上周板块下跌4.4%，数据要素板块表现相对较好，而算力、信创AI等主线下跌较多。从已公布中报的公司来看，多数公司上半年增长差强人意，但下半年预期将有所改善，我们认为，随着中报披露期临近结束，板块快速下跌有望结束，建议投资者从绩优个股和算力、数据要素和AI等主线中寻找机会。
　　算力板块具备较好吸引力，国产算力产业链值得重视：算力板块依然是当前高确定度的方向，首先，英伟达H800芯片8月份正式批量供应中国，相关企业AI服务器有望放量。此外，目前各地智能算力中心建设中，国产芯片的将占据一席之地，建议关注国产算力产业链。
　　数据要素领域政策有望持续推出：随着国家数据局即将正式运作，将推动行业制度建设与产业发展创新，而上周财政部关于企业数据资源会计处理暂行办法公布，也对数据资产化起到关键性推动。我们继续推荐数据资源持有方、公共数据授权运营企业以及相关技术服务提供商。
　　海外大模型商业化开始加速，国内也将先B端后C端落地：目前B端产品落地的障碍相对较小，大模型公司已开始建设生态体系并推动B端应用落地，随着基础大模型备案的逐步落地，C端应用也将逐步启动。我们认为，能够开发新产品、或者提高付费转化率的产品，有着较好的业务弹性。
　　信创领域大单频频落地，下半年有望提速：3季度以来，信创行业加速趋势明显，近期中信银行65.2亿信创大单落地，麒麟、统信等公司也在多家央企中标，证明信创行业节奏有所加速，我们预计三季度还将有更多项目落地。不过，近期数字广东发布的CEC-IDE引发广泛关注，对信创板块短期可能会有一定冲击。
　　投资建议与投资标的
　　算力领域，建议关注亚康股份(301085，未评级)、海光信息(688041，未评级)、浪潮信息(000977，未评级)、中科曙光(603019，买入)、拓维信息(002261，未评级)、优刻得-W(688158，未评级)。
　　数据要素领域，建议关注航天宏图(688066，买入)、云赛智联(600602，未评级)、银之杰(300085，未评级)、彩讯股份(300634，未评级)、中远海科(002401，未评级)、深桑达A(000032，未评级)、上海钢联(300226，增持)、山大地纬(688579，未评级)、三维天地(301159，未评级)、每日互动(300766，未评级)等。
　　AI应用领域，建议关注科大讯飞(002230，买入)、金山办公(688111，增持)、新致软件(688590，未评级)、泛微网络(603039，未评级)、致远互联(688369，未评级)、汉得信息(300170，未评级)、万兴科技(300624，未评级)等企业。
　　信创领域，建议关注远光软件(002063，买入)、普联软件(300996，未评级)、神州信息(000555，买入)等行业信创标的。
　　风险提示
　　技术落地不及预期；政策监管风险