报告要点：
　　下游需求降幅趋缓，晶圆厂扩产加速
　　本周台积电正式宣布在德国建厂，头部晶圆厂扩产计划加速。本轮扩张产能预计将在24-25年集中释放，对应周期回暖预期。
　　本轮产能扩张不仅受周期影响，产能地区分布也带有明显的地缘政治因素
　　本轮扩产计划地区分布受政策影响较大，在产业链全球化合作模式破碎、本土化趋势进一步确立后，行业未来供需关系或需分区域独立进行判断。
　　本土化趋势可能加剧国内市场先进制程与成熟制程的供需分化
　　目前国内成熟制程产能占优，扩张速度快，先进制程产能短期内难以扩张，在持续关注先进制程设备国产化替代的同时，建议关注国内成熟制程产能过剩风险。
　　风险提示
　　（1）产能数据根据所能获取到的公开信息整理，部分数据与实际情况可能存在偏差；（2）地缘政治因素可能影响产能落地周期；（3）下游汽车及消费电子产业增速不及预期；（4）本研报为行业观察，其中涉及到未上市公司或未覆盖个股内容，均系对其客观公开信息的整理，并不代表本研究团队对该公司、该股票的推荐或覆盖