一、行情回顾与后市展望
　　8月22日，铁矿石期货主力合约2401震荡上行，午盘后拉升明显，尾盘突破800关口，并创3月17日以来新高807.5元/吨。
　　1.1现货市场动态与技术面走势：
　　现货市场：截至8月21日，62%普氏铁矿石价格指数上涨1美元/吨；8月22日，主要铁矿石外盘报价上涨1美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格上涨6-16元/吨。具体来看，青岛港61.5%PB粉价格上涨至873元/吨，高品矿中，65%卡粉与PB粉价差转为走扩（环比+5元/吨），62.5%PB块与PB粉价差转为小幅走扩（环比+3元/吨），低品矿中，60.5%金布巴粉与PB粉价差环比持平，56.5%超特粉与PB粉价差走扩（环比-7元/吨）。
　　技术面：铁矿石2401合约日线KDJ指标走势分化，J值小幅回落，K值、D值继续上行。铁矿石2401合约日线MACD指标红柱连续三个交易日放大。
　　1.2后市展望：
　　基本面上，铁水产量高位上行，港口端进口矿疏港量快速回升，下游钢材表观消费量增长显著，种种数据表明频出的平控政策并没有带来实际的落地效果，且钢材旺季需求预期下未来限产政策的执行力度仍然存在较强的不确定性，短期来看需求侧支撑明显。供给端，澳巴铁矿发货量有所回落，中国铁矿到港量也回归至较低水平，叠加钢厂铁矿库存维持低位，为后市价格的推涨提供有力支撑。
　　从期货盘面来看，目前主力合约即远月2401合约较现货价格明显贴水，已较充分消化未来4个多月的粗钢减产预期，除非钢铁行业大面积亏损导致粗钢减产幅度进一步加大，正常情况下未来铁矿石价格持续下跌的空间不大。

研究报告全文：报告类型日期铁矿石日评2023年8月23日黑色金属研究团队研究员肖维021-60635725xiaoweiccbccbfuturescom期货从业资格号F3011551投资咨询证书号Z0011422研究员翟贺攀021-60635736zhaihepanccbccbfuturescom期货从业资格号F3033782投资咨询证书号Z0014484研究员吴凯航021-60635735wukaihangccbccbfuturescom期货从业资格号F03086042请阅读正文后的声明summary每日报告一行情回顾与后市展望表18月22日钢材铁矿期货主力合约价格成交及持仓情况单位元吨手亿元合约前收持仓量资金流开盘价最高价最低价收盘价涨跌幅成交量持仓量代码盘价变化入流出RB23103666367137373645372315817201721451795-109674-224HC231038793879393638573917098447491665758-20671-038SS231015955159951620015965161200971614221241661645016I240177777580757745805544769146167641013149388数据来源上期所大商所网站建信期货研究发展部8月22日铁矿石期货主力合约2401震荡上行午盘后拉升明显尾盘突破800关口并创3月17日以来新高8075元吨表28月22日黑色系期货持仓情况单位手前20多头前20空头前20多头前20空头多空合约偏离度持仓持仓持仓变化持仓变化对比RB2310816938891060-61400-58822-2578-030HC2310455575416863-10375-134653090071SS231082942932381861409-1223-139J24012262222482883912-29-013JM24019510510315936475011-1364-138I24014159243617921467666378039207数据来源上期所大商所网站建信期货研究发展部11现货市场动态与技术面走势现货市场截至8月21日62普氏铁矿石价格指数上涨1美元吨8月22日主要铁矿石外盘报价上涨1美元吨青岛港主要品位铁矿石价格上涨6-16元吨具体来看青岛港615PB粉价格上涨至873元吨高品矿中65卡粉与PB粉价差转为走扩环比5元吨625PB块与PB粉价差转为小幅走扩环比3元吨低品矿中605金布巴粉与PB粉价差环比持平565超特粉与PB粉价差走扩环比-7元吨技术面铁矿石2401合约日线KDJ指标走势分化J值小幅回落K值D值继续上行铁矿石2401合约日线MACD指标红柱连续三个交易日放大请阅读正文后的声明-2-每日报告12后市展望基本面上铁水产量高位上行港口端进口矿疏港量快速回升下游钢材表观消费量增长显著种种数据表明频出的平控政策并没有带来实际的落地效果且钢材旺季需求预期下未来限产政策的执行力度仍然存在较强的不确定性短期来看需求侧支撑明显供给端澳巴铁矿发货量有所回落中国铁矿到港量也回归至较低水平叠加钢厂铁矿库存维持低位为后市价格的推涨提供有力支撑从期货盘面来看目前主力合约即远月2401合约较现货价格明显贴水已较充分消化未来4个多月的粗钢减产预期除非钢铁行业大面积亏损导致粗钢减产幅度进一步加大正常情况下未来铁矿石价格持续下跌的空间不大二行业要闻据上证报消息受下游消费需求偏弱等影响钢铁企业经营压力较大部分钢贸商甚至遭遇骗局近期有一批钢贸企业进入破产清算阶段多地钢铁协会因此相继发布风险提示随着国家稳增长政策不断出台落地以及后续天气因素制约减弱相关刺激政策有望带动钢铁市场企稳回升据Mysteel消息自2020年8月起中国钢铁工业协会开展了钢铁企业超低排放改造和评估监测进展情况公示工作截至2023年8月22日已有94家钢铁企业在钢协网站进行公示8月以来新增6家企业为浙江振石集团东方特钢有限公司常州东方特钢有限公司青龙满族自治县德龙铸业开发有限公司江苏沙钢集团淮钢特钢股份有限公司日照钢铁控股