「周度要点小结」
　　本周铁矿石期价震荡走高。贸易商报盘积极性尚可，报价多单议，以实盘为主；钢厂询货积极性一般，个别有招标采购计划。由于央行超预期降息，提振市场信心，同时钢价反弹及铁矿石期价贴水现货较深，基差修正支撑矿价上行。
　　后市展望：供应端，本期铁矿石港口库存由降转增，但低于去年同期1837万吨，随着天气因素影响减少，铁矿石现化供应将逐步增加。需求端，钢厂高炉开工率及产能利用率小幅走高，但多地粗钢平控要求逐步落地，需求量或下滑。最后，国内宏观面将维持稳增长，扩内需，利好政策对黑色系仍有支撑。操作上建议，I2401合约回调仍可考虑择机做多，注意风险控制。

研究报告全文：瑞达期货研究院20230818铁矿石市场周报央行降息提振信心矿价震荡上行关注我们获业务咨询取更多资讯添加客服作者蔡跃辉期货投资咨询证号Z0013101联系电话0595-36208239目录1周度要点小结2期现市场3产业情况4期权市场周度要点小结本周铁矿石期价震荡走高贸易商报盘积极性尚可报价多单议以实盘为主钢厂询货积极性一般个别有招标采购计划由于央行超预期降息提振市场信心同时钢价反弹及铁矿石期价贴水现货较深基差修正支撑矿价上行后市展望供应端本期铁矿石港口库存由降转增但低于去年同期1837万吨随着天气因素影响减少铁矿石现化供应将逐步增加需求端钢厂高炉开工率及产能利用率小幅走高但多地粗钢平控要求逐步落地需求量或下滑最后国内宏观面将维持稳增长扩内需利好政策对黑色系仍有支撑操作上建议I2401合约回调仍可考虑择机做多注意风险控制3来源瑞达期货研究院期现市场情况本周期货价格震荡走强图1铁矿石主力合约收盘及持仓量图2铁矿石跨期套利I2401合约收盘价与持仓量I2309-I2401合约价差850800000持仓量oi收盘价close12070000080010060000075050000080700400000603000006504020000060010000020550002023-01-172023-01-312023-02-072023-02-282023-03-072023-03-142023-03-212023-04-192023-04-262023-05-082023-05-152023-06-122023-06-192023-06-282023-07-052023-07-262023-08-022023-08-092023-08-162023-02-142023-02-212023-03-282023-04-042023-04-122023-05-222023-05-292023-06-052023-07-122023-07-192023-02-012023-02-082023-02-152023-02-222023-03-012023-03-082023-04-062023-04-132023-04-202023-04-272023-05-092023-06-062023-06-132023-06-202023-06-292023-07-062023-08-032023-08-102023-08-172023-03-152023-03-222023-03-292023-05-162023-05-232023-05-302023-07-132023-07-202023-07-27来源wind瑞达期货研究院来源wind瑞达期货研究院本周I2401合约震荡偏强本周I2309合约走势强于I2401合约18日价差为91元吨周环比05元吨4期现市场情况本周铁矿石仓单减少前20名持仓净多增加图3大商所铁矿石仓单日报图4铁矿石期货合约前二十名净持仓16000铁矿石期货合约前20名净持仓铁矿石仓单手115000015000014000净持仓右多头持仓空单持仓10500001200010000095000010000850000500008000750000600006500004000-500005500002000450000-10000002021-12-092022-01-052022-02-072022-03-032022-03-292022-04-262022-05-252022-06-212022-07-152022-08-102022-09-052022-09-302022-11-022022-11-282022-12-222023-01-182023-02-202023-03-162023-04-122023-05-112023-06-062023-07-042023-07-282022-01-052022-01-212022-03-032022-04-122022-05-162022-06-012022-07-062022-08-092022-09-132022-10-242022-11-092022-12-132023-01-172023-02-272023-03-152023-04-262023-06-022023-07-102023-07-262022-02-152022-03-212022-04-282022-06-202022-07-222022-08-252022-09-292022-11-252022-12-292023-02-092023-04-102023-05-172023-06-202023-08-11来源wind瑞达期货研究院来源wind瑞达期货研究院8月18日大商所铁矿石仓单量2200张周环比减少200张8月18日铁矿石期货合约前二十名净持仓为净多69609张较上一周增加19382张5期现市场情况本周现货价格上调图5青岛港铁矿石现货价格图6铁矿石主力合约期现基差铁矿石月合约基差图元干吨青岛港铁矿石现货价格美元吨120002451200350麦克粉61普氏62Fe右1月基差期货收盘价1月交割连续铁矿石现货价格18002251100300205250160010001851400200900165120015014580010001001257008005010560006008540065500-502022-02-102022-03-012022-03-182022-04-272022-05-192022-06-082022-08-022022-08-192022-09-072022-10-212022-11-092022-11-282023-01-302023-02-162023-03-072023-05-052023-05-242023-07-202023-08-082022-04-082022-06-272022-07-142022-09-272022-12-152023-01-042023-03-242023-04-132023-06-122023-07-032021-01-052021-03-192021-04-232021-06-012021-07-062021-10-252021-11-262021-12-302022-02-102022-05-302022-07-042022-08-052022-09-082022-12-272023