粕类观点
　　市场分析
　　期货方面，昨日收盘豆粕2401合约4088元/吨，较前日上涨78元，涨幅1.95%；菜粕2401合约3472元/吨，较前日上涨65元/吨，涨幅1.91%。现货方面，天津地区豆粕现货价格5003元/吨，较前日上涨180元/吨，现货基差M01+915，较前日上涨102；江苏地区豆粕现货4948元/吨，较前日上涨159元/吨，现货基差M01+860，较前日上涨81；广东地区豆粕现货价格4990元/吨，较前日上涨158元/吨，现货基差M01+902，较前日上涨80。福建地区菜粕现货价格4334元/吨，较前日上涨139元/吨，现货基差RM01+862，较前日上涨74。
　　近期市场资讯，Safras & Mercado称，截至8月7日，2022/23年度巴西大豆销售比例为75.6%，高于7月7日的66.1%，去年同期为79.9%，五年同期均值83.8%。按照1.5615亿吨的大豆产量预估值，巴西农户已经销售1.181亿吨2022/23年度大豆。同期巴西农户已预售13.9%的2023/24年度大豆，高于7月7日的11.1%，低于去年同期的17.3%以及五年同期均值23.5%。德国行业刊物称，阿根廷农民已基本停止销售大豆，因金融市场动荡及比索大幅贬值，继极右翼候选人哈维尔米莱意外赢得初选。若米莱在10月22日总统选举中获胜，阿根廷经济及金融政策可能发生重大变化，意味着多元汇率结束及农产品出口管制废除。眼下农民无意销售，而是等待第5版农产品美元计划启动。据外电消息，加拿大谷物委员会(Candian Grain Commission）最新发布的数据显示，截至8月13日当周，加拿大油菜籽出口量较前周减少41.4%至8.11万吨，之前一周为13.85万吨。自2023年8月1日至8月13日，加拿大油菜籽出口量为21.96万吨，较上一年度同期的1.13万吨增加1843.4%。截至8月13日，加拿大油菜籽商业库存为70.43万吨。
　　昨日豆粕期价强势上行，国内当前开工率持续维持高位，现货成交减少，部分油厂处于断豆停机的情况，油厂豆粕库存处于低位，现货价格持续坚挺。从长期来看，供应端仍是市场关注的焦点，美豆的减产给到了豆粕价格强有力的支撑，而天气预报显示，未来一段时间美豆主产区将重回高温干旱天气，或再度对美豆生长造成影响，叠加出口报告数据利好，预计美豆及豆粕价格仍将维持强势。后续需持续关注美豆主产区的天气情况，一旦产区天气无法改善，国内豆粕价格仍将随美豆价格同步上涨。
　　策略
　　单边谨慎看涨
　　风险
　　美豆产区天气改善
　　玉米观点
　　市场分析
　　期货方面，昨日收盘玉米2311合约2653元/吨，较前日上涨8元/吨，涨幅0.30%；玉米淀粉2311合约2923元/吨，较前日上涨15元/吨，涨幅0.52%。现货方面，北良港玉米现货价格2820元/吨，较前日持平，现货基差C11+167，较前日下跌8；吉林地区玉米淀粉现货价格3275元/吨，较前日持平，现货基差CS11+352，较前日下跌15。
　　近期市场资讯，国际谷物理事会周四发布月报，上调了2023/24年度全球玉米产量预测，因为乌克兰产量上调幅度超过了中国下调部分。IGC预计2023/24年度全球玉米产量为12.21亿吨，高于上月预测的12.20亿吨，比上年的11.60亿吨提高5.3%。8月18日，巴西咨询公司家园农商公司表示，2022/23年度巴西二季玉米收获进度77.88%，比前一周增加5个百分点，落后于去年同期的87.47%，也低于历史均值85.47%。该咨询公司表示，降雨影响帕拉纳州、圣保罗州和南马托格罗索州的收割进度，后期巴西中南部地区将有更多阵雨。
　　昨日玉米期价震荡运行，综合来看，当前市场购销略显清淡，采购节奏放缓，玉米现货价格震荡运行。整体来看，当前玉米价格受其他替代谷物影响较为明显，偏强的小麦价格和超期稻谷的溢价成交都给到了玉米一定的支撑。后期需持续关注新季玉米的上市情况、小麦的价格变化以及定向稻谷的成交情况，预计短期内玉米价格或将维持偏强震荡的格局。
　　■策略
　　单边谨慎看涨
　　■风险
　　进口成本偏低