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　　目前中国船东所持有的船队规模达到2.492亿总吨，市场份额15.9%，船队总价值约1800亿美元。高于希腊的2.40亿GT，总价值1630亿美元。排名随后的是日报、韩国、美国，分别为1.81、0.66、0.66亿GT。2023年中国造船在手订单充分，造船完工量持续增加。随着全球供应链重塑的过程中，传统贸易流向发生大幅改变带来大量新增船运需求，这也为今年国内工业品表观需求量在地产弱势背景下却持续增长贡献了较大助力。全球新签散货船、油船、化学品船、集装箱船、液化气船等，均持续增长。中国手持订单量持续快速上涨。
　　所长首推
　　原油
　　原油：整体来看，对于未来一周我们维持偏多判断，但上行确定性较之前一个多月有所削弱。其中，支撑油价强势的主要逻辑依旧源自两点：第一，OPEC+减产态度依旧坚决，至少三季度原油市场或延续去库格局；第二，全球成品油市场的火爆格局没有改变。风险点上，需注意美元指数的转强对油价的抑制，有一定可能造成拐点的提前到来。另一方面，我们注意到上海原油主力SC2309合约有增仓上行的反常趋势，短期需警惕极端上行风险。
　　锡
　　锡：上周锡价出现较明显跌幅，符合我们之前一直维持的观点，进入8月来自于缅甸佤邦限产的供给侧收缩逻辑迎来兑现，但并没有比预期带来更大的影响，利多出尽后价格有所回落。本周市场上消息面不断，佤邦复产的传言一度扰动市场，但很快迎来证伪。整体来看，当锡价跌破22万之后，继续下跌的驱动有所走弱，下游补库需求走强，且周度社会库存去库较明显，似有趋势去库的迹象。虽然终端需求侧还没有出现显著抬升，但是难以比上半年更差，我们认为锡价下跌空间有限，当跌破21.5万或者更低时，可考虑逢低买入做左侧布局。
　　工业硅
　　工业硅：大厂提高报价，关注短期盘面上行空间。整体来看目前现货流通性仍偏紧，云南及部分四川硅厂超卖现象较严重，在此格局下近期又能看到硅粉招标价上涨以及有机硅DMC价格反弹，消费端的边际向好叠加北方大厂提涨价格亦刺激下游补库需求，预计短期内盘面价格仍具备上行驱动。不过，整体需求的持续性仍有待观察，尤其是在地产终端并未起色的情形下，有机硅价格上行空间并不看高，同时本轮硅料去库相当于将硅料库存转移到了下游的库存，后续仍需观察。值得注意的是，当前期货注册仓单体量较大，且并未实际给到下游消化，后续集中注销或对市场构成相应利空。短期内，推荐策略为逢高布空。