-02-072023-03-132023-04-172023-08-022021-02-082021-08-092021-09-102022-03-162022-04-212022-10-202022-11-232023-05-242023-06-29来源wind瑞达期货研究院来源wind瑞达期货研究院8月18日青岛港61澳洲麦克粉矿报891元干吨周环比19元干吨本周铁矿石现货价格弱于期货价格18日基差为120元吨周环比减少14元吨6上游市场情况本周澳巴铁矿石发运总量增加图9澳巴铁矿石发运总量图10铁矿石到港量澳巴铁矿石发货总量中国47港到港总量3000800350015002800增减47港到港量万吨增减澳巴总量600330026003100100040024002900200220027005002000025001800-2002300016002100-40014001900-500-600120017001000-8001500-10002021132022372022462022272022512021228202132820214252021620202172520218222022626202272420211312021523202192220221102022529202282120229252022-10-232023-03-262023-06-182023-07-162023-04-232023-05-212023-08-132019-01-272019-03-242019-09-082019-11-032020-02-232020-04-192020-10-042020-11-292021-05-162021-07-112021-10-312021-12-262022-06-122022-08-072022-11-272023-01-222023-07-092019-05-192019-07-142019-12-292020-06-142020-08-092021-01-242021-03-212021-09-052022-02-202022-04-172022-10-022023-03-192023-05-14202110182021111520211213来源wind瑞达期货研究院来源wind瑞达期货研究院据Mysteel统计本期澳大利亚巴西铁矿石发运总量为25790万吨环比增加2983万吨8月7日-8月13日中国47港到港总量32832万吨环比增加13479万吨中国45港到港总量31809万吨环比增加13135万吨北方7六港到港总量为16966万吨环比增加7455万吨上游市场情况矿山产能利用率下调BDI指数上调图9全国226座矿山产能利用率图10BDI海运指数全国126座矿山生产情况BDI海运指数46756000产量万吨天产能利用率右4455007050004245004000654035003000386025003620001500553410005003250020187620192120182921142122215521642175219222242238224622892298213321412183221620189142019412201712120184272110121111225102271122127231132321323414235172361623717226102211823314238152020-04-032020-06-122020-08-212020-10-302021-01-082021-12-312022-03-112022-05-202022-07-292022-10-072019-06-202019-08-302019-11-082020-01-172021-03-262021-06-042021-08-132021-10-222022-12-162023-02-242023-05-052023-07-1420181123211130221010来源wind瑞达期货研究院来源wind瑞达期货研究院据Mysteel统计截止8月11日全国126矿山样本产能利用率为6782环比上期调研-075库存916万吨环比上期-161万吨8月16日波罗的海干散货海运指数BDI为1233周环比1048产业情况铁矿石港口库存增加图1162铁矿石普氏指数图12铁矿石港口库存铁矿石港口库存与矿价普氏铁矿石价格指数62FeCFR中国北方单位万吨单位元290175001850库存量左澳洲麦克粉61右1550016502401450135001901250115001050140950085075009065055004504035002502020011620200228202004132020100620201117202012302021021120210326202105102021091620211028202112102022012420220309202204212022101320221125202301102023022420230410202305232020052820200709202008252021062220210804202206072022072020220901202307062019-01-042019-03-152019-09-202019-11-292020-02-072020-08-142020-10-162020-12-182021-04-302021-07-022021-09-032021-11-052022-03-112022-05-132022-07-222022-09-232023-01-272023-03-312023-06-022019-05-172019-07-192020-04-102020-06-122021-02-262022-01-072022-11-252023-08-04来源wind瑞达期货研究院来源wind瑞达期货研究院本周62铁矿石普氏指数震荡整理17日价格为1088美元吨较8月11日涨37美元吨8月18日Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存为1205099环比增10508日均疏港量32672增987分量方面澳矿539275增7797巴西矿441886增2091贸易矿748048增4376单位万吨9产业情况本期样本钢厂铁矿石库存可用天数持平图13钢厂厂内库存图14铁矿石可用天数钢厂进口铁矿石库存量进口铁矿石平均库存可用天数国内大中型钢厂单位万吨451300012500401200035115001100030105002510000950020900015850080001020208720211120226320235520214220218620201022021219202151420216252021917202212120223112022715202210720232102023324202361620206122022422202282620