【基本面跟踪】
　　8月11日，国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.09%，10年期主力合约涨0.07%，5年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约涨0.01%。国债期货指数0.18。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.28%，近60日累加收益为0.85%，近120日累加收益为1.17%，近240日累加收益为2.16%。
　　市场方面，A股三大指数今日集体下跌，截至午盘，沪指跌2.01%，深成指跌2.18%，北证50跌0.65%，创业板指跌2.33%。沪深两市成交额7635亿元。个股上跌多涨少，两市超4600只个股下跌，北向资金净卖出123.37亿元，沪股通净卖出53.96亿元，深股通净卖出69.42亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.3310%，下跌0.90个基点；7天shibor报1.7770%，上涨1.90个基点；14天shibor报1.7700%，下跌0.40个基点；1月shibor报1.9210%，下跌2.00个基点；3月shibor报2.0650%，下跌0.20个基点。
　　2年期活跃CTD券为200005.IB，IRR为2.08%，5年期活跃CTD券为230002.IB，IRR为1.81%，10年期活跃CTD券为230006.IB，IRR为2.06%，30年期活跃CTD券为210014.IB，IRR为2.04%，目前R007约1.7948%。
　　货币市场方面，8月11日银行间质押式回购市场共成交32亿元，增加0.09%。其中，隔夜收于1.36%，较前一交易日上涨11bp，7天收于1.70%，较前一交易日下跌3bp；中期方面，14天收于1.75%，较前一交易日下跌1bp；长期方面，1个月收于1.85%，较前一交易日上涨5bp。
　　现券方面：国债收益率曲线下移0.50-0.94BP（2Y、5Y、10Y和30Y期国债活跃券收益率分别下移0.50BP、0.74BP、0.94BP和0.70BP至2.15%、2.42%、2.64%和2.99%）；信用债收益率曲线涨跌不一（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M和1Y期分别上行0.59BP和0.59BP至2.19%和2.39%；3Y和5Y期分别下移0.15BP和0.50BP至2.71%和3.00%）。
　　【宏观及行业新闻】
　　中国7月社会融资规模新增5282亿元，前值42200亿元。中国7月社会融资规模新增5282亿元，前值42200亿元。中国7月社会融资规模新增5282亿元，前值42200亿元。
　　8月11日，央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有20亿元7天期逆回购到期，因此当日实现零投放零回笼。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：1。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　8月11日，国债期货市场经历了小幅回落后再度上行收涨。盘中多头表现反映目前国债期货价格触顶，进一步冲高空间有限。然而社融数据盘后公布大幅缩水，低于市场预期，使得此前受PPI拐点出现有所提振的情绪再度转冷，收益率曲线下行，因此本周国债期货上方空间重新打开，价格有望再度上行冲击此前高点。需注意本周将进入移仓换月阶段，市场交易行为将受换仓操作影响，因此需警惕市场波动加剧。跨期价差方面目前由于市场短期内观点偏多，或由多头主导本次移仓换月阶段，价差将进一步收敛。IRR方面，由于债市现券盘后收益率进一步下行，因此周一早盘期债价格或高开补涨，但目前市场震荡区间扩大，建议维持正向配置方式规避风险。跨品种配置方面收益率曲线重新走陡，短期做平曲线空间已被消化完毕，推荐做陡（1.8TF-T）收益率曲线配置，建议保持关注市场政策落地。今日国债期货多因子模型信号维持看多，本周债市继续走强可能性较大。