整体观点：
　　持续看好800V快充技术新能源车及快充电池新品上市带来的产业链机会，我们认为该板块提速将形成持续性机会。围绕电改，数字电网及工商业储能不惧短期波动，看好并认为中报后是很好的布局时点。重点关注氢能及燃料电池车行业拐点，其次关注光伏TOPCon与HJT、锂电0-1新技术。
　　800V快充：当前顺周期政策支持度较高，新能源主链上看好具备消费属性的锂电板块的投资机会。随着800V快充技术的应用和普及，2023年有望成为国产快充车型元年；实现高压快充需要车-桩-网端协同升级，由此将带来车、电池、充电桩、电力电子、电网等较大范围产业链的技术升级和投资机会。
　　电改：7月下旬市场转向且中报季部分电网业绩兑现度表现一般，导致夏季缺电所带来的行情结束。但我们需要指出的是，新能源波动性引发的新型电力系统变革正在发生，电改也将是未来2年的投资主线。8月9日，海南省虚拟电厂管理中心在海口成立，这是国内首家省级虚拟电厂管理中心，我国电改加速推进中。电力现货、灵活性资源整合、数字电力电网、统一电力市场是新电改的关键词。持续看好数字电网、虚拟电厂、微电网投资机会，建议逢低布局。
　　氢能及燃料电池车：海外蒂森克虏伯、康明斯、NEL、普拉格等公司电解槽订单开始快速增长，表明海外需求较好；同时国内23H1燃料电池车销量增速也较好，叠加国家层面首个氢能全产业链标准体系建设指南建立，氢能产业有望提速，持续关注后续行业共振点。
　　新技术：关注光伏TOPCon（PE路线、双面POLY等）、HJT（0BB、双面微晶、银包铜或镀铜等）及锂电复合集流体等，其中某些技术点带来的突破都会给市场带来热度，需要重点把握。
　　建议关注：信德新材、威迈斯、永贵电器、通合科技、宁德时代、华光环能、安科瑞、苏文电能、盛弘股份、金盘科技、海兴电力、华明装备、通灵股份。
　　充电桩：
　　国产快充车型元年，车-桩-网协同进步解决充电焦虑。相比于特斯拉采取的大电流路线，高电压路线由于支持更长时间快充、不受线缆在大电流下散热问题的限制，受到欧洲与国内许多车企的青睐。随着搭载800V快充技术的小鹏G9、阿维塔11上市，国内比亚迪、吉利、长城、零跑等一众车企相继发布800V技术的布局规划，宁德时代麒麟电池4C快充技术的推广应用，800V高压新能源车迎来在中国市场的元年。要实现高压快充主要从三个方面入手：（1）车和电池端：提升电池和整车平台电压、提升电池的快充倍率性能；（2）充电桩端：实现大功率直流快充，提升散热能力，例如模块、线缆和充电枪液冷技术的应用；（3）电网端：需解决大功率充电对电网稳定性带来的冲击。
　　2023年将成为国产快充车型元年，实现高压快充是一个较为复杂的系统工程，需要车-桩-网端协同升级，由此将带来车、电池、充电桩、电力电子、电网等较大范围产业链的技术升级和投资机会。建议关注：（1）电池端：信德新材、中科电气、天赐材料；（2）充电桩端：永贵电器、沃尔核材；（3）车端：欣锐科技、电连技术、瑞可达、中瓷电子；（4）电网端：特锐德、盛弘股份、星云股份、科士达。
　　氢能：
　　1、8月8日，国家标准委与国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、应急管理部、国家能源局等部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》。
　　全产业链标准制定，扫清行业标准障碍。目前氢能行业三大问题，标准制定不完善，氢气按危化品管理严格，落地场景有限。而近日，70MPa储氢瓶、阀门标准，以及国家能源局《能源标准化管理办法》及实施细则中氢能相关16项标准征求意见接连发布，叠加本次多部委联合发布全产业标准建设指南，体现了国家全面加速氢能标准制定进程，力求2025年前完成之前制定的氢能发展目标。我们认为标准是行业快速有序发展的前提，之前行业发展较慢也有标准不完善的因素在内，后续另外两大问题也有望自上而下逐步解决，国家氢能发展有望提速。
　　我们认为，氢能上下游涉及范围较广，这是第一次全产业链从制-储-运-加-用以及安全层面全面对氢气确立或规划确立标准，有效的指引了各个环节发展的方向，为接下来几年氢产业链快速发展逐渐铺平了道路，做到各个环节“有标可依”。
　　2、观点：国内绿氢产业通过各地风光氢一体化项目的开展，需求不断向上，同时各地方在交通领域也相继加速示范应用，法规方面以示范城市群为主，不断松绑氢气危化品身份；此外，国内氢能产业链快速增长，未来有望直接或间接参与海外氢能市场，如出口氢气衍生品或者电解槽等产品。海外蒂森克虏伯、康明斯、NEL、普拉格等公司电解槽订单开始快速增长，表明海外需求较好，同时国内23H1燃料电池车销量增速也较好，持续关注后续行业共振点。
　　电解槽建议关注：华光环能、华电重工、昇辉科技；燃料电池端建议关注：亿华通、京城股份、雪人股份。
　　◆风险提示：
　　国家电网投资不及预期；新能源汽车销量不及预期；风光政策下达进度不及预期；产业链原材料价格波