观点分享：
　　美国纽约联储公布调查显示，美国消费者在7月的一年短期通胀预期由3.8%下降至3.5%，创2021年4月以来新低。消费者对3年期和5年期的通胀预期也从3%下降至2.9%。消费者对自身的财务状况更加乐观，对于失业的担忧也有所下滑，通胀预期变得温和。
　　碳酸锂
　　碳酸锂：碳酸锂期货增仓5937手，跌破20万关口，主力2401合约下跌10555元/吨，跌幅5.54%，收盘于19.68万元/吨；次近月合约2402合约，跌11550元/吨，至19.11万元/吨。期货下跌过程中，BACK期限结构进一步收窄。在阶段性价格低点，现货市场询价小幅提升，期货市场买盘意愿增加。但是供需市场来看，8月的金九银十备货需求预期被证伪，并且材料端排产较7月环比下滑，而9月份下游排产表现预计依然难有增量，后续真实的需求增长较为乏力。反而盐湖、工碳等产品预计将持续给予供应增量。单边趋势来看，预计价格底部询价补库需求有所增加，但是很难看到大幅反弹空间，整体以低位震荡思路对待。套利策略来看，建议继续持有期限反套头寸。
　　豆粕
　　豆粕：1-5正套。逻辑：1）美豆平衡表收紧。8月USDA报告下调2022/23年度美豆单产、总产、期末库存等项目，库存消费比下降，美豆供需平衡表收紧。2）美豆产区天气仍有不确定性。据天气预报，8月中下旬美豆产区将经历干热天气。后期是否会有早霜担忧，还未知。由此，天气不确定性仍在，美豆平衡表能否转向宽松，目前尚无定论。3）国内现货偏强，基差高。由于9~10月大豆到港同比下降预期，豆粕现货、M2309合约及10~ 1月基差报价均偏强，高基差对M2401合约或有支撑。
　　钢材
　　钢材：弱现实抑制上方空间，供应预期反复加剧产业利润博弈，弱势震荡或有延续。一方面，传统淡季背景下终端需求兑现不足，同时，宏观经济指标不及预期叠加地产行业暴雷传闻动摇市场信心，成材价格高度对应受到制约。另一方面，粗钢压减政策持续发酵但实质落地有限，黑色板块商品相对强弱呈现近远月分化，政策仍存观望，成材在现实趋弱背景下利润持续扩张动力不足，价格表现随之较为反复。整体来看，现实施压叠加预期支撑有限，钢材价格短期或持续以弱势运行的思路对待。
　　棉花
　　棉花：新棉上市前，棉价仍有支撑。新年度棉花产量的不确定、新棉成本的不确定、以及传统消费旺季即将来临，以上因素令国内棉花现货价格仍然维持高位，高基差对郑棉构成支撑。另外，由于美国农业部大幅下调美棉产量，从平衡表来看2023/24年度美棉供应紧张，将对ICE棉花价格构成支撑，进而导致进口棉成本会相对偏高，也对国内棉花价格有支撑。虽然近期市场对新棉产量的预估有所上调，棉价上涨的动能减弱，但是在新棉上市前，棉价的支撑仍然较强，预计郑棉10月份之前震荡偏强，目前仍然是回调做多思路。