集团有限公司和石横特钢集团有限公司二期据长江有色消息全球最大的上市矿商之一必和必拓集团的风险投资部门必和必拓风险投资BHPVentures已宣布投资智利先进的铜矿开采技术公司CeiboCeibo公司在铜矿开采领域拥有先进的技术和专业知识其浸出技术在提高铜矿石回收率和降低环境影响方面具有显著优势该公司的技术能够有效地将铜从硫化矿石中提取出来并将其转化为高纯度的铜产品必和必拓的投资将为Ceibo提供资金支持以进一步发展和推广其创新技术这将有助于提高铜矿石的开采效率降低生产成本并减少对有限资源的依赖同时Ceibo的技术也将有助于减少对环境的不良影响推动可持续发展据Mysteel消息8月21日全国累计15家钢厂发布调价信息其中10家钢厂降价邢台天津等地区部分钢厂计划对湿熄焦炭价格提降100元吨干熄焦提降110元吨8月22日零点执行主流钢厂暂无回应据Mysteel消息近日多家钢厂发布检修计划唐山东华计划8月22请阅读正文后的声明-3-每日报告日起一条螺纹产线停产日均减少螺纹产量约4000吨复产时间待定马钢计划8月23日开始对一条大棒线进行停产检修预计检修时间7天日均影响产量约04万吨常州东方特钢计划9月5日起对1座550m高炉进行检修为期20天预计影响铁水产量2300吨天同期对一条棒材轧线进行检修预计影响50-150mm优棒产量5万吨中天钢铁计划9月14日起对1座高炉检修同期对1条棒材线检修为期13天预计影响50-200mm棒材产量2万吨据Mysteel统计8月22日中国45港进口铁矿石库存总量1200112万吨环比上周一增加20万吨47港库存总量1261612万吨环比增加31万吨具体来看本期除华东地区港口库存下降沿江持稳外其余三个区域港库较上周一均有增量东北和华南两地区随着上周卸货入库量增多华北受上周压港现象严重影响船只靠泊卸载速度加快致使该三个区域港口库存均有不用程度的增加华东主因区域内港口铁矿石疏港量偏高加上个别港口到港欠佳致使区域内港库环比下降据Mysteel消息8月22日陕西延安市延川县新泰煤矿发生瓦斯爆炸造成人员伤亡该煤矿产能30万吨主要生产低硫低灰气煤A7S05V39G90MT8根据Mysteel卫星数据显示2023年8月14日-8月20日期间澳大利亚巴西七个主要港口铁矿石库存总量11910万吨周环比下降80万吨略低于年内均值海关总署数据显示2023年7月中国出口钢材7308万吨较上月减少200万吨环比下降271-7月累计出口钢材50892万吨同比增长2792023年7月中国出口无缝管4486万吨月环比增长058同比增长4181-7月中国累计出口无缝管34461万吨同比增长42877月中国进口钢材678万吨较上月增加66万吨环比增长1081-7月累计进口钢材4419万吨同比下降3267月中国进口无缝管099万吨月环比增长2532同比增加4211-7月中国累计进口无缝管625万吨同比下降1977据Mysteel消息上周8月14日-8月20日8个重点城市新建商品房成交签约面积总计18557万平方米周环比增162同期8个重点城市二手房成交签约面积总计1241万平方米周环比降46请阅读正文后的声明-4-每日报告三数据概览图1青岛港主要铁矿石品种价格元吨图2青岛港高品矿与PB粉价差元吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图3青岛港低品矿与PB粉价差元吨图4青岛港铁矿石现货与1月合约基差元吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图5巴西与澳洲铁矿石发货量万吨图6北方六大港口铁矿石到货量万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-5-每日报告图7国内矿山产能利用率图8主要港口铁矿石成交量万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图9钢厂铁矿石库存可用天数天图10进口矿矿烧结粉矿库存万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图11港口铁矿石库存与疏港量万吨图12样本钢厂不含税铁水成本元吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-6-每日报告图13高炉开工率与炼铁产能利用率图14电炉开工率与产能利用率数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图15全国日均铁水产量万吨图16钢材五大品种表观消费量万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图17钢材五大品种周产量万吨图18钢材五大品种钢厂库存万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-7-每日报告建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责声明本报告由建信期货有限责任公司以下简称本公司研究发展部撰写本研究报告仅供报告阅读者参考在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告版权归建信期货所有未经建信期货书面授权任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的须在授权范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提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