237282018-01-052018-03-162018-05-182018-11-092019-01-112019-03-222019-07-032020-04-302020-06-172020-08-212020-10-302021-06-032021-09-222022-01-122022-03-232022-05-172022-11-022022-12-282023-02-222023-04-192018-07-132018-09-072019-10-302020-02-262020-12-252021-02-252022-07-132022-09-072023-06-142023-08-092021102920221118202011202021121020221230来源wind瑞达期货研究院来源wind瑞达期货研究院Mysteel统计全国钢厂进口铁矿石库存总量为83662万吨环比减少2339万吨当前样本钢厂的进口矿日耗为30101万吨环比增加321万吨库存消费比2779环比减少038天截止8月17日国内大中型钢厂进口铁矿石平均库存可用天数为15天较上一期持平10下游情况供应端7月份粗钢产量同比增加图15粗钢产量图16钢材进出口量中国粗钢产量单位万吨中国钢材进出口数据102009509009800850单位万吨出口量进口量净出口800940090007507008600650600820078005505007400450400700035030066006200250200580015010054005005000月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月357135913791579357197531月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月111111111357957917913133557年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年111111年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年20192019201920202020202020202021202120212021202220222022202220232023202320192019202020212022202320202021201920222020202020202020202020212021202120222022202220232023202120212022202220232023202120222020来源wind瑞达期货研究院来源wind瑞达期货研究院2023年7月中国粗钢产量9080万吨同比增长115钢材产量11653万吨同比增长1451-7月中国粗钢产量62651万吨同比增长25钢材产量78900万吨同比增长54据海关统计数据显示2023年7月中国出口钢材7308万吨环比下降27同比增长951-7月累计出口钢材50892万吨同比增11长2797月中国进口钢材678万吨环比增长108同比下降1411-7月累计进口钢材4419万吨同比下降326下游情况钢厂高炉开工率上调图17247家钢厂高炉开工率图18钢材价格指数全国247家钢厂高炉开工率及产能利用率钢材指数西本新干线95270日均铁水产量万吨高炉开工率产能利用率7000902506500852306000805500752105000701904500651704000603500551502021021820210319202106282021072820210827202111032021120320220105202203112022041320220516202208172022091920221024202212232023013020230301202305052023060520230706202101122021042120210526202109282022020920220616202207182022112320230331202308072021-01-082021-06-042021-07-092021-08-132021-09-242022-02-182022-03-252022-04-292022-06-022022-10-212022-11-252022-12-302023-02-032023-06-232023-07-282021-02-192021-03-262021-04-302021-10-292021-12-032022-01-072022-07-082022-08-122022-09-162023-03-102023-04-142023-05-19来源wind瑞达期货研究院来源wind瑞达期货研究院8月18日Mysteel调研247家钢厂高炉开工率8409环比上周增加029个百分点同比去年增加619个百分点高炉炼铁产能利用率9179环比增加076个百分点同比增加790个百分点8月18日西本新干线钢材价格指数为4010元吨周环比40元吨12期权市场买入虚值看涨期权图19平值合约表现图20合成标的升贴水来源wind瑞达期货研究院来源wind瑞达期货研究院国内宏观面将维持稳增长扩内需另外远月合约贴水现货较深存基差修正可能操作上建议买入虚值看涨期权13免责声明瑞达期货研究院本报告中的信息均来源于公开可获得资料瑞达期货股份有限公司力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证据此投资责任自负本报告不构成个人投资建议客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况本报告版权仅为我公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用瑞达期货研究院刊发需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改瑞达期货研究院简介瑞达期货股份有限公司创建于1993年目前在全国设立40多家分支机构覆盖全国主要经济地区是国内大型全牌照期货公司之一是目前国内拥有分支机构多运行规范管理先进的专业期货经营机构2012年12月完成股份制改制工作并于2019年9月5日成功在深圳证券交易所挂牌上市成为深交所期货第一股是第二家登陆A股的期货上市公司研究院拥有完善的报告体系除针对客户的个性化需要提供的投资报告和套利套保操作方案外还有晨会纪要品种日评周报月报等策略分析报告研究院现有特色产品有短信通套利通市场资金追踪持仓分析系统投顾策略交易诊断系统数据管理系统以及金尝发服务体系专供策略产品等在创新业务方面积极参与创新业务的前期产品研究为创新业务培养大量专业人员成为公司的信息数据中心产品策略中心和人才储备中心瑞达期货研究院将继往开来向更深更广的投资领域推进为客户的期货投资奉上贴心专业高效的优质服务14